本文關(guān)鍵詞：三類風(fēng)險偏好投資者的投資組合模型

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【摘要】：根據(jù)投資者不同的風(fēng)險偏好程度,將投資者分為三大類:風(fēng)險偏好型投資者,風(fēng)險厭惡型投資者,風(fēng)險中性型投資者。在實際的證券投資過程中,交易成本不可避免。文章在馬柯威茨的證券組合模型的基礎(chǔ)上,綜合考慮投資者的風(fēng)險偏好和交易成本,構(gòu)建三個證券組合模型,并運用優(yōu)化算法求解。
【作者單位】： 廣西大學(xué)數(shù)學(xué)與信息科學(xué)學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 投資組合模型 風(fēng)險偏好程度 交易費用 優(yōu)化算法
【分類號】：F224;F830.91
【正文快照】： 0引言證券組合理論曾經(jīng)出現(xiàn)在馬柯威茨1952年發(fā)表的題為《證券組合選擇》[1]的論文中,這篇著名的論文是現(xiàn)代證券組合理論的開端。作為一個投資者,都希望投資收益最大化,同時也希望承擔(dān)的風(fēng)險最小化。在文中,馬柯威茨做了如下假設(shè)[2]:(1)投資者均希望獲得最大收益且承擔(dān)較低的

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本文編號：1011888