本文關(guān)鍵詞：工程監(jiān)理委托代理關(guān)系中激勵約束與參與約束的研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

２００７ 年 ４ 月 第 ９ 卷第 ４ 期 學(xué)術(shù) 論 文

中國工程科學(xué) Engineering Science

Apr ．２００７ Vol暢９ No暢４

工程監(jiān)理委托代理關(guān)系中激勵約束 與參與約束的研究
秦　旋
（華僑大學(xué)土木工程學(xué)院 ， 福建泉州 　 ３６２０２１）

［摘

要］ 　 基于委托 － 代理理論對工程監(jiān)理委托 － 代理關(guān)系中的激勵約束與參與約束進行若干拓展研究 ， 與參
與約束 （IR） 相比 ， 激勵相容約束 （IC） 更為重要 ， 一個機制不滿足激勵約束 ， 那將是一個無效機制 。 業(yè)主想要 提高工程監(jiān)理制度的運作效率 ， 就必須通過相應(yīng)的激勵措施誘使工程師努力工作 ， 使 “道德風(fēng)險” 得以抑制 ， 為我國工程監(jiān)理制度的健康發(fā)展提供了有益的啟示 。

［關(guān)鍵詞］ 　 工程監(jiān)理 ； 業(yè)主 ； 工程師 ； 委托代理 ； 激勵相容約束 ； 參與約束 ［中圖分類號］ F２２４暢３２ 　 　 ［文獻標識碼］ A 　 　 ［文章編號］ １００９ － １７４２ （２００７） ０４ － ００４５ － ０５ 　 　 工程建設(shè)監(jiān)理是指社會化 、 專業(yè)化的工程建設(shè) 監(jiān)理單位接受業(yè)主的委托和授權(quán) ， 根據(jù)國家批準的 建設(shè)文件 、 有關(guān)工程建設(shè)的法律 、 法規(guī) 、 委托監(jiān)理 合同以及其他工程建設(shè)合同對工程項目的建設(shè)進行 監(jiān)督管理活動 。 工程監(jiān)理作為一種制度在我國建筑 業(yè)的改革和發(fā)展中發(fā)揮了重要作用 。 由于工程建設(shè)監(jiān)理具有委托性 ， 因而利用委托 代理理論來分析工程監(jiān)理制中業(yè)主與工程師之間的 委托 － 代理關(guān)系 ， 文獻［１ ～ ４］都作了一定的探討 。 但是由于目前我國建筑市場并不是完全競爭的市場 型中激 勵 相 容 約 束 （IC） 與 參 與 約 束 （ IR） 的 情 經(jīng)濟 ， 實際建筑市場中常存在不滿足委托 － 代理模 模型
［５ ， ６ ］

， 構(gòu)造業(yè)主與工程師的委托 － 代理模型 。

假設(shè) １ 　 工 程 師 的 工 作 成 果 為 π ， 有 不 確 定 性 ， 即他 的 產(chǎn) 出 不 僅 是 由 自 身 努 力 水 平 e 決 定 ， 同時還有不受工程師和業(yè)主控制的外界客觀條件 ， 即外生隨機變量 θ 來共同決定 。 假設(shè) ２ 　 業(yè)主可以選擇報酬函數(shù)即薪酬制度 。 假設(shè) ３ 　 工程師的努力水平是連續(xù)變量 ， 假定 e 是一個一維連續(xù)努力變量 。 假設(shè) ４ 　 假定業(yè)主是風(fēng)險中性的 ， 工程師是風(fēng) 險規(guī)避的 。 分析在這些假設(shè)條件下的委托代理博弈模型 。 設(shè)工程師的產(chǎn)出函數(shù) π 與努力水平 e 成線性關(guān)系 ： π ＝ e ＋ θ， 其中 θ 是均值為 ０ 、 方差等于 σ 的正態(tài)分
２

