2014年,中國證監(jiān)會發(fā)布了《關(guān)于上市公司實施員工持股計劃試點的指導(dǎo)意見》,隨后,中央和地方政府陸續(xù)出臺了一系列政策,推動員工持股的實施。但當(dāng)前,員工持股計劃受市場波動的影響較大,相關(guān)政策法規(guī)也僅有簡單的實施指引和信息披露要求,零散而不成體系。由于新一輪員工持股處于起步階段,上市公司缺乏員工持股計劃的實踐經(jīng)驗,更沒有建立起實施員工持股計劃的風(fēng)險管理意識,很多企業(yè)的員工持股計劃面臨著實施失敗。針對以上現(xiàn)象,本文進行案例研究,選取金龍機電作為研究對象。金龍機電是上市公司中第一家因員工持股計劃被動平倉卻無法兜底資產(chǎn)管理協(xié)議所承諾的收益被第三方資產(chǎn)管理機構(gòu)起訴的企業(yè)。本文將在文獻回顧和案例介紹的基礎(chǔ)上對金龍機電實施員工持股計劃的問題進行分析。在案例介紹部分,對我國員工持股計劃的概況,案例企業(yè)的概況,案例企業(yè)員工持股計劃的實施情況等三方面進行了詳細的描述性說明。在此基礎(chǔ)上,分析員工持股計劃實施中存在的問題,具體包括:持股方式不合規(guī)、收益分配機制沒有落實、杠桿融資引發(fā)償債糾紛、激勵效果未達預(yù)期、激勵對象損失慘重。然后,運用員工持股計劃理論和風(fēng)險管理理論的相關(guān)觀點進行分析,分析得出員工持股計劃實施中... 

【文章頁數(shù)】：60 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
1 緒論
    1.1 研究背景
    1.2 研究目的和意義
        1.2.1 研究目的
        1.2.2 研究意義
    1.3 研究內(nèi)容和研究思路
        1.3.1 研究內(nèi)容
        1.3.2 研究思路
    1.4 研究創(chuàng)新
2 理論基礎(chǔ)與文獻綜述
    2.1 相關(guān)概念界定
        2.1.1 員工持股計劃的概念界定
        2.1.2 員工持股計劃實施失敗的概念界定
    2.2 理論基礎(chǔ)
        2.2.1 員工持股計劃的理論基礎(chǔ)
        2.2.2 風(fēng)險管理理論
    2.3 文獻綜述
        2.3.1 員工持股計劃影響因素的相關(guān)文獻
        2.3.2 員工持股計劃風(fēng)險的相關(guān)文獻
        2.3.3 文獻述評
3 案例介紹
    3.1 員工持股計劃發(fā)展現(xiàn)狀介紹
        3.1.1 員工持股計劃的政策發(fā)展歷程
        3.1.2 員工持股計劃的規(guī)模及特點
    3.2 案例企業(yè)介紹
        3.2.1 金龍機電簡介
        3.2.2 金龍機電股權(quán)結(jié)構(gòu)
        3.2.3 生產(chǎn)經(jīng)營情況
    3.3 金龍機電實施員工持股計劃的歷程回顧
        3.3.1 第一期員工持股計劃
        3.3.2 第二期員工持股計劃
4 案例分析
    4.1 金龍機電員工持股計劃實施中的問題
        4.1.1 激勵效果未達預(yù)期
        4.1.2 收益分配機制沒有落實
        4.1.3 杠桿融資引發(fā)償債糾紛
        4.1.4 激勵對象損失慘重
        4.1.5 持股方式不合規(guī)
    4.2 員工持股計劃實施中存在問題的原因分析
        4.2.1 員工持股計劃實施前風(fēng)險識別與評估不足
        4.2.2 員工持股計劃存續(xù)期間風(fēng)險控制不力
        4.2.3 員工持股計劃存續(xù)期間信息溝通不暢
        4.2.4 缺乏對員工持股計劃風(fēng)險管理的監(jiān)督
5 案例啟示與建議
    5.1 上市公司實施員工持股計劃的啟示
        5.1.1 實施員工持股計劃需充分考慮風(fēng)險因素
        5.1.2 設(shè)置鎖定期短的多輪員工持股計劃以控制風(fēng)險
        5.1.3 加強與員工持股計劃相關(guān)各方的信息溝通
        5.1.4 建立與員工持股計劃相適應(yīng)的內(nèi)部環(huán)境
    5.2 完善員工持股計劃政策制度的建議
        5.2.1 完善員工持股計劃的股東權(quán)利保障機制與監(jiān)管機制
        5.2.2 建立起對員工持股計劃的稅收優(yōu)惠
6 研究結(jié)論
    6.1 研究結(jié)論
    6.2 研究不足與展望
參考文獻
致謝


【參考文獻】：
期刊論文
[1]員工持股計劃中的高管認購行為、業(yè)績操縱與審計監(jiān)督[J]. 戴璐,林黛西.  審計研究. 2018(06)
[2]誰才是企業(yè)創(chuàng)新的真正主體:高管人員還是核心員工[J]. 陳效東.  財貿(mào)經(jīng)濟. 2017(12)
[3]股權(quán)激勵:是高管獨享還是全員持股?——基于《關(guān)于上市公司實施員工持股計劃試點的指導(dǎo)意見》的思考[J]. 朱硯秋,楊力.  財會通訊. 2017(18)
[4]我國推行員工持股計劃的現(xiàn)狀與建議——以華為技術(shù)有限公司成功實施員工持股計劃為例[J]. 李愛華,盧轉(zhuǎn)玲.  經(jīng)營與管理. 2017(07)
[5]員工持股激勵效應(yīng)的實證研究——來自我國A股上市企業(yè)的經(jīng)驗證據(jù)[J]. 李明,黃霞.  財會通訊. 2017(06)
[6]我國上市公司員工持股計劃的特點、問題及改進對策[J]. 高榴.  南方金融. 2016(11)
[7]員工持股計劃研究——基于華為與中興通訊股權(quán)激勵模式的比較[J]. 馬才華,何云佳.  財會通訊. 2016(26)
[8]美國員工持股計劃及其對我國國企改革的啟示[J]. 李政,艾尼瓦爾.  當(dāng)代經(jīng)濟研究. 2016(09)
[9]新時期員工持股計劃:止步還是前行[J]. 呼建光,毛志宏.  南方經(jīng)濟. 2016(07)
[10]我國員工持股計劃現(xiàn)狀分析[J]. 張馨尹,羅華偉.  現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè). 2016(16)

博士論文
[1]中國員工持股制度研究[D]. 石宏偉.吉林大學(xué) 2016

碩士論文
[1]紫光股份員工持股計劃的方案設(shè)計與風(fēng)險分析[D]. 李晨光.河南財經(jīng)政法大學(xué) 2017



本文編號：3679405