中國股票市場伴隨著中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展而壯大,而目前中國經(jīng)濟(jì)正處于轉(zhuǎn)型期,需要股票市場為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供強(qiáng)大的支持,擴(kuò)大企業(yè)直接融資規(guī)模,它的發(fā)展格外受到各方的關(guān)注。中國私募投資基金也在這幾年迅速壯大,而2015年年中及其之后發(fā)生的巨大波動(dòng),對私募投資基金的風(fēng)險(xiǎn)管理提出了挑戰(zhàn),沒有良好的風(fēng)險(xiǎn)管理的私募基金因產(chǎn)品凈值的下跌,聲譽(yù)和經(jīng)濟(jì)利益都受到了很大的傷害。公司發(fā)行的產(chǎn)品,其投資收益在市場大幅波動(dòng)中也未能幸免,給投資人帶來了虧損。因而分析研究波動(dòng)率在公司投資風(fēng)險(xiǎn)管理中應(yīng)用情況,以驗(yàn)證上證綜指的波動(dòng)率來進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)度量的可行性,有效性。本文首先介紹XX公司的基本情況,其次對風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)度量、風(fēng)險(xiǎn)管理、波動(dòng)率、隱含波動(dòng)率了進(jìn)行闡述和分析。再次對上證綜指做了介紹,同時(shí)以上證綜指作為依托去構(gòu)建公司波動(dòng)率計(jì)算模型。然后以公司管理產(chǎn)品恒盛精選2號為案例進(jìn)行分析,指出波動(dòng)率指數(shù)在公司投資風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)用中存在提示風(fēng)險(xiǎn)具有滯后性、沒有對倉位具體數(shù)量化、極低值不能提示風(fēng)險(xiǎn)的問題。最后針對上述問題,希望能夠通過改變計(jì)算波動(dòng)率指數(shù)的周期和結(jié)合公司在股指期貨方面行情走勢預(yù)測指標(biāo),改善滯后性;根據(jù)收益率的預(yù)期和波動(dòng)率數(shù)值出現(xiàn)的占比,使...

【文章頁數(shù)】：52 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第1章 導(dǎo)論
    1.1 研究的背景
    1.2 研究的意義
    1.3 文獻(xiàn)綜述
        1.3.1 國外文獻(xiàn)綜述
        1.3.2 國內(nèi)文獻(xiàn)綜述
    1.4 研究思路
    1.5 研究框架
第2章 XX公司簡介及存在的問題
    2.1 XX公司簡介
    2.2 XX公司發(fā)展歷程
    2.3 XX公司的風(fēng)險(xiǎn)管理及存在的問題
第3章 投資中的風(fēng)險(xiǎn)度量和管理
    3.1 投資風(fēng)險(xiǎn)的度量
    3.2 投資風(fēng)險(xiǎn)的管理
第4章 波動(dòng)率的介紹與計(jì)算方法
    4.1 波動(dòng)率的介紹
        4.1.1 波動(dòng)率的定義
        4.1.2 波動(dòng)率的性質(zhì)
        4.1.3 隱含波動(dòng)率指數(shù)(VIX指數(shù))簡介
        4.1.4 波動(dòng)率應(yīng)用與意義
    4.2 波動(dòng)率的計(jì)算方法
        4.2.1 歷史波動(dòng)率的計(jì)算
        4.2.2 隱含波動(dòng)率的計(jì)算
第5章 波動(dòng)率在XX公司投資風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用及改善建議
    5.1 上證綜指的簡介
    5.2 上證綜指波動(dòng)率作為風(fēng)險(xiǎn)度量的原因
    5.3 XX公司上證綜指波動(dòng)率計(jì)算模型
    5.4 研究標(biāo)的的介紹
    5.5 波動(dòng)率在XX公司風(fēng)險(xiǎn)管理中的實(shí)際應(yīng)用情況
    5.6 波動(dòng)率在倉位管理應(yīng)用中存在的問題及改善建議
        5.6.1 波動(dòng)率在倉位管理實(shí)際應(yīng)用中存在的問題
        5.6.2 相關(guān)問題的改善建議
第6章 結(jié)論
參考文獻(xiàn)
致謝
卷內(nèi)備考表



本文編號：3752211