況 ， 委托代理又有什么特征呢 ？ 以及這些特征是否 能夠揭示目前困惑建筑市場的一些問題的本質(zhì)呢 ？ 筆者從這個角度對業(yè)主與工程師之間委托 － 代理模 前我國工程監(jiān)理力度不夠等問題的根本原因 。 型中的 IC 與 IR 進行研究 ， 通過研究來揭示造成目

布隨機變量 ， 代表外生的不確定性因素 。因此 E（ π）
２

分別為 π 的期望值和方差 ，假設(shè)兩人之間采用了線 性合同 ：s（ π） ＝ α ＋ βπ ， 其中 s（ π） 是工程師的總報

＝ E（ e ＋ θ） ＝ e ， Var （ π） ＝ σ ， 式中 E（ π） ， Var （ π）

１ 　 業(yè)主與工程師之間的委托 － 代理 模型
Milgrom ， １９８７ 年） 的 基于 分 布 函 數(shù) 的 參 數(shù) 化 方 法
［ 收 稿 日 期 ］ 　 ２００６ － ０４ － ２８ ； 修 回 日 期 　 ２００６ － ０６ － ２６

酬 ，α 是工程師的固定收入（與 π 無關(guān)） ，β 是工程師 分享的產(chǎn)出份額 ， 即報酬激勵強度系數(shù) 。β ＝ ０ 意味 全部風(fēng)險 。 假定業(yè)主的 V － N － M 期望效用函數(shù)為 ν（ π － s（ π）） ， 業(yè)主是風(fēng)險中性的 ， 給定 s（ π） ＝ α ＋ 著工程師不承擔任何風(fēng)險 ，β ＝ １ 意味著工程師承擔

　 　 根據(jù)霍姆斯特姆和米爾格羅姆 （Holmstrom and

［ 作 者 簡 介 ］ 　 秦 　 旋 （１９６９ － ） ， 女 ， 山 西 稷 山 縣 人 ， 博 士 ， 華 僑 大 學(xué) 土 木 工 程 學(xué) 院 副 教 授 ， 主 要 從 事 工 程 項 目 管 理 的 研 究

４６ βπ ，業(yè)主的期望效用等于期望收入 ：

中國工程科學(xué)

第９卷

性等價收入 ， 對式（２） 進行一階求導(dǎo)可得 e ＝ β桙 b 。 （１）

E［ ν（ π － s（ π））］ ＝ E（ π － α － βπ） ＝ － α ＋ E［（１ － β） π］ ＝ － α ＋ （１ － β） e u ＝ － e
－ ρω

是選擇 參 數(shù) α ，β 來 實 現(xiàn) 自 己 的 期 望 效 用 最 大 化 。 此時最優(yōu)化問題的數(shù)學(xué)模型為 s ． ． α ＋ βe － ρβ σ 桙２ － be 桙２ ≥ ω t
２ ２ ２

此時工程師的 IC 為 e ＝ β桙 b ， 這時 ， 業(yè)主的問題 max E（ ν） ＝ － α ＋ （１ － β） e α ，β e ＝ β桙 b

　 　 假定工程師的效用函數(shù)具有風(fēng)險規(guī)避特征 ， 即 ， 其中 ρ 是絕對風(fēng)險規(guī)避度量 ，ω 是實際
２

貨幣收入 。 工程師努力的成本 c（ e） ＝ be 桙２ ，b 代表 成本系數(shù) ，b 越大 ， 則同樣的努力 e 帶來的負效用越 大 。 由于工程師是風(fēng)險規(guī)避的 ， 確定性等價收入等 于隨機收入的均值減去風(fēng)險成本 收入為 E（ ω） － ρβ σ 桙２ ＝ α ＋ βe － ρβ σ 桙２ － be 桙２ 　 （２）
２ ２ ２ ２ ２ ［５］

