發(fā)布時間：2021-06-01 22:29

　　由于我國融資租賃業(yè)務(wù)發(fā)展比較滯后,在行業(yè)快速發(fā)展的情況下,缺乏完善的風(fēng)險控制體系,相關(guān)人才及經(jīng)驗都比較匱乏,風(fēng)險控制意識較薄弱,導(dǎo)致承租人違約情況嚴重,許多融資租賃公司破產(chǎn),對于廠商系融資租賃公司來說問題尤為嚴重。本論文以A設(shè)備制造公司為例,研究廠商開展融資租賃業(yè)務(wù)的風(fēng)險識別及風(fēng)險管理措施,根據(jù)公司面臨的融資租賃業(yè)務(wù)相關(guān)風(fēng)險研究對應(yīng)解決措施。本文采取文獻研究法和案例分析相結(jié)合的方法,以融資租賃理論、融資租賃風(fēng)險及管理理論為論文的依據(jù),通過對A公司現(xiàn)場調(diào)研、觀察、訪談、數(shù)據(jù)收集等途徑獲得案例相關(guān)材料,并對A公司開展融資租賃業(yè)務(wù)相關(guān)風(fēng)險進行定性、定量分析。針對A公司面臨的融資租賃風(fēng)險,本文提出了內(nèi)部控制制度及措施來幫助公司降低風(fēng)險。風(fēng)險控制手段包括風(fēng)險預(yù)測、風(fēng)險預(yù)警、風(fēng)險預(yù)防、風(fēng)險監(jiān)控、風(fēng)險鎖定、風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險補償、風(fēng)險分散等。在公司層面上,外部風(fēng)險管理主要針對利率、稅收、經(jīng)濟周期波動風(fēng)險,內(nèi)部風(fēng)險管理則著重于公司組織架構(gòu)建立、操作風(fēng)險管理、流動性風(fēng)險管理;另一方面,對于項目層面風(fēng)險則根據(jù)不同項目階段擬定更細致的管理制度。在租前階段,本文將流程規(guī)范為項目受理、立項、盡職調(diào)查、Logisti... 

【文章來源】：上海交通大學(xué)上海市 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：55 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【部分圖文】：

直接融資租賃交易結(jié)構(gòu)

上海交通大學(xué)MBA學(xué)位論文A設(shè)備制造企業(yè)融資租賃風(fēng)險管理研究5注：①承租人選定供應(yīng)商及租賃物②出租人向供應(yīng)商購買指定租賃物并且全額支付貨款③租賃期內(nèi)，出租人按期向承租人取得租金（2）售后回租售后回租最少參與方為出租方和承租方，承租方擁有租賃資產(chǎn)，將資產(chǎn)賣給出租方并獲取全部價款，然后出租方再將資產(chǎn)重新回租給承租方，逐步取得租金。雙方只需簽署一份《售后回租合同》就可以將買賣關(guān)系、租賃關(guān)系囊括其中。售后回租是承租方的一種籌資渠道，租期內(nèi)，出租方保留所有權(quán)，而使用權(quán)則屬于承租方。圖2售后回租交易結(jié)構(gòu)FIGURE2LeasebackTransactionStructure注：①承租人向供應(yīng)商購買資產(chǎn)②出租人向承租人購買資產(chǎn)并且全額支付貨款③租賃期內(nèi)，出租人按期向承租人取得租金（3）廠商租賃廠商租賃是指由供貨商與融資租賃公司簽署合同，由供貨商自行尋找客戶并介紹給融資租賃公司，融資租賃公司就該供應(yīng)商銷售的產(chǎn)品向顧客提供金融服務(wù)。廠商租賃一般分2種形式，都是以供應(yīng)商為主導(dǎo)。第三方融資租賃模式是供應(yīng)商與外部獨立的融資租賃公司合作，為顧客提供融資服務(wù)。廠商系融資租賃則是供應(yīng)商集團內(nèi)部設(shè)立融資租賃公司，直接通過該公司為客戶提供融資。當前，隨著市場中買方對附加金融服務(wù)產(chǎn)生了更大的需求，并成為促進銷售、提高競爭力、開拓市場的一種必要手段，供應(yīng)商更有必要成立融資租賃公司來向客戶提供全方位的服務(wù)。

