本文關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)實(shí)施供應(yīng)鏈金融信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制研究

  更多相關(guān)文章： 供應(yīng)鏈金融 博弈論 信用風(fēng)險(xiǎn) KMV模型

【摘要】：近兩年全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展減速,國(guó)際貿(mào)易活動(dòng)萎靡,由于宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不穩(wěn)定性、國(guó)際勞動(dòng)力及原材料等要素的平均成本持續(xù)上漲等多方面因素影響,導(dǎo)致世界幾大新型經(jīng)濟(jì)體發(fā)展出現(xiàn)滯漲,而當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)出現(xiàn)大面積倒閉潮,究其本源,多數(shù)中小企業(yè)、小微企業(yè)處于經(jīng)營(yíng)難、轉(zhuǎn)型升級(jí)難的歷史艱難期。在貨幣政策不顯寬松的背景下,融資難及融資貴的問題,將在一定時(shí)期內(nèi)困擾和阻礙中小企業(yè)的轉(zhuǎn)型與發(fā)展。而大型企業(yè)及國(guó)有企業(yè)一直以來得到各類社會(huì)資源的機(jī)會(huì)本身比中小企業(yè)要多,在如今社會(huì)資源不夠充足的時(shí)期,中小企業(yè)無論在資金、人才、政策傾斜等方面受到的社會(huì)支持明顯不足,這些因素更加壓縮了中小企業(yè)的發(fā)展空間和動(dòng)力。供應(yīng)鏈金融作為一種現(xiàn)代新型融資模式,商業(yè)銀行和中小企業(yè)直接受惠的同時(shí),由于資金流動(dòng)頻繁,交易成本降低,也給整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈上的其他相關(guān)企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)；更重要的是,從根本上緩解中小企業(yè)融資困難的痛點(diǎn),將單方面的銀企授信合作轉(zhuǎn)變?yōu)槎喾狡髽I(yè)與銀行合作。供應(yīng)鏈金融具有較大的市場(chǎng)潛力,正在成為銀行互相競(jìng)爭(zhēng)的新領(lǐng)域。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)基于產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)規(guī)模化和交易目的明確化,銀行借助核心企業(yè)信用擔(dān)保能力,為相關(guān)聯(lián)中小企業(yè)提供信貸額度,有效地轉(zhuǎn)移了交易過程的信用風(fēng)險(xiǎn)。隨著供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的不斷增多,市場(chǎng)容量不斷壯大,整個(gè)供應(yīng)鏈金融過程中交易活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)控制就變得尤其重要。基于上述研究背景,本文主要對(duì)供應(yīng)鏈金融兩大方面進(jìn)行重點(diǎn)論述和實(shí)證分析。第一、供應(yīng)鏈金融在解決中小企業(yè)融資困境、商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)授信單一、核心企業(yè)現(xiàn)金流不充分等問題時(shí)所體現(xiàn)的一種特有的優(yōu)勢(shì)。第二、對(duì)供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和控制研究。由于在我國(guó)發(fā)展起步晚,配套制度不健全,對(duì)中小企業(yè)信貸客戶的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法、體系、標(biāo)準(zhǔn)與與傳統(tǒng)授信存在較大差異,所以,開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)過程中所面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)度量控制方法也有所不同。本文主要分為五個(gè)部分。第一部分,結(jié)合供應(yīng)鏈金融的發(fā)展歷史,對(duì)供應(yīng)鏈金融相關(guān)定義和構(gòu)成要素進(jìn)行介紹。第二部分,從信用風(fēng)險(xiǎn)的定義、特點(diǎn)、形成原因分布進(jìn)行闡述,然后從傳統(tǒng)和現(xiàn)代兩方面闡述信用風(fēng)險(xiǎn)度量方法、并進(jìn)行對(duì)比。由于銀行、核心企業(yè)、中小企業(yè)存在信息不對(duì)稱的問題,第三部分還將從銀企博弈的角度,對(duì)供應(yīng)鏈金融模式下銀企雙方的行為進(jìn)行分析,供應(yīng)鏈金融是如何可以降低中小企業(yè)貸款違約風(fēng)險(xiǎn),提高銀行向中小企業(yè)放貸率。第四部分,結(jié)合我國(guó)具體國(guó)情,信息公開制度不健全,上市公司財(cái)務(wù)資料真實(shí)性有待考量,所以本文采取KMV模型評(píng)估供應(yīng)鏈金融模式中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn),這一模型的特點(diǎn)在于：不需要公司樣本財(cái)務(wù)數(shù)據(jù),只結(jié)合中小企業(yè)上市公司股票市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)程度來度量。同時(shí),考慮到我國(guó)政策變化,國(guó)際環(huán)境和形勢(shì)對(duì)我國(guó)證券市場(chǎng)的影響較大,也可能會(huì)導(dǎo)致樣本上市公司企業(yè)在一定時(shí)期股價(jià)異動(dòng),從而影響KMV模型的穩(wěn)定性。根據(jù)政策變化前后的KMV模型中設(shè)置的參數(shù)進(jìn)行修正,再進(jìn)行實(shí)證分析,結(jié)果比對(duì)。發(fā)現(xiàn)修正后的KMV模型在信用風(fēng)險(xiǎn)度量上的適用性提高。最后,回顧和總結(jié)全文重點(diǎn)研究的內(nèi)容和創(chuàng)新之處,同時(shí),對(duì)本研究的不足之處、需要改進(jìn)的方面以及進(jìn)一步研究的空間進(jìn)行陳述和展望。
【關(guān)鍵詞】：供應(yīng)鏈金融 博弈論 信用風(fēng)險(xiǎn) KMV模型
【學(xué)位授予單位】：云南大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2016
【分類號(hào)】：F832.4;F276.3;F274
【目錄】：

