供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)管控關(guān)乎企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營以及供應(yīng)鏈成員企業(yè)之間的長久合作。文章選取了15家具有代表性的農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)加工企業(yè)、供應(yīng)商和倉儲(chǔ)物流三類上市公司,收集了其從2017年9月30日到2018年9月30日的股票價(jià)格信息,運(yùn)用EViews和MATLAB通過修正的KMV模型,量化了這15家企業(yè)的違約風(fēng)險(xiǎn)。通過對(duì)違約距離進(jìn)行橫向比較,得到農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈中各類型企業(yè)的相對(duì)違約風(fēng)險(xiǎn),并對(duì)該模型進(jìn)行驗(yàn)證。結(jié)果表明,修正的KMV模型能夠較好地運(yùn)用在我國的農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)度量中,對(duì)以后的相關(guān)研究具有一定的參考意義。 

【文章來源】：供應(yīng)鏈管理. 2020,1(02)

【文章頁數(shù)】：10 頁

【文章目錄】：
一、引言
二、風(fēng)險(xiǎn)度量基本模型的引入與改進(jìn)———KMV模型
    (一)KMV模型的基本思想
    (二)基于農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈KMV模型的改進(jìn)
        1. 關(guān)于對(duì)股權(quán)價(jià)值波動(dòng)率σE的改進(jìn)
        2. 關(guān)于違約點(diǎn)DP的改進(jìn)
        3. 關(guān)于違約距離DD的改進(jìn)
三、基于改進(jìn)KMV模型的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)分析
    (一)樣本選擇
    (二)計(jì)算農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈企業(yè)股權(quán)市場價(jià)值波動(dòng)率
        1. 正態(tài)性統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)
        2. 農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈企業(yè)股票日收益率的平穩(wěn)性檢驗(yàn)
        3. 農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈企業(yè)GARCH模型的建立
    (三)計(jì)算農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈企業(yè)違約點(diǎn)
    (四)計(jì)算農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈企業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值及其波動(dòng)率
    (五)實(shí)證結(jié)果
四、結(jié)論


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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[2]KMV模型在商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理下的實(shí)證研究[J]. 孫偉,王宇.  科技與管理. 2016(03)
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[4]預(yù)付款融資下基于收益轉(zhuǎn)移支付機(jī)制的三級(jí)供應(yīng)鏈協(xié)調(diào)問題研究[J]. 馬中華,曾劍明.  工業(yè)工程與管理. 2015(04)
[5]資金約束下的中小企業(yè)聯(lián)合融資研究[J]. 霍艷芳,鄧全,楊立向.  工業(yè)工程與管理. 2014(05)
[6]應(yīng)收賬款融資模式下供應(yīng)鏈金融的成本優(yōu)化分析[J]. 辛玉紅,李小莉.  工業(yè)工程與管理. 2014(01)
[7]基于比較視角的我國股票市場波動(dòng)ARCH效應(yīng)研究[J]. 耿慶峰,黃志剛.  福州大學(xué)學(xué)報(bào)(哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版). 2013(02)
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博士論文
[1]基于判別分析和期望違約率方法的信用風(fēng)險(xiǎn)度量及管理研究[D]. 張玲.湖南大學(xué) 2005

碩士論文
[1]基于第三方物流視角的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)研究[D]. 蘇立婷.天津師范大學(xué) 2017
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本文編號(hào)：3175167