上海交通大學(xué)MBA學(xué)位論文A設(shè)備制造企業(yè)融資租賃風(fēng)險管理研究7險，外部風(fēng)險包含市場金融環(huán)境風(fēng)險（利率，匯率風(fēng)險）、政策環(huán)境變化風(fēng)險、政治風(fēng)險和自然災(zāi)害風(fēng)險。[10]高樹鐵、陳婧（2016）認為融資租賃風(fēng)險包含：出租方自身風(fēng)險、承租方帶來的風(fēng)險、供應(yīng)商帶來的風(fēng)險、技術(shù)進步帶來的風(fēng)險、外部環(huán)境變化帶來的風(fēng)險（包括政治風(fēng)險、法律風(fēng)險、利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險）。[11]白成宇、李欣陽、于洋（2017）在聯(lián)合發(fā)表的《融資租賃公司風(fēng)險控制研究》中將風(fēng)險按業(yè)務(wù)執(zhí)行的各階段分大類，然后再進行明細分類。初期風(fēng)險：信用風(fēng)險、市場行業(yè)風(fēng)險、政治法律風(fēng)險、金融方面風(fēng)險、流動性風(fēng)險；運營中風(fēng)險：違約風(fēng)險、產(chǎn)權(quán)變更風(fēng)險、承租方破產(chǎn)風(fēng)險、租賃物貶值或毀損風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險；項目結(jié)束后的風(fēng)險：資產(chǎn)收回風(fēng)險、資產(chǎn)處置風(fēng)險。[12]綜合各專家及學(xué)者的觀點，融資租賃風(fēng)險分類如下：圖3融資租賃風(fēng)險分類FIGURE3FinancialLeasingRiskClassification2.2.3融資租賃風(fēng)險管理理論（1）國外研究現(xiàn)狀Nevitt,PeterK.和FrankJ.Fabozzi（2000）在設(shè)備租賃一書中表述，融資租賃公司的信用風(fēng)險管理要貫徹項目始終，租賃前進行風(fēng)險評估，中期開啟風(fēng)險預(yù)警機制，租賃結(jié)束后也要具備應(yīng)對措施。[13]

【參考文獻】：
期刊論文
[1]“營改增”后融資租賃對出租人財稅影響分析[J]. 蔡旺清,宋宇,蔡成.  中國注冊會計師. 2018(02)
[2]融資租賃公司風(fēng)險控制研究[J]. 白成宇,李欣陽,于洋.  現(xiàn)代商業(yè). 2017(29)
[3]淺談企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險管理[J]. 宋雪菁,韋慶云.  中國集體經(jīng)濟. 2017(09)
[4]發(fā)展中企業(yè)融資租賃的風(fēng)險控制分析[J]. 高樹鐵,陳婧.  商. 2016(33)
[5]融資租賃企業(yè)風(fēng)險預(yù)警與控制機制研究[J]. 徐來輝.  商業(yè)會計. 2016(12)
[6]融資租賃業(yè)務(wù)風(fēng)險管理[J]. 李宗勇.  當代經(jīng)濟. 2015(14)
[7]基于隨機效應(yīng)logistic模型的中小企業(yè)財務(wù)失敗預(yù)警研究[J]. 梁琪,過新偉,石寧.  管理工程學(xué)報. 2014(03)
[8]基于工程機械融資租賃風(fēng)險管理的研究——以徐工集團租賃公司為例[J]. 霍久真.  經(jīng)濟研究參考. 2014(29)
[9]融資租賃公司風(fēng)險管理研究及實例分析[J]. 陳星升.  福建金融. 2014(04)
[10]企業(yè)融資租賃的風(fēng)險管理研究[J]. 龐躍華.  財經(jīng)理論與實踐. 2014(01)



本文編號：3210278