（IR） （IC）

。 故確定性等價

導(dǎo)可以得到

　 　 將式 IR 和式 IC 代入目標函數(shù) ， 并進行一階求 β ＝ １桙（１ ＋ bρσ ） ＞ ０
２ ２

（４）

其中 E（ ω） 是工程師的期望收入 ，ρβ σ 桙２ 是工程師
２ ２

　 　 β ＞ ０， 即報酬激勵系數(shù)必須大于零 ，意味著工 程師必須承擔一定的風(fēng)險 ， β 是 ρ ，σ 和 b 的遞減 且 函數(shù) 。 由此可知 ，努力水平可觀測時 ，β ＝ ０ ，最優(yōu)努 力水平為 e ＝ １桙 b ； 當努力水平不可觀測時 ，β ＞ ０ ， 帕累托最優(yōu)風(fēng)險分擔和最優(yōu)努力水平都無法實現(xiàn) ， 此時工程師的最優(yōu)努力水平為 e ＝ β桙 b ＝ １桙 b（１ ＋ bρσ ） ＜ １桙 b
２

的風(fēng)險成本 ， β ＝ ０ 時 ， 工程師的風(fēng)險成本為零 。 當 考慮工程師有正值的機會成本 ， 即保留收入水平 ， 令 ω 為工程師的保留收入水平 ， 如果工程師 的確 定性等價收入小于 ω ， 工程師將不接受監(jiān)理委托 。 因此 ， 工程師的參與約束表示為 而 IC 分為信息對稱情況和信息對不稱情況 。 α ＋ βe － ρβ σ 桙２ － be 桙２ ≥ ω
２ ２ ２

（IR）

（５）

　 　 信息不對稱下工程師的最優(yōu)努力水平嚴格小于 信息對稱情況下的努力水平 。 當業(yè)主不能觀測到 e 時 ， 工程師將選擇 e ＜ e 以改進自己的福利水平 ，
倡

1暢1 　 信息對稱情況

努力水平 e ， 此時 IC 不起作用 ， 任何 水平 的 e 都 程師的行為 e 來實現(xiàn)自己的期望效用最大化 。 最優(yōu)化問題的數(shù)學(xué)模型為 s ． ．　 α ＋ βe － ρβ σ 桙２ － be 桙２ ≥ ω t
２ ２ ２

在信息對稱情況下 ， 業(yè)主可以觀測到工程師的

而將責任歸咎 于不 利 的外 生變量 θ 的 影響 （一些 不可控制的客觀條件包括自然條件） ， 從而逃避業(yè) 主的指責 。 這就是 “道德風(fēng)險” 問題 。 綜上所述 ， 當業(yè)主能夠觀測到工程師的努力水 平 e 時 ， 雙 方 信息 是對 稱 的 ， 帕 累 托 最 優(yōu) 風(fēng) 險 分 擔和最優(yōu)努力水平都可以實現(xiàn) ， 此時最優(yōu)合同為 ： 不考慮 激 勵 機 制 （ β
倡

可以通過滿足 IR 的強 制監(jiān) 理合 同 s（ π） 實 現(xiàn) 。 此

時 ， 業(yè)主的問題是確定線性合同的參數(shù) α ， β 和工

maxE（ ν） ＝ － α ＋ （１ － β） e α ，β ，e

＝ ０） ，工 程 師 不 承 擔 任 何 風(fēng)
倡

　 　 在最優(yōu)情況下 ， 式 IR 成立 。 可以得到最優(yōu)解 ： e
倡

（IR）

險， 業(yè)主支付給工程師的固定收入為 α 平 e
倡

＝ ω ＋ １桙２ b

（工程師的保留收入加上努力的成本） ，最優(yōu)努力水 ＝ １桙 b ； 當業(yè)主不能觀測到工程師的努力水平
倡

＝ １桙 b ， β
倡 ２

倡

＝ ０，

α
倡

倡

＝ ω ＋ b（ e ） 桙２ ＝ ω ＋ １桙２ b
倡

（３）

e 時 ， 存在信息不對稱 ， 此時帕累托最優(yōu)無法實 現(xiàn) ， 此時的最優(yōu)合同為 ： 設(shè)計一定的激勵機制 （ β ＞ ０） ，由工程師承擔一定的風(fēng)險 ， 工程師的最優(yōu)努 力水平小于信息對稱情況下的努力水平 ， 業(yè)主通過 激勵機制的選擇和設(shè)計誘使工程師努力工作 ， 最大 化自己的期望收入 。 1暢3 　 信息不對稱情況下模型的進一步分析 １） 信息對稱情況下 ， 業(yè)主的期望收入為 E（ ν） ＝ － α ＋ （１ － β） e ＝ １桙２ b － ω W ＝ α ＋ βe － ρβ σ 桙２ － be 桙２ ＝ ω
２ ２ ２

