2014年,中國證監(jiān)會發(fā)布了《關(guān)于上市公司實(shí)施員工持股計(jì)劃試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》,隨后,中央和地方政府陸續(xù)出臺了一系列政策,推動員工持股的實(shí)施。但當(dāng)前,員工持股計(jì)劃受市場波動的影響較大,相關(guān)政策法規(guī)也僅有簡單的實(shí)施指引和信息披露要求,零散而不成體系。由于新一輪員工持股處于起步階段,上市公司缺乏員工持股計(jì)劃的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn),更沒有建立起實(shí)施員工持股計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn)管理意識,很多企業(yè)的員工持股計(jì)劃面臨著實(shí)施失敗。針對以上現(xiàn)象,本文進(jìn)行案例研究,選取金龍機(jī)電作為研究對象。金龍機(jī)電是上市公司中第一家因員工持股計(jì)劃被動平倉卻無法兜底資產(chǎn)管理協(xié)議所承諾的收益被第三方資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)起訴的企業(yè)。本文將在文獻(xiàn)回顧和案例介紹的基礎(chǔ)上對金龍機(jī)電實(shí)施員工持股計(jì)劃的問題進(jìn)行分析。在案例介紹部分,對我國員工持股計(jì)劃的概況,案例企業(yè)的概況,案例企業(yè)員工持股計(jì)劃的實(shí)施情況等三方面進(jìn)行了詳細(xì)的描述性說明。在此基礎(chǔ)上,分析員工持股計(jì)劃實(shí)施中存在的問題,具體包括:持股方式不合規(guī)、收益分配機(jī)制沒有落實(shí)、杠桿融資引發(fā)償債糾紛、激勵(lì)效果未達(dá)預(yù)期、激勵(lì)對象損失慘重。然后,運(yùn)用員工持股計(jì)劃理論和風(fēng)險(xiǎn)管理理論的相關(guān)觀點(diǎn)進(jìn)行分析,分析得出員工持股計(jì)劃實(shí)施中... 

【文章頁數(shù)】：60 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
1 緒論
    1.1 研究背景
    1.2 研究目的和意義
        1.2.1 研究目的
        1.2.2 研究意義
    1.3 研究內(nèi)容和研究思路
        1.3.1 研究內(nèi)容
        1.3.2 研究思路
    1.4 研究創(chuàng)新
2 理論基礎(chǔ)與文獻(xiàn)綜述
    2.1 相關(guān)概念界定
        2.1.1 員工持股計(jì)劃的概念界定
        2.1.2 員工持股計(jì)劃實(shí)施失敗的概念界定
    2.2 理論基礎(chǔ)
        2.2.1 員工持股計(jì)劃的理論基礎(chǔ)
        2.2.2 風(fēng)險(xiǎn)管理理論
    2.3 文獻(xiàn)綜述
        2.3.1 員工持股計(jì)劃影響因素的相關(guān)文獻(xiàn)
        2.3.2 員工持股計(jì)劃風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)文獻(xiàn)
        2.3.3 文獻(xiàn)述評
3 案例介紹
    3.1 員工持股計(jì)劃發(fā)展現(xiàn)狀介紹
        3.1.1 員工持股計(jì)劃的政策發(fā)展歷程
        3.1.2 員工持股計(jì)劃的規(guī)模及特點(diǎn)
    3.2 案例企業(yè)介紹
        3.2.1 金龍機(jī)電簡介
        3.2.2 金龍機(jī)電股權(quán)結(jié)構(gòu)
        3.2.3 生產(chǎn)經(jīng)營情況
    3.3 金龍機(jī)電實(shí)施員工持股計(jì)劃的歷程回顧
        3.3.1 第一期員工持股計(jì)劃
        3.3.2 第二期員工持股計(jì)劃
4 案例分析
    4.1 金龍機(jī)電員工持股計(jì)劃實(shí)施中的問題
        4.1.1 激勵(lì)效果未達(dá)預(yù)期
        4.1.2 收益分配機(jī)制沒有落實(shí)
        4.1.3 杠桿融資引發(fā)償債糾紛
        4.1.4 激勵(lì)對象損失慘重
        4.1.5 持股方式不合規(guī)
    4.2 員工持股計(jì)劃實(shí)施中存在問題的原因分析
        4.2.1 員工持股計(jì)劃實(shí)施前風(fēng)險(xiǎn)識別與評估不足
        4.2.2 員工持股計(jì)劃存續(xù)期間風(fēng)險(xiǎn)控制不力
        4.2.3 員工持股計(jì)劃存續(xù)期間信息溝通不暢
        4.2.4 缺乏對員工持股計(jì)劃風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)督
5 案例啟示與建議
    5.1 上市公司實(shí)施員工持股計(jì)劃的啟示
        5.1.1 實(shí)施員工持股計(jì)劃需充分考慮風(fēng)險(xiǎn)因素
        5.1.2 設(shè)置鎖定期短的多輪員工持股計(jì)劃以控制風(fēng)險(xiǎn)
        5.1.3 加強(qiáng)與員工持股計(jì)劃相關(guān)各方的信息溝通
        5.1.4 建立與員工持股計(jì)劃相適應(yīng)的內(nèi)部環(huán)境
    5.2 完善員工持股計(jì)劃政策制度的建議
        5.2.1 完善員工持股計(jì)劃的股東權(quán)利保障機(jī)制與監(jiān)管機(jī)制
        5.2.2 建立起對員工持股計(jì)劃的稅收優(yōu)惠
6 研究結(jié)論
    6.1 研究結(jié)論
    6.2 研究不足與展望
參考文獻(xiàn)
致謝


