隨著2019年科創(chuàng)板的推行,2020年創(chuàng)業(yè)板改革,資本市場改革正全面深化,證券公司作為資本市場重要的一環(huán),既有監(jiān)管壓力又有自身盈利的動力,兩者都離不開風險管理。目前存量股票質押業(yè)務仍處于風險狀態(tài),新的改革更需要證券公司加強風險管理以更好的服務資本市場。本文首先介紹了研究背景意義以及國內外研究現狀,從股票質押最大的風險來自于上市公司股價崩盤,甚至退市給證券公司帶來融出資金無法回收的巨大風險出發(fā),在大股東方面研究股票質押可能會導致大股東傾向于采取的行為:信息披露操控、盈余管理操控、低質審計選擇;在證券公司方面,研究給股票價格精確定價、針對大股東的行為的識別防范,證券公司的風險管理架構改進以及風控實現。其次以H證券公司大股東股票質押回購業(yè)務為研究對象,針對業(yè)務流程及風控現狀進行了深入剖析,揭示H公司大股東股票質押業(yè)務的風控體系、風控指標在事前、事中、事后風險識別與處置上的不足之處并給出了相應的解決建議:1、加強大股東公司行為的監(jiān)控,增加信息披露、審計定價、盈余管理等自動化風控指標。2、依靠金融科技,利用大數據、人工智能等新興技術打造強大的集中風控系統,將風控前置轉向風控集中模式。3、對于限售... 

【文章來源】：華南理工大學廣東省 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數】：67 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第一章 緒論
    1.1 研究背景及意義
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 選題意義
    1.2 國內外研究現狀
        1.2.1 國外研究現狀
        1.2.2 國內研究現狀
    1.3 研究內容與方法
        1.3.1 研究內容
        1.3.2 研究方法
    1.4 研究思路及論文結構
第二章 H證券公司大股東股票質押業(yè)務分析
    2.1 H證券公司股票質押開展情況
        2.1.1 H證券公司概況
        2.1.2 股票質押市場概況
        2.1.3 H證券公司股票質押現狀
    2.2 H證券公司股票質押風險管理現狀
        2.2.1 風險管理組織架構
        2.2.2 事前風控管理
        2.2.3 事中風控管理
        2.2.4 事后風控管理
    2.3 風控管理中存在的問題
        2.3.1 評估指標匱乏導致質押率管理粗放
        2.3.2 事前盡調事后跟蹤過于依賴前端業(yè)務
        2.3.3 預留追保股份以及平倉處置困難
    2.4 本章小結
第三章 H證券公司大股東股票質押風險識別
    3.1 大股東質押動機
    3.2 大股東質押風險行為
        3.2.1 信息披露行為
        3.2.2 盈余管理行為
        3.2.3 審計定價影響
    3.3 大股東風險行為識別
        3.3.1 對照組別選擇
        3.3.2 行為識別規(guī)則
    3.4 本章小結
第四章 H證券公司質押風險管理優(yōu)化方案
    4.1 基于大股東行為的自動化風險指標建設
        4.1.1 信息披露風控指標實現
        4.1.2 盈余操控風控指標實現
        4.1.3 審計定價風控指標實現
    4.2 風控模式轉變
        4.2.1 合規(guī)前置模式
        4.2.2 風控集中模式
        4.2.3 從合規(guī)前置轉向風控集中模式
    4.3 違約處理轉變
        4.3.1 協商為主的追保模式
        4.3.2 司法拍賣為主的追保模式
    4.4 本章小結
第五章 H證券公司質押風控實施措施
    5.1 信用交易部加強風險事件報告
    5.2 風險部門提煉風險事件模型指標
    5.3 信息技術部實現風險指標
    5.4 主辦業(yè)務部門風控重點調整
    5.5 本章小結
結論與展望
參考文獻
攻讀碩士學位期間取得的研究成果
致謝
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本文編號：3153244