　 　 β ＝ ０ ， 即工程師不承擔任何風(fēng)險即風(fēng)險成本 為零 ， 工程師的收入與產(chǎn)出無關(guān) ； α ＝ ω ＋ １桙２ b 表示業(yè)主支付給工程師的固定收入等于工程師的保 留收入加上努力的成本 ， 且工程師努力成本越高 ， 業(yè)主支付的報酬越高 ； e
倡

＝ １桙 b ，意味著實現(xiàn)了帕

累托 （Pareto） 最優(yōu)努力水平 。 因為信息對稱 ， 業(yè) 主可以觀測到工程師的努力水平 ， 只要業(yè)主觀測到 工 工程師選擇了 e ＜ １桙 b ， 就支付 α（ α ＜ ω ＜ α ） ，
倡

（６） （７）

1暢2 　 信息不對稱情況

程師就一定會選擇 e

倡

＝ １桙 b 。

此時工程師的實際收入等于確定性等價收入 ， 即 　 　 ２） 信息不對稱情況下 ， 業(yè)主的期望收入為 E（ ν） ＝ β桙 b － ρβ σ 桙２ － b（ β桙 b） 桙２ － ω ＝
２ ２ ２

在信息不對稱情況下 ， 業(yè)主不能觀察到工程師 的努力水平 e ，此時工程師將選擇最大化自己確定

第４期

秦 　 旋 ： 工程監(jiān)理委托代理關(guān)系中激勵約束與參與約束的研究 １桙２ b（１ ＋ bρσ ） － ω
２

４７ 　

（８）
２ ２

種情況理解為業(yè)主壟斷了建筑市場 ， 目前我國建筑 市場是買方市場 ， 有這方面的特質(zhì) 。 將模型中激勵相容約束條件式 （IC） 代入目標 函數(shù) ， 得 E（ ν） ＝ － α ＋ （１ － β） β桙 b 。 通 過 求 解 可 以 得 到 β２ ＝ １桙２ ， e２ ＝ １桙２ b ， E（ ν２ ） ＝ － α ＋ １桙４ b 。 業(yè)主給付工程師的最優(yōu)產(chǎn)出分享 β２ 為 ０暢５ ，工 程師的最優(yōu)努力 e２ 以及業(yè)主的最大期望收益與工 程師的努力成本系數(shù) b 有關(guān) 。 成本系數(shù) b 越大 ， 工程 師努力水平越低 ， 業(yè)主的期望收益越小 ， b ≥ １桙４ α 當 時 ，業(yè)主的收益會出現(xiàn)為零甚至為負的情況 。 2暢3 　 激勵相容約束不成立 激勵相容約束式 （IC） 不成立 ， 這種情況可以 描述為 ： 工程師有權(quán)決定是否接受業(yè)主的委托 ， 業(yè) 主只關(guān)心工程師是否愿意接受合同 ， 而對工程師接 受合同之后是否努力工作不予重視 。 我國工程監(jiān)理 在不同程度上存在這些情況 ， 如監(jiān)理取費固定 ， 工

　 　 工程師的實際收入為 W ＝ ω ＋ ρβ σ 桙２ ＝ ω ＋ ρσ 桙２（１ ＋ bρσ ） （９）
２ ２ ２

　 　 式 （６） 與式 （８） 比較可知 ， 信息不對稱情況 下業(yè)主的期望收入小于信息對稱時的期望收益 ； 式 （７） 與式 （９） 比較可知 ， 信息不對稱情況下工程 師的實際收入大于信息對稱時的實際收入 。 由此可 以得出 ： 由于信息不對稱 ， 作為委托人的業(yè)主 （信 息劣勢的一方） 的利益會受到一定的損害 ， 相應(yīng)地 作為代理人的工程師 （信息優(yōu)勢的一方） 會降低努 力水平從而使自己的實際收入增加 。

