本文關(guān)鍵詞：氣溫期權(quán)定價(jià)方法比較分析與實(shí)證檢驗(yàn)

  更多相關(guān)文章： 燃燒分析 指數(shù)建模 動(dòng)態(tài)模型法 蒙特卡羅模擬 AR-GARCH

【摘要】：氣溫期權(quán)定價(jià)方法常見(jiàn)燃燒分析、指數(shù)建模和動(dòng)態(tài)模型定價(jià)法,理論模型顯示了不同定價(jià)過(guò)程,適用不同數(shù)據(jù)特征,但欠缺經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)支持。本文以上海氣溫?cái)?shù)據(jù)為樣本,在比較分析相關(guān)理論的基礎(chǔ)上,分別運(yùn)用三種定價(jià)方法進(jìn)行實(shí)證模擬并完成歐式氣溫期權(quán)定價(jià)過(guò)程。實(shí)證結(jié)果表明動(dòng)態(tài)模型定價(jià)法綜合考慮了時(shí)間序列模型的自回歸、異方差等特征,能夠更準(zhǔn)確實(shí)現(xiàn)對(duì)氣溫變化預(yù)測(cè)與變動(dòng)路徑模擬,在短期氣溫期權(quán)合約中應(yīng)用優(yōu)勢(shì)更為顯著。
【作者單位】： 同濟(jì)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 燃燒分析 指數(shù)建模 動(dòng)態(tài)模型法 蒙特卡羅模擬 AR-GARCH
【基金】：國(guó)家社會(huì)科學(xué)基金項(xiàng)目(09CJY091) 2012年中央高�；究蒲袠I(yè)務(wù)費(fèi)專(zhuān)項(xiàng)資金項(xiàng)目成果
【分類(lèi)號(hào)】：F830.9;F224
【正文快照】： 引言氣溫期權(quán)是為鎖定由于氣溫變化產(chǎn)生的數(shù)量性風(fēng)險(xiǎn),以氣溫指數(shù)為標(biāo)的資產(chǎn)的一種天氣衍生產(chǎn)品。其交易量大、參與者多,是典型的天氣衍生產(chǎn)品之一,由于合約靈活,交易者可根據(jù)需要達(dá)成一對(duì)一個(gè)性化合約,已經(jīng)成為當(dāng)前國(guó)際金融市場(chǎng)規(guī)避、轉(zhuǎn)移和對(duì)沖氣溫風(fēng)險(xiǎn)的有效工具。近年來(lái)天

【參考文獻(xiàn)】

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2 李永;夏敏;吳丹;;O-U模型在天氣衍生品定價(jià)中的合理性測(cè)度[J];統(tǒng)計(jì)與決策;2011年21期

3 劉國(guó)光;;天氣預(yù)測(cè)與天氣衍生產(chǎn)品定價(jià)研究[J];預(yù)測(cè);2006年06期

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【共引文獻(xiàn)】

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2 王芳;涂春麗;勾永堯;;基于Elman神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的氣溫預(yù)測(cè)研究(英文)[J];Agricultural Science & Technology;2011年11期

3 王政;;基于氣溫指數(shù)的天氣期權(quán)定價(jià)研究[J];商業(yè)經(jīng)濟(jì);2012年03期

4 溫開(kāi)強(qiáng);李宵;;天津市氣溫的隨機(jī)模型[J];價(jià)值工程;2012年09期

5 胡正;董青馬;;天氣風(fēng)險(xiǎn)管理及其最新研究進(jìn)展[J];西南金融;2012年05期

6 李永;夏敏;吳丹;;O-U模型在天氣衍生品定價(jià)中的合理性測(cè)度[J];統(tǒng)計(jì)與決策;2011年21期

7 王慧;王慧敏;;水災(zāi)害期權(quán)設(shè)計(jì)及其定價(jià)模型研究[J];預(yù)測(cè);2008年04期

8 李永;夏敏;梁力銘;;基于O-U模型的天氣衍生品定價(jià)研究——以氣溫期權(quán)為例[J];預(yù)測(cè);2012年02期

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3 李霄;天氣風(fēng)險(xiǎn)管理與天氣衍生產(chǎn)品定價(jià)研究[D];天津大學(xué);2012年

4 傅毅;天氣衍生產(chǎn)品的定價(jià)問(wèn)題研究[D];上海師范大學(xué);2008年

5 段然;天氣衍生產(chǎn)品在農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)中的應(yīng)用[D];華東師范大學(xué);2008年

6 馬圓圓;天氣衍生產(chǎn)品及其定價(jià)[D];華東師范大學(xué);2008年

7 錢(qián)利明;天氣衍生品定價(jià)及在我國(guó)的開(kāi)發(fā)[D];浙江大學(xué);2010年

8 王培;我國(guó)氣溫指數(shù)衍生品定價(jià)的實(shí)驗(yàn)研究[D];南京信息工程大學(xué);2012年

9 陳賽霞;基于溫度的天氣衍生品定價(jià)及其仿真實(shí)驗(yàn)研究[D];湖南大學(xué);2011年

【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前9條

1 蘇h椒，

本文編號(hào)：1001967