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]員工持股計(jì)劃中的高管認(rèn)購行為、業(yè)績操縱與審計(jì)監(jiān)督[J]. 戴璐,林黛西.  審計(jì)研究. 2018(06)
[2]誰才是企業(yè)創(chuàng)新的真正主體:高管人員還是核心員工[J]. 陳效東.  財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì). 2017(12)
[3]股權(quán)激勵(lì):是高管獨(dú)享還是全員持股?——基于《關(guān)于上市公司實(shí)施員工持股計(jì)劃試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》的思考[J]. 朱硯秋,楊力.  財(cái)會通訊. 2017(18)
[4]我國推行員工持股計(jì)劃的現(xiàn)狀與建議——以華為技術(shù)有限公司成功實(shí)施員工持股計(jì)劃為例[J]. 李愛華,盧轉(zhuǎn)玲.  經(jīng)營與管理. 2017(07)
[5]員工持股激勵(lì)效應(yīng)的實(shí)證研究——來自我國A股上市企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)[J]. 李明,黃霞.  財(cái)會通訊. 2017(06)
[6]我國上市公司員工持股計(jì)劃的特點(diǎn)、問題及改進(jìn)對策[J]. 高榴.  南方金融. 2016(11)
[7]員工持股計(jì)劃研究——基于華為與中興通訊股權(quán)激勵(lì)模式的比較[J]. 馬才華,何云佳.  財(cái)會通訊. 2016(26)
[8]美國員工持股計(jì)劃及其對我國國企改革的啟示[J]. 李政,艾尼瓦爾.  當(dāng)代經(jīng)濟(jì)研究. 2016(09)
[9]新時(shí)期員工持股計(jì)劃:止步還是前行[J]. 呼建光,毛志宏.  南方經(jīng)濟(jì). 2016(07)
[10]我國員工持股計(jì)劃現(xiàn)狀分析[J]. 張馨尹,羅華偉.  現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè). 2016(16)

博士論文
[1]中國員工持股制度研究[D]. 石宏偉.吉林大學(xué) 2016

碩士論文
[1]紫光股份員工持股計(jì)劃的方案設(shè)計(jì)與風(fēng)險(xiǎn)分析[D]. 李晨光.河南財(cái)經(jīng)政法大學(xué) 2017



本文編號：3679405