２ 　 激勵相容約束與參與約束的拓展 研究
　 　 在信息不對稱客觀存在的情況下 ， 基本的委托 － 代理模型 ： maxE（ ν） ＝ － α ＋ （１ － β） e α ，β
２ ２ ２

s ． ． α ＋ βe － ρβ σ 桙２ － be 桙２ ≥ ω t e ＝ β桙 b

（IR） （IC）

程實行監(jiān)理僅僅是用于應(yīng)付檢查和規(guī)章制度等 ， 這 種情況下委托 、 代理雙方的行為及收益分析如下 ： 將基 本 模 型 里 的 參 與 約 束 條 件 （IR） 變 形 成 － α的等式表達式 ， 然后代入目標函數(shù) ， 可得 E（ ν） ＝ e － ρβ σ 桙２ － be 桙２ － ω 。
２ ２ ２

　 　 該模型是典型的理想市場經(jīng)濟條件下的委托 － 代理模型 ， 適用于工程師 （或代理人） 可以自由決 定是否接受委托 ， 而業(yè)主在工程師接受報酬方案和 允許工程師最大化自己的效用的前提下最大化自己 師接受 IR ， 同時十分重視對工程 師的激勵 IC 。 但 效用 。 換句話說 ， 業(yè)主的報酬方案必須首先被工程 實際的經(jīng)濟環(huán)境并非如此 ， 目前我國建筑市場中時 常存在不滿足式 （IC） 與式 （IR） 的情況 ， 那么此 時的委托代理模型有又什么特征呢 ？ 這些特征又能 揭示什么呢 ？ 有必要對業(yè)主與工程師之間委托 － 代 2暢1 　 參與約束和激勵相容約束均成立 理模型中的 IC 與 IR 做進一步的探討 。

　 　 對上式進行 e ， β 求導(dǎo)并令之為 ０ ， 得 β３ ＝ ０ ， e３ ＝ １桙 b 。 　 　 將 e３ ， β３ 代入 （IR） 約束條件和目標函數(shù) ， 可 得 α３ ＝ １桙２ b ＋ ω ，E（ ν３ ） ＝ e － be 桙２ － ω 。
２

在這種情況下 ， β３ ＝ ０ 即業(yè)主只支付給工程師 固定報酬 ， 工程師是否努力工作從報酬上是沒有區(qū) 別的 ， 因此考慮到付出努力帶來的成本 ， 工程師從 最大化自己收益的角度出發(fā) ， 將會選擇最優(yōu)努力為 ０ 。 由于 工 程 師 不 付 出 努 力 ， 業(yè) 主 的 收 益 為 － ω ， 即白白為工程師支付了滿足參與約束所需的最低報 酬 ， 而業(yè)主雇傭工程師的目標卻沒有實現(xiàn) 。 2暢4 　 參與約束和激勵相容約束均不成立 參與約束式 （IR） 和激勵相容約束式 （IC） 均 不成立 ， 可描述為 ： 工程師既沒有權(quán)利決定是否接 受業(yè)主的合同 ， 同時積極性也得不到尊重和激勵 。 顯然 ， 對委托代理關(guān)系模型中的目標函數(shù)進行 分析可得 ： α４ ＝ ０ ， β４ ＝ ０ ， e４ ＝ ０ E（ ν４ ） ＝ e４ 。 這種情況下業(yè)主的收益靠工程師的努力 ， 而工 程師因為得不到來自業(yè)主的任何激勵 ， 努力程度必 然為零 ， 業(yè)主的收益也必然為零 ， 此時業(yè)主的最好 決策就是不雇傭工程師 。

