發(fā)布時間：2017-04-13 07:32

  本文關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】： 隨著中國金融體制改革的深化,金融業(yè)對外逐步放開,我國商業(yè)銀行正面臨外資銀行的激烈競爭。同時由于存貸利差不斷縮小,國內(nèi)商業(yè)銀行傳統(tǒng)資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的收益率持續(xù)下降,國內(nèi)銀行必須不斷尋求非利息收入的新的利潤增長點(diǎn)。為了拓展新的利潤來源點(diǎn),我國商業(yè)銀行在借鑒外資銀行的發(fā)展經(jīng)驗的基礎(chǔ)上,紛紛將拓展業(yè)務(wù)重點(diǎn)放于中間業(yè)務(wù),其中為客戶提供個人理財服務(wù)更是中間業(yè)務(wù)的重中之重。國外銀行的經(jīng)驗也表明,個人理財業(yè)務(wù)在中間業(yè)務(wù)中的利潤貢獻(xiàn)率比較高,而且個人理財業(yè)務(wù)能夠鞏固和擴(kuò)大客戶。作為個人理財市場的需求方,廣大居民同樣有著很大的熱情。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,居民手中財富的增加,居民已不滿足傳統(tǒng)的資產(chǎn)保值,對專業(yè)理財?shù)男枨笤鰪?qiáng)。由此可見,隨著居民財富的迅速增加和個人投資意識的增強(qiáng),我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)呈現(xiàn)出巨大的發(fā)展?jié)摿?優(yōu)質(zhì)客戶的理財服務(wù)已經(jīng)成為國內(nèi)外各大銀行的競爭焦點(diǎn)。外資銀行進(jìn)入中國金融市場后,紛紛將突破口重點(diǎn)鎖定在高端客戶個人理財業(yè)務(wù)上,以國內(nèi)高端富裕客戶群體為目標(biāo)客戶群,國內(nèi)商業(yè)銀行面臨嚴(yán)峻的市場考驗。 但是,受金融法律制度、金融管理體制和金融市場發(fā)育程度等方面的制約,在國內(nèi)發(fā)展理財業(yè)務(wù)不可避免地會遇到許多新的問題。目前中國理財市場處于從無序競爭向規(guī)范化發(fā)展的轉(zhuǎn)折時期,發(fā)展過程中出現(xiàn)的盲目和惡性競爭也給商業(yè)銀行帶來了新的風(fēng)險隱患,研究如何妥善地處理好理財業(yè)務(wù)發(fā)展中的問題,完善商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理體系,提高商業(yè)銀行對理財業(yè)務(wù)風(fēng)險的管理水平,加強(qiáng)對理財業(yè)務(wù)的監(jiān)管,是保證商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)健康、有序、規(guī)范發(fā)展的基礎(chǔ),對促進(jìn)理財業(yè)務(wù)在規(guī)范中快速發(fā)展具有重大的現(xiàn)實意義。 本文主要通過運(yùn)用理論與實踐相結(jié)合、國內(nèi)與國際現(xiàn)狀比較等方法,對我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的風(fēng)險問題進(jìn)行研究,主要包括以下內(nèi)容: 第一部分,介紹了商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的一般理論基礎(chǔ),包括商業(yè)銀行個人理財?shù)母拍罴袄碡敇I(yè)務(wù)的分類和個人理財業(yè)務(wù)涉及的經(jīng)濟(jì)金融理論:生命周期假說、傳統(tǒng)的投資組合理論、資本資產(chǎn)定價模型以及各種行為金融學(xué)的理論。并分別分析了這些理論在個人理財業(yè)務(wù)中的應(yīng)用。 個人理財本質(zhì)是個人在生命周期內(nèi)的長期資產(chǎn)配置問題,它以退休儲蓄和投資為核心內(nèi)容,幫助人們在生命周期各階段進(jìn)行投資組合的動態(tài)優(yōu)化選擇,以達(dá)到效用的終生最大化。個人理財規(guī)劃便是以生命周期理論為基礎(chǔ),在客戶的整個生命周期內(nèi)來進(jìn)行理財規(guī)劃,幫助客戶實現(xiàn)理財目標(biāo)。 而投資組合理論同樣具有重要的現(xiàn)實意義。投資組合理論的基本思想是通過分散投資來化解一部分風(fēng)險。投資組合的狹義含義是如何構(gòu)筑各種有價證券的頭寸(包括多頭和空頭)來最好的符合投資者的收益和風(fēng)險的權(quán)衡。廣義的含義包括對所有資產(chǎn)和負(fù)債的構(gòu)成做出決策,甚至包括對人力資本(如教育和培訓(xùn))的投資在內(nèi)。 當(dāng)商業(yè)銀行為客戶開展個人理財業(yè)務(wù)時,無疑是幫助客戶盡可能地降低風(fēng)險增加收益,但該理論告訴我們,當(dāng)投資組合含有許多種有風(fēng)險資產(chǎn)時,個別資產(chǎn)的方差(風(fēng)險)將不起作用。通過擴(kuò)大投資組合(即增加所包含的資產(chǎn)的種類)進(jìn)行風(fēng)險分散化,可以消除非系統(tǒng)性風(fēng)險,但不能消除系統(tǒng)風(fēng)險。從投資組合理論發(fā)展出來的兩基金分離定理告訴個人理財客戶經(jīng)理,只要找到兩家不同的經(jīng)營良好的基金,把自己的資金按一定的比例投資于這兩家基金,就可以消除非系統(tǒng)風(fēng)險。這一結(jié)論對于個人理財投資策略的制定無疑具有重要的意義。 資本資產(chǎn)定價模型的核心內(nèi)容為資本市場線理論。資本市場線與有風(fēng)險資產(chǎn)的有效組合邊界的切點(diǎn)所代表的資產(chǎn)組合就是有風(fēng)險資產(chǎn)的市場組合。