營運資金管理水平的高低對于企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展有著至關(guān)重要的作用,它貫穿于企業(yè)的采購,生產(chǎn),營銷整個過程。隨著供應(yīng)鏈管理理論在企業(yè)管理工作中的融入,將營運資金的管理提升到了戰(zhàn)略高度,在管理理念,管理方法,管理手段上都有了新的突破。本文結(jié)合供應(yīng)鏈理論和營運資金管理理論,以家電行業(yè)的龍頭企業(yè)G企業(yè)為例,先以傳統(tǒng)模式對G企業(yè)營運資金管理的現(xiàn)狀進行分析,選取G企業(yè)2014²018年的財務(wù)數(shù)據(jù)計算出指標(biāo),通過對各個指標(biāo)的分析,對其營運資金管理水平有了大致的了解,然后再從供應(yīng)鏈的角度對其各個環(huán)節(jié)的營運資金管理水平進行具體分析。G企業(yè)在供應(yīng)鏈的構(gòu)建上采用了一些策略,如嚴(yán)格的供應(yīng)商采購策略,將產(chǎn)業(yè)鏈進行拓展至上游零部件的生產(chǎn),企業(yè)內(nèi)部實施精益管理法以及在營銷手段上建立區(qū)域股份制銷售公司。但是通過分析發(fā)現(xiàn)這些策略也存在一定問題。文章通過三四章的分析發(fā)現(xiàn)G企業(yè)的營運資金管理策略存在很大的缺陷,應(yīng)付款項周轉(zhuǎn)期過長,不利于與供應(yīng)商建立長期的合作關(guān)系,存貨管理模式不夠先進,生產(chǎn)方式有待改進,營銷模式有很大的局限性,缺乏對員工的激勵政策等。針對這些問題,本文基于供應(yīng)鏈的理念提出了具體的改進措施。... 

【文章來源】：西安石油大學(xué)陜西省

【文章頁數(shù)】：76 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【部分圖文】：

G企業(yè)營運資金變動情況

西安石油大學(xué)碩士學(xué)位論文30圖3-3G企業(yè)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期橫向比較分析圖結(jié)合表3-5和圖3-3分析，企業(yè)的應(yīng)付賬款主要與供應(yīng)商聯(lián)系緊密，占用了供應(yīng)商的資金，相當(dāng)于一種短期籌資手段。應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率指標(biāo)體現(xiàn)的是應(yīng)付賬款的流動性，對這一指標(biāo)進行分析既能反映企業(yè)的短期償債能力，對供應(yīng)商的資金占用能力，又能看出企業(yè)的信譽，財務(wù)狀況和在交易市場中的地位。根據(jù)圖3-3橫向來分析，G企業(yè)2014～2018年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期的平均值為110.58天，H企業(yè)均值為103.89天，G企業(yè)明顯大于H企業(yè)，說明G企業(yè)應(yīng)付賬款的流動性較弱，占用供應(yīng)商資金時間長，另一方面說明企業(yè)對原材料的需求較大，在選擇供應(yīng)商以及和供應(yīng)商進行談判時都具有一定的優(yōu)勢，擁有較寬泛的商業(yè)信用政策，并利用這些政策更好的占用上游供應(yīng)商的資金，在供應(yīng)鏈中的市場地位較強。再結(jié)合表3-5縱向分析，G企業(yè)2014～2018年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期增減反復(fù)，但都基本維持在3個月甚至4個月，到2018年應(yīng)付賬款占用時間最長，在如今家電行業(yè)競爭如此激烈的情況下，這對企業(yè)的自身發(fā)展來說未必是好事，雖然對供應(yīng)商資金占用時間越長，企業(yè)的內(nèi)部流動資金越多，能夠提高營運資金的周轉(zhuǎn)率，為避免企業(yè)的資金鏈斷裂提供一份保證。但目前家電行業(yè)的市場環(huán)境是供大于求，這對供應(yīng)商來說是有利的，G企業(yè)過于苛刻的應(yīng)付賬款會影響到與供應(yīng)商的合作關(guān)系和供應(yīng)商對質(zhì)量的保證，最終影響企業(yè)采購環(huán)節(jié)的效率。另一方面還會影響企業(yè)自身的聲譽，供應(yīng)商可能會將信用政策更加嚴(yán)格化，導(dǎo)致企業(yè)在以后的經(jīng)營過程中會面臨較大的還款壓力，進而可能會對企業(yè)營運資金的周轉(zhuǎn)速度造成影響。（2）存貨周轉(zhuǎn)期分析存貨周轉(zhuǎn)期指的是企業(yè)從取得存貨，到生產(chǎn)消耗，銷售為止所需要的時間。周轉(zhuǎn)期越短，說明企業(yè)存貨變現(xiàn)速度越快，存貨管理的

西安石油大學(xué)碩士學(xué)位論文32其庫存管理水平相對較高。圖3-5G企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)期橫向比較分析圖分析圖3-5，G企業(yè)和與他同處于家電行業(yè)領(lǐng)先地位的H企業(yè)比較，從2014～2018年，G企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)期平均值為43.53，H企業(yè)的平均值為51.99天，G企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)期小于H企業(yè)的。在2015年G企業(yè)明顯高于H企業(yè)，這是因為G企業(yè)在2015年正式步入了戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型階段，加大產(chǎn)品升級，改變營銷策略，雖然營業(yè)成本有所減少，但是存貨量又加大了10%，所以導(dǎo)致2015年存貨周轉(zhuǎn)期明顯上漲，說明G企業(yè)在擴大規(guī)模的同時對存貨管理并未重視，但從2015年之后企業(yè)的存貨管理周轉(zhuǎn)期又處于下降趨勢，從49.27下降到47.28，說明G企業(yè)意識到了這一問題，加強了對存貨的管理。從整體來看，G企業(yè)的存貨管理能力還是維持在一個良好的水平，存貨占用資金的周轉(zhuǎn)速度效率較高。（3）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期分析應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期指的是從企業(yè)獲得應(yīng)收賬款的權(quán)利開始，到企業(yè)收回款項，轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的這段時間，衡量一個企業(yè)收回貨款所需要的時間，作為企業(yè)經(jīng)營能力分析的一個指標(biāo)。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期=360/（營業(yè)收入/應(yīng)收賬款平均余額）。


本文編號：2965808