基本的委托 － 代理模型屬于這種比較理想的情 況 。 對該 模 型 求 解 可 得 出 最 優(yōu) 化 問 題 的 解 ， β１ ＝ １桙（１ ＋ bρσ ） ，e１ ＝ β桙 b ＝ １桙 b（１ ＋ bρσ ） ； 業(yè)主的最大
２ ２

期望收益 E（ ν１ ） ＝ １桙２ b（１ ＋ bρσ ） － ω ， 業(yè)主付給工
２

程師的最優(yōu)產(chǎn)出分享 β１ 、 工程師的最優(yōu)努力 e１ 以及 業(yè)主的最大期望收益都與工程師努力工作的成本系 2暢2 　 參與約束不成立 數(shù) b、 風(fēng)險規(guī)避度 ρ 和產(chǎn)出方差 σ 有關(guān) 。
２

參與約束式 （IR） 不成立 ， 這種情況可以描述 為 ： 工程師對是否接受委托人的合同沒有選擇的自 由 ， 而是必須接受 。 這時僅僅考慮業(yè)主對工程師的 激勵 ， 允許工程師最大化自己的效用 。 也可以把這

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中國工程科學(xué)

第９卷

３ 　 上述結(jié)論的分析
　 　 第一種情況 。 式 （IR） 和式 （IC） 均成立 ， 此 時工程師的選擇權(quán)受到尊重 ， 業(yè)主重視激勵 ， 工程 師的努力程度與其成本系數(shù) b 、 風(fēng)險規(guī)避度 ρ 和產(chǎn) 出方差 σ 有關(guān) 。
２

ω ＝ ０ ，只要監(jiān)理單位的確定性等價收入不小于 ０ ， 監(jiān)理單位都會接受監(jiān)理委托 。 換句話說 ， 當前建筑 市場中參與約束可以認為是滿足的 。 但是 ， 業(yè)主為 了追求降 低投 資成 本 ， 而 忽 略 了 一 些 應(yīng) 有 的 激 勵 措施 。 福州某 房 地 產(chǎn) 開 發(fā) 投 資 公 司 分 別 于 ２００２ 年 、 ２００４ 年分 兩期連 續(xù) 投資 開發(fā) 某生 態(tài) 小 區(qū) ， 兩 期 投 資額均 在７ ６００萬 元左 右 ， 項 目一 期 、 二 期 分別 由 甲 、 乙兩家甲級監(jiān)理公司承擔監(jiān)理任務(wù) 。 一期工程 的監(jiān)理報酬按照固定報酬模式 ， 在一期的監(jiān)理過程 中 ， 由于業(yè)主不滿意甲監(jiān)理公司的監(jiān)理服務(wù) ， ２００４ 年項目二期開發(fā)時監(jiān)理更換為另一家同樣資質(zhì)等級 的乙監(jiān)理 公司 ， 二 期工 程 的 監(jiān) 理 報 酬 由 兩 部 分 組 成 ， 包括固定報酬和獎勵報酬 ， 獎勵報酬主要是根 據(jù)項目的質(zhì) 量 情 況 、 按 時 完 工 情 況 、 成 本 造 價 情 況 、 是否符合合同要求等 ， 進行評價作為進行獎勵 的依據(jù) 。 由于兩期投資額相差不大 ， 給予兩家監(jiān)理 公司的固定報酬部分實際上相差也不大 ， 但是實際 的監(jiān)理效果卻大相徑庭 。 實踐證明 ， 由于房地產(chǎn)開 發(fā)公司在二期開發(fā)過程中采取了激勵措施 ， 乙監(jiān)理 公司工作努力 ， 監(jiān)理績效明顯提高 ， 不僅使二期工 程工期提前 ， 而且房屋質(zhì)量相對較高 。 實際上 ， 由于報酬激勵不同 ， 監(jiān)理公司的努力 水平也不同 ， 最終監(jiān)理的績效也不同 。 假設(shè)上述甲 監(jiān)理公司的風(fēng)險規(guī)避度 ρ ＝ ０暢４ ， 努力成本系數(shù) b ＝ 乙監(jiān)理公司的風(fēng) ０暢５ ， 外生隨機變量方差 σ ＝ ０暢１８ ， 險規(guī)避度 ρ ＝ ０暢３ ， 努力成本系數(shù) b ＝ ０暢４ ， 外生隨機 變量方差 σ ＝ ０暢１８ ， 假定甲乙兩監(jiān)理公司的保留收 入均為 ω ＝ ０ 。 甲公司在沒有激勵的情況下（ β ＝ ０） ， 業(yè)主只支付固定報酬 ，此時監(jiān)理單位是否努力工作 從報酬上是沒有區(qū)別的 ，因此考慮到努力帶來的成 本支出 ， 監(jiān)理單位從最大化自己收益的角度出發(fā) ， 選 擇不努力工作 ，即 e → ０ 。由于監(jiān)理單位沒有付出努 力， 業(yè)主的收益為負 ， 此時業(yè)主白白為監(jiān)理單位支付 了固定的監(jiān)理報酬 ， 而雇傭監(jiān)理的目的卻沒有實現(xiàn) 。 而乙監(jiān) 理 單 位 在 有 激 勵 的 情 況 下 ，努 力 水 平 e ＝ β桙 b ＝ １桙 b（１ ＋ bρσ ） ＝ ２暢４５ ＞ ０ ， 業(yè)主的最大期望收
２ ２ ２

