我國居民近年來投資需求空前旺盛,銀行理財逐漸成為商業(yè)銀行實施轉(zhuǎn)型升級發(fā)展新方向。結構性品種是固定收益與衍生品的搭配,理財資金大部分投向低風險資產(chǎn);同時,利用低風險資產(chǎn)的收益繼續(xù)投資衍生工具,其杠桿性又使贏得高收益變成現(xiàn)實。但是,除了普通的購買群體,有的銀行風控部門也把結構性理財產(chǎn)品當作是高收益,低風險的存款工具。正是如此,銀行在結構性理財?shù)娘L險管理暴露出諸多不完善的地方。投資者疏于關注產(chǎn)品的風險,而且我國缺乏針對性的法律法規(guī)。然而在2015至2016年的股災讓眾多結構性投資品種獲益為零甚至為負,結構性理財?shù)陌l(fā)售數(shù)量大幅下降,以至于在現(xiàn)在銀行理財市場中占比不足一成。目前我國的銀行逐漸認識到結構性理財產(chǎn)品所具有的高風險,逐步開始重視對此類產(chǎn)品的監(jiān)管,但發(fā)展至今仍然存在著許多問題,在這樣的現(xiàn)狀之下,對機構性理財產(chǎn)品的風險管理研究是具有一定的必要性的。本文從結構性理財產(chǎn)品的現(xiàn)狀原理、分類構成以及對其市場風險管理等方面,對結構性理財品種的市場風險管理予以深入論述。發(fā)現(xiàn)掛鉤黃金期貨的結構性產(chǎn)品收益波動大的主要原因是缺乏風險規(guī)避的手段,并且同質(zhì)性產(chǎn)品較多,產(chǎn)品研發(fā)部門沒有合理的設置收益觸碰條件,僅僅...

【文章頁數(shù)】：62 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第一章 緒論
    第一節(jié) 選題背景及意義
        一、選題背景
        二、研究意義
    第二節(jié) 國內(nèi)外相關文獻綜述
        一、國外文獻綜述
        二、國內(nèi)文獻綜述
        三、文獻評述
    第三節(jié) 研究內(nèi)容、框架以及創(chuàng)新不足
        一、研究內(nèi)容
        二、研究框架
        三、本文的創(chuàng)新與不足
第二章 結構性理財產(chǎn)品的基本理論及市場狀況
    第一節(jié) 結構性理財產(chǎn)品的定義及原理
    第二節(jié) 我國結構性理財產(chǎn)品的市場現(xiàn)狀
        一、結構性理財掛鉤品種分類情況
        二、不同收益類型產(chǎn)品余額情況
        三、結構性理財品種投資期限情況
        四、觀察時段內(nèi)收益測算機制分類
    第三節(jié) 國內(nèi)結構性理財品種存在主要問題
        一、獨立設計研發(fā)能力不強，存在同質(zhì)化的趨向
        二、購買群體未樹立理性的投資理念
        三、相關信息披露不完善
        四、銀行間惡性競爭加劇
第三章 結構性理財產(chǎn)品的市場風險管理概述
    第一節(jié) 影響我國結構性理財產(chǎn)品的市場風險因素
    第二節(jié) 我國結構性理財品種市場風險管理程序
        一、市場風險的識別
        二、市場風險的計量
        三、市場風險的監(jiān)測與控制
    第三節(jié) 我國結構性理財產(chǎn)品在風險監(jiān)管方面所存在的問題
        一、監(jiān)管體系不完善
        二、監(jiān)管的法律法規(guī)不完備
        三、產(chǎn)品發(fā)行不規(guī)范
第四章 VaR模型的理論基礎與適用性分析
    第一節(jié) VaR方法的基本理論
        一、參數(shù)選擇
        二、風險價值法（VaR）基本原理
    第二節(jié) VaR的計算模型在結構性理財產(chǎn)品市場風險管理中的適用性
        一、構建銀行業(yè)理財資金風險內(nèi)控機制
        二、VaR模型有助于投資者提高對結構型理財產(chǎn)品的風險應對能力
        三、VaR有利于提高金融系統(tǒng)穩(wěn)定性
第五章 實證分析：掛鉤黃金結構性產(chǎn)品的VaR計算與分析
    第一節(jié) 黃金價格隨機過程估計
    第二節(jié) VaR模型對黃金掛鉤結構性理財產(chǎn)品風險價值測算
    第三節(jié) 案例分析
第六章 我國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品市場風險防范的相關建議
    第一節(jié) 投資者應該選擇合適的風險承受度理財品種
    第二節(jié) 銀行方面的防范措施
        一、為投資者提供更加多元化的投資品種
        二、研發(fā)內(nèi)部風險控制方面
        三、選擇合適的策略進行風險規(guī)避
        四、完善理財產(chǎn)品定價機制，搭建轉(zhuǎn)讓平臺加強流動性
        五、產(chǎn)品營銷服務方面
    第三節(jié) 健全我國商業(yè)銀行結構性理財品種市場風險管理體制
        一、完善結構性理財品種風險管理制度
        二、推廣VaR方法度量市場風險
        三、創(chuàng)設風險監(jiān)測體系和風險評級機構
        四、對結構性投資品種金融創(chuàng)新加強監(jiān)管
參考文獻
致謝
在讀期間的成果



本文編號：3747197