存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)是解決供應(yīng)鏈中的中小企業(yè)融資難問(wèn)題的良好途徑。該文圍繞存貨價(jià)格隨機(jī)波動(dòng)時(shí),考慮存貨期末需求和殘值處理,研究銀行在風(fēng)險(xiǎn)中性和損失規(guī)避兩種偏好下的存貨質(zhì)押融資定價(jià)優(yōu)化問(wèn)題。在風(fēng)險(xiǎn)中性下,考慮銀行下側(cè)風(fēng)險(xiǎn),確定了最優(yōu)的質(zhì)押率與貸款利率定價(jià)組合,進(jìn)一步地確定了損失規(guī)避下的最優(yōu)質(zhì)押率。結(jié)論表明,針對(duì)最優(yōu)質(zhì)押率和期望收益,損失規(guī)避下的值均小于風(fēng)險(xiǎn)中性下的值。最后,通過(guò)數(shù)值算例對(duì)該文結(jié)論進(jìn)行驗(yàn)證,并分析了不同參數(shù)變化對(duì)定價(jià)決策的影響。

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【文章目錄】：
1 模型描述與假設(shè)
    1.1 模型描述
    1.2 基本假設(shè)
2 銀行的存貨質(zhì)押融資定價(jià)模型
    2.1 風(fēng)險(xiǎn)中性下銀行的存貨質(zhì)押融資定價(jià)模型
    2.2 損失規(guī)避下銀行的存貨質(zhì)押融資定價(jià)模型
3 數(shù)值算例
4 結(jié)語(yǔ)



本文編號(hào)：3825434