立 ， 工程師的選擇權(quán)得不到尊重 ， 業(yè)主重視激勵 。 對照第一種情況和第二種情況最優(yōu)解的表達式 ， 可 知 ： a暢 當 bρσ ＝ １ 時 ，e１ ＝ e２ ， 即工程師在兩種情
２

第二 種 情 況 。 式 （ IC） 成 立 而 式 （ IR） 不 成

況下的最優(yōu)努力水平是相等的 ； 當 bρσ ＞ １ 時 ， b暢
２

e１ ＜ e２ 且 E（ ν１ ） ≤ E（ ν２ ）（當 ω ＝ ０ 時等號成立） ， 表明在第二種情況下工程師比在第一種情況下更加 努力工作 ， 業(yè)主的收益也越大 ； 當 bρσ ＜ （１ － ４ b c暢
２

ω）桙（１ ＋ ４ b ω） ≤ １ 時 ，e１ ＞ e２ 且 E（ ν１ ） ≥ E（ ν２ ）（當 ω ＝ ０ 時等號成立） ， 工程師在第一種情況下比在 第二種情況下更加努力工作 ， 業(yè)主的收益也越大 。 第二種情況中業(yè)主的收益會隨參數(shù)不同大于或小于 第一種情況中的收益 。 第三 種 情 況 。 式 （ IR） 成 立 而 式 （ IC） 不 成

立 ， 工程師的選擇權(quán)受到尊重 ， 業(yè)主不重視激勵 ， 工程師的努力程度為零 ， 業(yè)主的收益為負 。 第四種情 況 。 式 （IR） 和 式 （IC） 均不成 立 ， 工程師的選擇權(quán)得不到尊重 ，， 業(yè)主不重視激勵 ， 工 程師的努力程度為零 ， 業(yè)主的收益為零 。 IC ， IR 均成立和 IR 不成立在不同的條件下各

有所長 。 而 IC 不成立和 IC ， IR 均不成立下的結(jié)果

都非常糟糕 ， 由于業(yè)主忽視了對工程師的激勵 ， 工 程師的努力水平平均為零 ， 最終使包括業(yè)主在內(nèi)的 雙方利益都受到了損害 ， 因而是無效機制 。 式 （IR） 的深入研究 ， 得到一個結(jié)論 ： 與 IR 相比 ， 求 ， 將是一個無效的機制 。 業(yè)主要想提高工程監(jiān)理 這一機制運作的有效性 ， 就必須通過相應(yīng)的成本付 出 ， 減輕工程師采取機會主義行為的動機 ， 以達到 IC 更為重要 。 也 就說 如果 一個 機制 不滿 足激 勵要 通過對工程監(jiān)理委托 － 代理關(guān)系中式 （IC） 和