對于從事個人理財業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)來說,不管個人投資者的收益及風(fēng)險偏好如何,只需要找到切點(diǎn)所代表的有風(fēng)險投資組合,再加上無風(fēng)險證券,就能為所有的投資者提供最佳的投資方案,而投資者的收益及風(fēng)險偏好,就只需反映在組合中無風(fēng)險證券所占的比重。這樣,為個人理財客戶提供標(biāo)準(zhǔn)化投資產(chǎn)品成為可能。 各種行為金融學(xué)的理論對于指導(dǎo)銀行的投資也是具有很好的指導(dǎo)意義的。商業(yè)銀行可幫助個人投資者采取針對非理性市場行為的投資策略來實現(xiàn)投資目標(biāo)。 第二部分,介紹了商業(yè)銀行發(fā)展個人理財業(yè)務(wù)的背景及國內(nèi)外環(huán)境;發(fā)展個人理財業(yè)務(wù)的意義(發(fā)展個人理財業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行生存和發(fā)展的內(nèi)在要求;發(fā)展個人理財業(yè)務(wù)是我國銀行業(yè)市場化、商業(yè)化的重要途徑;大力發(fā)展個人理財業(yè)務(wù)可防范化解經(jīng)營風(fēng)險);我國開展個人理財業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀及存在的問題。 據(jù)不完全統(tǒng)計,截至2006年12月31日,經(jīng)營個人理財業(yè)務(wù)的主要22家商業(yè)銀行,累計發(fā)行理財產(chǎn)品約727只,其中外匯理財產(chǎn)品497只,人民幣理財產(chǎn)品230只。全年銀行理財產(chǎn)品市場規(guī)模約570億美元,比上年增長128%。1999年到2006年的六年中,中國理財業(yè)務(wù)每年的市場增長率達(dá)到18%。從銷售渠道看,50%的保險業(yè)務(wù)和54%的基金業(yè)務(wù)銷售都是由銀行渠道完成的。相對于其它金融主體,銀行在個人理財市場有著起步較晚、發(fā)展快、力量強(qiáng)的特點(diǎn)。 雖然個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展很快,但與此同時,依然存在各種問題,包括:營銷模式滯后;品牌效應(yīng)不明顯;理財服務(wù)產(chǎn)品趨同;理財業(yè)務(wù)在所有業(yè)務(wù)中所占的比重低;專業(yè)理財人員缺乏;客戶認(rèn)可度低;很多業(yè)務(wù)存在潛在風(fēng)險,銀行控制理財業(yè)務(wù)風(fēng)險能力較弱。 第三部分,主要分析了商業(yè)銀行在開展個人理財業(yè)務(wù)的過程中所面臨的各種風(fēng)險,主要包括法律風(fēng)險、聲譽(yù)風(fēng)險、利率和匯率風(fēng)險、操作風(fēng)險。第四部分,在第三部分的基礎(chǔ)上,以美國和香港為例,介紹了發(fā)達(dá)國家(地區(qū))開展個人理財業(yè)務(wù)及進(jìn)行風(fēng)險防范的情況。并結(jié)合國內(nèi)商業(yè)銀行的情況,從外部環(huán)境和商業(yè)銀行自身兩個角度探討了如何防范個人理財業(yè)務(wù)開展中會遇到的風(fēng)險。 從外部環(huán)境的角度,包括:政府相關(guān)部門大力宣傳理財知識,增強(qiáng)投資者風(fēng)險意識;監(jiān)管機(jī)構(gòu)積極促進(jìn)和支持銀行加強(qiáng)風(fēng)險管理(包括:完善相關(guān)監(jiān)管法規(guī)制度;實施審慎的監(jiān)管思路及監(jiān)管原則;提高監(jiān)管效率,促進(jìn)規(guī)范發(fā)展)。 從商業(yè)銀行自身角度,風(fēng)險防范措施包括以下方面:嚴(yán)格遵守國家法律法規(guī),自覺維護(hù)市場公平競爭秩序;建立個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理體系,并將之納入整體風(fēng)險管理體系之中;提高理財產(chǎn)品定價能力和資產(chǎn)管理水平,規(guī)避投資風(fēng)險;借鑒外資銀行先進(jìn)經(jīng)驗,加大理財產(chǎn)品創(chuàng)新力度,豐富理財內(nèi)容;建立先進(jìn)的計算機(jī)系統(tǒng)處理平臺,構(gòu)建系統(tǒng)的個人理財網(wǎng)絡(luò);大力培育個人理財客戶經(jīng)理隊伍,提高個人理財經(jīng)理專業(yè)化水平;提供差異化理財服務(wù),提高核心競爭力;打造自有品牌,細(xì)分市場,調(diào)整營銷策略。 本文的創(chuàng)新點(diǎn)在于,將現(xiàn)代金融理論與個人理財實踐相結(jié)合,分別說明了各種金融理論對于開展個人理財業(yè)務(wù)的實踐指導(dǎo)意義;采用國際國內(nèi)對比分析的方法,分別從宏觀方面的制度、環(huán)境和微觀方面的商業(yè)銀行兩個角度,針對我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀,分析了個人理財業(yè)務(wù)存在的風(fēng)險點(diǎn),從宏觀和微觀兩個方面提出了我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的風(fēng)險防范對策。謹(jǐn)希望通過本文,引起對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險防范的進(jìn)一步思考。
【關(guān)鍵詞】：個人理財 風(fēng)險 對策
【學(xué)位授予單位】：西南財經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2007
【分類號】：F832.2
【目錄】：

