自我國(guó)證券市場(chǎng)誕生三十年來(lái),隨著改革開(kāi)放的不斷深入,中國(guó)資本市場(chǎng)在充分學(xué)習(xí)國(guó)際發(fā)達(dá)國(guó)家先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上,走出了符合中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律的道路。中國(guó)證券市場(chǎng)出現(xiàn)了從量變到質(zhì)變跨越式騰飛,影響力逐漸從資本層滲透至實(shí)體層。在證券市場(chǎng)規(guī)模迅速擴(kuò)大的同時(shí),多元化金融服務(wù)、創(chuàng)新業(yè)務(wù)的發(fā)展也不斷推進(jìn),2013年上海證券交易所、深圳證券交易所與中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司共同制定了《股票質(zhì)押式回購(gòu)交易及登記結(jié)算業(yè)務(wù)辦法（試行）》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》）,證券公司開(kāi)始實(shí)施股票質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù),該業(yè)務(wù)迅速在我國(guó)發(fā)展起來(lái),2015年6月市場(chǎng)高峰時(shí)期,滬深兩市股票質(zhì)押融資規(guī)模達(dá)到了1萬(wàn)億,資金融出方80%為證券公司。股票質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)拓寬了上市企業(yè)股東的融資渠道,可以增強(qiáng)其資金流動(dòng)性或滿足項(xiàng)目投資需求。同時(shí),股票質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)也為證券公司提供了新的盈利增長(zhǎng)點(diǎn),但也帶來(lái)了新的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。2015年7月及2016年1月兩次系統(tǒng)性市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)使證券公司股票質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)面臨了異常嚴(yán)峻的風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)。股票質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)滬深兩市330多次預(yù)警平倉(cāng)的事實(shí)證明,證券公司在如何識(shí)別、計(jì)量及有效應(yīng)對(duì)股票質(zhì)押回購(gòu)業(yè)務(wù)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性... 

【文章頁(yè)數(shù)】：54 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
第一章 緒論
    第一節(jié) 研究背景及意義
    第二節(jié) 國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)綜述
        一、國(guó)外研究綜述
        二、國(guó)內(nèi)研究綜述
    第三節(jié) 研究?jī)?nèi)容與方法
        一、研究?jī)?nèi)容
        二、研究方法
    第四節(jié) 研究創(chuàng)新及不足
        一、研究創(chuàng)新
        二、不足之處
第二章 理論概述
    第一節(jié) 相關(guān)概念
    第二節(jié) 交易模式
    第三節(jié) 與其他融資模式的比較
        一、股票質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)與融資融券業(yè)務(wù)的主要區(qū)別
        二、股票質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)與股票約定式回購(gòu)業(yè)務(wù)的主要區(qū)別
    第四節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)管理理論
        一、證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理理論
        二、股票質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵
        三、股票質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的主要方面
        四、證券公司股票質(zhì)押回購(gòu)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的特點(diǎn)
第三章 GL證券公司股票質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理
    第一節(jié) GL證券公司的基本情況
        一、歷史沿革
        二、分支機(jī)構(gòu)及控股(參股)公司
    第二節(jié) GL證券公司質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)開(kāi)展情況
        一、GL證券公司股票質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)規(guī)模
        二、GL證券公司股票質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)偏好分析
    第三節(jié) GL證券公司的風(fēng)險(xiǎn)管理體系
        一、GL證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)
        二、GL證券分類風(fēng)險(xiǎn)管理情況
    第四節(jié) GL證券公司股票質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀
        一、風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)
        二、風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)
        三、主要風(fēng)險(xiǎn)類別的管理措施
        四、建立壓力測(cè)試體系
第四章 GL證券公司股票質(zhì)押回購(gòu)式業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問(wèn)題..
    第一節(jié) 鼎漢電氣股票質(zhì)押式回購(gòu)案例概述
        一、鼎漢電氣股票質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)概要
        二、融入方概要
        三、質(zhì)押標(biāo)的證券概要
    第二節(jié) 鼎漢電氣股票質(zhì)押式回購(gòu)案例風(fēng)險(xiǎn)分析
        一、鼎漢電氣股票質(zhì)押式回購(gòu)案例風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別
        二、鼎漢電氣股票質(zhì)押式回購(gòu)案例的風(fēng)險(xiǎn)防范措施
        三、后續(xù)風(fēng)險(xiǎn)覆蓋情況
    第三節(jié) 存在的問(wèn)題
        一、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)方面：缺乏停牌股票公允價(jià)格調(diào)整機(jī)制
        二、信用風(fēng)險(xiǎn)方面：預(yù)留追保股份保障作用較弱
        三、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)方面：融資人托管證券數(shù)量不足
        四、操作風(fēng)險(xiǎn)方面：風(fēng)險(xiǎn)暴露后的應(yīng)對(duì)流程不完善
第五章 研究結(jié)論與對(duì)策建議
    第一節(jié) 研究結(jié)論
    第二節(jié) 對(duì)策建議
參考文獻(xiàn)
致謝


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]證券公司股票質(zhì)押式回購(gòu)交易業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理研究[J]. 孫金帥.  經(jīng)貿(mào)實(shí)踐. 2017(08)
[2]證券公司的新歡:股票質(zhì)押式回購(gòu)[J]. 劉劍,花俏溪.  新產(chǎn)經(jīng). 2013(09)
[3]質(zhì)押貸款質(zhì)押率決定的期權(quán)定價(jià)方法[J]. 張燃,徐爽,王鳳敏.  中國(guó)管理科學(xué). 2013(01)
[4]控股股東股權(quán)質(zhì)押的風(fēng)險(xiǎn)分析——基于債權(quán)銀行視角的一項(xiàng)研究[J]. 向群.  華東經(jīng)濟(jì)管理. 2007(12)
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碩士論文
[1]股票質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題研究[D]. 徐煜.華東理工大學(xué) 2017
[2]證券公司股票質(zhì)押式回購(gòu)交易業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D]. 嚴(yán)博.北京交通大學(xué) 2016
[3]股票質(zhì)押式回購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D]. 劉爍東.首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué) 2016
[4]股票質(zhì)押式回購(gòu)合約的動(dòng)態(tài)質(zhì)押率研究[D]. 任羽菲.吉林大學(xué) 2015
[5]股票約定式回購(gòu)業(yè)務(wù)折算率的分析與測(cè)算[D]. 范青.中國(guó)科學(xué)技術(shù)大學(xué) 2014
[6]我國(guó)證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D]. 孫洪宇.暨南大學(xué) 2006
[7]股權(quán)質(zhì)押若干法律問(wèn)題研究[D]. 李紹保.西南政法大學(xué) 2002



本文編號(hào)：3685577