• 摘要3-5
• Abstract5-9
• 1 緒論9-15
• 1.1 研究背景9-11
• 1.2 研究意義11-12
• 1.3 研究?jī)?nèi)容和框架12-13
• 1.4 研究方法13-15
• 2 相關(guān)理論綜述及研究現(xiàn)狀15-36
• 2.1 商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理理論相關(guān)研究綜述15-20
• 2.1.1 商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)概念界定15
• 2.1.2 商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理研究現(xiàn)狀15-18
• 2.1.3 我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展問題18-20
• 2.2 供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)理論研究綜述20-29
• 2.2.1 供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)概念界定20-27
• 2.2.2 供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)研究現(xiàn)狀27-29
• 2.3 供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)度量理論相關(guān)研究綜述29-36
• 2.3.1 傳統(tǒng)度量方法29-31
• 2.3.2 現(xiàn)代度量方法31-36
• 3 供應(yīng)鏈金融化解中小企業(yè)融資問題優(yōu)勢(shì)分析36-41
• 3.1 基于供應(yīng)鏈金融融資模式特性分析36-37
• 3.1.1 供應(yīng)鏈金融的長(zhǎng)期穩(wěn)定性分析36
• 3.1.2 供應(yīng)鏈金融的信貸自償性分析36-37
• 3.1.3 供應(yīng)鏈金融的資金閉環(huán)性分析37
• 3.2 基于銀企信貸動(dòng)態(tài)博弈分析37-41
• 3.2.1 市場(chǎng)有效、完美(信息對(duì)稱)下銀企動(dòng)態(tài)博弈38-39
• 3.2.2 信息不對(duì)稱條件下的銀企動(dòng)態(tài)博弈39-41
• 4 中小企業(yè)供應(yīng)鏈金融信貸風(fēng)險(xiǎn)度量41-50
• 4.1 中小上市公司選取KMV模型進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估41-43
• 4.1.1 KMV模型假設(shè)條件41
• 4.1.2 KMV模型的基本思路41
• 4.1.3 KMV模型運(yùn)用步驟41-43
• 4.2 實(shí)證研究43-46
• 4.2.1 樣本選取43-44
• 4.2.2 參數(shù)設(shè)定44
• 4.2.3 實(shí)證過程44-46
• 4.3 KMV模型修正46-48
• 4.4 結(jié)論與建議48-50
• 5 結(jié)論與展望50-52
• 附錄52-55
• 參考文獻(xiàn)55-58
• 攻讀碩士學(xué)位期間完成的科研成果58-59
• 致謝59

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本文編號(hào)：625439