• 摘要3-7
• ABSTRACT7-11
• 前言11-13
• 一、選題意義及背景11
• 二、采用的研究方法和手段11-12
• 三、主要創(chuàng)新點(diǎn)12
• 四、論文的基本思路和邏輯結(jié)構(gòu)12-13
• 1. 個人理財業(yè)務(wù)的一般理論分析13-19
• 1.1 個人理財業(yè)務(wù)的概念及分類13-15
• 1.1.1 個人理財業(yè)務(wù)的概念13-14
• 1.1.2 個人理財業(yè)務(wù)的分類14-15
• 1.2 開展個人理財業(yè)務(wù)的理論基礎(chǔ)及其應(yīng)用15-19
• 1.2.1 弗蘭科·莫迪利亞尼的生命周期假說15-16
• 1.2.2 傳統(tǒng)金融學(xué)理論16-17
• 1.2.3 行為金融學(xué)理論17-19
• 2. 我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀19-28
• 2.1 我國商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務(wù)的背景及意義19-21
• 2.1.1 發(fā)展個人理財業(yè)務(wù)的背景及國內(nèi)外環(huán)境19-20
• 2.1.2 發(fā)展個人理財業(yè)務(wù)的意義20-21
• 2.2 我國商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀及存在的問題21-28
• 2.2.1 我國商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀21-23
• 2.2.2 我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)存在的問題及原因23-28
• 3. 我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的風(fēng)險分析28-33
• 3.1 法律風(fēng)險28-30
• 3.2 聲譽(yù)風(fēng)險30-31
• 3.3 利率和匯率風(fēng)險31-32
• 3.4 從業(yè)人員的操作風(fēng)險32-33
• 4. 我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的風(fēng)險防范對策33-51
• 4.1 發(fā)達(dá)國家和地區(qū)商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展及風(fēng)險防范經(jīng)驗借鑒33-38
• 4.1.1 發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展歷程33-35
• 4.1.2 美國商業(yè)銀行風(fēng)險防范經(jīng)驗借鑒35-36
• 4.1.3 香港地區(qū)發(fā)展個人理財業(yè)務(wù)的經(jīng)驗36-38
• 4.2 我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的風(fēng)險防范對策38-51
• 4.2.1 構(gòu)建良好的外部環(huán)境，防范個人理財風(fēng)險38-42
• 4.2.2 商業(yè)銀行自身加強(qiáng)風(fēng)險防范42-51
• 主要參考文獻(xiàn)51-53
• 后記53-55
• 致謝55-56
• 在讀期間科研成果目錄56

【引證文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前2條

1 吳洪濤;;基于供求視角的中國商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)創(chuàng)新[J];廣東金融學(xué)院學(xué)報;2008年06期

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中國碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

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3 李莉;商業(yè)銀行人民幣理財產(chǎn)品收益率的影響因素研究[D];浙江大學(xué);2010年

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5 劉熠熠;我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)法律風(fēng)險的規(guī)避與控制[D];中國海洋大學(xué);2011年

6 古巖;商業(yè)銀行理財產(chǎn)品收益風(fēng)險特征及評價指標(biāo)分析[D];上海交通大學(xué);2011年

7 施靜;我國股份制商業(yè)銀行個人金融業(yè)務(wù)營銷策略[D];蘇州大學(xué);2011年

8 劉家聰;中國銀行FJ分行個人理財業(yè)務(wù)“負(fù)收益”問題研究[D];電子科技大學(xué);2011年

9 楊軼雯;商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的創(chuàng)新與收益研究[D];上海交通大學(xué);2008年

10 曹李妮;人民幣理財產(chǎn)品收益率影響因素的相關(guān)性分析[D];西北大學(xué);2009年

  本文關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

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本文編號：303108