使工程師如實履約的目的 ， 從而使道德風(fēng)險得以抑 制
［７ ， ８ ］

。

益 E（ ν） ＝ １桙２ b（１ ＋ bρσ ） － ω ＝ １暢２２５ ＞ ０ 。
２

４ 　 實例
　 　 我國建筑市場上監(jiān)理單位主要是通過競爭方式 來獲取工程項目 ， 當前建筑市場競爭如此激烈 ， 因 此可以認為監(jiān)理單位的機會成本 ， 即保留收入水平

計算表明 ， 由于房地產(chǎn)開發(fā)公司選擇了乙監(jiān)理 公司之后 ， 并給了一定的激勵措施 ， 使乙監(jiān)理單位 愿意付出較高的努力水平 ， 進而獲得較好的監(jiān)理效 果 ， 實現(xiàn)了業(yè)主的目標 。

第４期

秦 　 旋 ： 工程監(jiān)理委托代理關(guān)系中激勵約束與參與約束的研究

４９ 　

５ 　 結(jié)語
　 　 目前對 監(jiān)理 費的 取費 基本 上 實 行 的 是 固 定 費 率 ， 按照工程建設(shè)成本的百分比計算 。 這種監(jiān)理費 率固定取值的方法不利于工程師努力工作 ， 因為在 信息不對稱情況下 ， 工程師擁有信息優(yōu)勢 ， 并可以 利用這些優(yōu)勢 ， 采取 “偷懶” 或其他機會主義行為 來滿足自我目標 ， 從而損害業(yè)主的利益 ， 其結(jié)果會 直接影響工程項目最終目標的實現(xiàn) 。 因此 ， 業(yè)主為 了克服信息不對稱下的代理風(fēng)險 、 提高期望收益 ， 就必須對工程師提供足夠的激勵 ， 適當?shù)募钅軌?誘使工程師在工作中發(fā)揮他們的積極性和創(chuàng)造性 。 一個制度或政策在制定階段是最優(yōu)的 ， 而且在 制定之后的執(zhí)行階段也應(yīng)該是最優(yōu)的 。 在經(jīng)歷了國 家大力扶持和推行之后的工程監(jiān)理制 ， 必將進入完 全市場化運作 ， 如何能夠?qū)崿F(xiàn)推行工程監(jiān)理制度的 初衷 ， 使工程監(jiān)理制度能夠很好的繼續(xù)下去 ， 實現(xiàn) 業(yè)主的利益最大化和監(jiān)理單位的長期利益 ， 以達到 “雙贏” 是一個值得關(guān)注的問題 。
［８］ ［７］ ［６］ ［５］ ［１］ ［２］ ［３］ ［４］

參考文獻
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A Study About IC and IR in Principal唱gent Relationship Under the Engineer Supervision Institution
（ Dept ． of Civil Engineering ， National Huaqiao University ， Quanzhou ， Fujian 　 ３６２０２１ ， China） ［Abstract ］ 　 According to principal唱agent theory ， the Incentive compatibility constraint （ IC ） and the conclusions are drawn ： The incentive compatibility constraint （ IC ） is more important than participation constraint （IR） ， If the mechanism doesn’t satisfy the needs of IC ， then it will be inefficient ． If the employer engineer work hard ，in the mean time the incentive mechanisms play efficient roles in solving the moral hazard ． wants to improve the engineer supervision institution ， it must adopt incentive mechanisms which can make the participation constraint （IR） in principal唱gent relationship between employer and engineer are analyzed ． The

Qin Xuan

（IC） ； participation constraint （IR）

［Key words］ 　 engineer supervision ； employer ； engineer ； principal唱gent ； incentive compatibility constraint

This paper will provide some implications for engineer supervision development in China ．



  本文關(guān)鍵詞：工程監(jiān)理委托代理關(guān)系中激勵約束與參與約束的研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。