我國居民近年來投資需求空前旺盛,銀行理財(cái)逐漸成為商業(yè)銀行實(shí)施轉(zhuǎn)型升級(jí)發(fā)展新方向。結(jié)構(gòu)性品種是固定收益與衍生品的搭配,理財(cái)資金大部分投向低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn);同時(shí),利用低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的收益繼續(xù)投資衍生工具,其杠桿性又使贏得高收益變成現(xiàn)實(shí)。但是,除了普通的購買群體,有的銀行風(fēng)控部門也把結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品當(dāng)作是高收益,低風(fēng)險(xiǎn)的存款工具。正是如此,銀行在結(jié)構(gòu)性理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理暴露出諸多不完善的地方。投資者疏于關(guān)注產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn),而且我國缺乏針對(duì)性的法律法規(guī)。然而在2015至2016年的股災(zāi)讓眾多結(jié)構(gòu)性投資品種獲益為零甚至為負(fù),結(jié)構(gòu)性理財(cái)?shù)陌l(fā)售數(shù)量大幅下降,以至于在現(xiàn)在銀行理財(cái)市場(chǎng)中占比不足一成。目前我國的銀行逐漸認(rèn)識(shí)到結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品所具有的高風(fēng)險(xiǎn),逐步開始重視對(duì)此類產(chǎn)品的監(jiān)管,但發(fā)展至今仍然存在著許多問題,在這樣的現(xiàn)狀之下,對(duì)機(jī)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)管理研究是具有一定的必要性的。本文從結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的現(xiàn)狀原理、分類構(gòu)成以及對(duì)其市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理等方面,對(duì)結(jié)構(gòu)性理財(cái)品種的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理予以深入論述。發(fā)現(xiàn)掛鉤黃金期貨的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品收益波動(dòng)大的主要原因是缺乏風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的手段,并且同質(zhì)性產(chǎn)品較多,產(chǎn)品研發(fā)部門沒有合理的設(shè)置收益觸碰條件,僅僅...

【文章頁數(shù)】：62 頁

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第一章 緒論
    第一節(jié) 選題背景及意義
        一、選題背景
        二、研究意義
    第二節(jié) 國內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)綜述
        一、國外文獻(xiàn)綜述
        二、國內(nèi)文獻(xiàn)綜述
        三、文獻(xiàn)評(píng)述
    第三節(jié) 研究?jī)?nèi)容、框架以及創(chuàng)新不足
        一、研究?jī)?nèi)容
        二、研究框架
        三、本文的創(chuàng)新與不足
第二章 結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的基本理論及市場(chǎng)狀況
    第一節(jié) 結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的定義及原理
    第二節(jié) 我國結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的市場(chǎng)現(xiàn)狀
        一、結(jié)構(gòu)性理財(cái)掛鉤品種分類情況
        二、不同收益類型產(chǎn)品余額情況
        三、結(jié)構(gòu)性理財(cái)品種投資期限情況
        四、觀察時(shí)段內(nèi)收益測(cè)算機(jī)制分類
    第三節(jié) 國內(nèi)結(jié)構(gòu)性理財(cái)品種存在主要問題
        一、獨(dú)立設(shè)計(jì)研發(fā)能力不強(qiáng)，存在同質(zhì)化的趨向
        二、購買群體未樹立理性的投資理念
        三、相關(guān)信息披露不完善
        四、銀行間惡性競(jìng)爭(zhēng)加劇
第三章 結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理概述
    第一節(jié) 影響我國結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因素
    第二節(jié) 我國結(jié)構(gòu)性理財(cái)品種市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理程序
        一、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別
        二、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量
        三、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)與控制
    第三節(jié) 我國結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品在風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管方面所存在的問題
        一、監(jiān)管體系不完善
        二、監(jiān)管的法律法規(guī)不完備
        三、產(chǎn)品發(fā)行不規(guī)范
第四章 VaR模型的理論基礎(chǔ)與適用性分析
    第一節(jié) VaR方法的基本理論
        一、參數(shù)選擇
        二、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值法（VaR）基本原理
    第二節(jié) VaR的計(jì)算模型在結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中的適用性
        一、構(gòu)建銀行業(yè)理財(cái)資金風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控機(jī)制
        二、VaR模型有助于投資者提高對(duì)結(jié)構(gòu)型理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力
        三、VaR有利于提高金融系統(tǒng)穩(wěn)定性
第五章 實(shí)證分析：掛鉤黃金結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的VaR計(jì)算與分析
    第一節(jié) 黃金價(jià)格隨機(jī)過程估計(jì)
    第二節(jié) VaR模型對(duì)黃金掛鉤結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值測(cè)算
    第三節(jié) 案例分析
第六章 我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)防范的相關(guān)建議
    第一節(jié) 投資者應(yīng)該選擇合適的風(fēng)險(xiǎn)承受度理財(cái)品種
    第二節(jié) 銀行方面的防范措施
        一、為投資者提供更加多元化的投資品種
        二、研發(fā)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制方面
        三、選擇合適的策略進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避
        四、完善理財(cái)產(chǎn)品定價(jià)機(jī)制，搭建轉(zhuǎn)讓平臺(tái)加強(qiáng)流動(dòng)性
        五、產(chǎn)品營銷服務(wù)方面
    第三節(jié) 健全我國商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)性理財(cái)品種市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理體制
        一、完善結(jié)構(gòu)性理財(cái)品種風(fēng)險(xiǎn)管理制度
        二、推廣VaR方法度量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
        三、創(chuàng)設(shè)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)體系和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)
        四、對(duì)結(jié)構(gòu)性投資品種金融創(chuàng)新加強(qiáng)監(jiān)管
參考文獻(xiàn)
致謝
在讀期間的成果



本文編號(hào)：3747197