本文關鍵詞：我國商業(yè)銀行風險管理效率影響因素研究

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【摘要】：2007年爆發(fā)于美國的次級債務危機迅速席卷全球金融市場,引發(fā)全球性的金融危機,次級債務的持續(xù)的違約及壞賬瘋狂的侵蝕銀行資本,由信用風險引發(fā)市場風險、流動性風險和不斷暴露出來的操作風險使得大量金融機構嚴重虧損,市值大幅縮水,大量投資銀行和商業(yè)銀行倒閉或被國有化。在這次的金融危機中,銀行的風險指標和風險預警系統(tǒng)幾乎全部失靈,銀行風險管理系統(tǒng)根本就沒有識別出持有的次級債務的風險到底有多大或者說在很大程度上錯誤的估計了次級債務的風險。 商業(yè)銀行風險管理水平的強弱成為銀行在經(jīng)濟危機中存亡的決定性因素。具有較高風險管理效率的銀行沉著應對次級債務危機,然而忽略風險管理的銀行卻深陷破產(chǎn)風險,市值大幅下降,面臨破產(chǎn)倒閉或被國有化。這些風險事件的爆發(fā)都體現(xiàn)出銀行內部風險管理的失控及監(jiān)管機構忽視經(jīng)濟周期對銀行風險管理的動態(tài)影響造成的。新資本協(xié)議的要求、貸款損失準備金的計提方式和會計公允價值定價方式將經(jīng)濟變量的周期性傳遞到商業(yè)銀行風險管理之中,使得商業(yè)銀行風險管理的效率也呈現(xiàn)出順周期的效應,弱化了商業(yè)銀行風險管理的能力。次貸危機之后,全球各國商業(yè)銀行紛紛重視風險管理效率,尋求更加先進的風險管理理論和更加高效的風險管理系統(tǒng)。 在這次次級債務危機中,中國銀行業(yè)所受的影響比較小,不是因為中國銀行業(yè)整體的風險管理效率較高,而是因為我國資本開放度不高,國內資本市場和國際資本市場脫節(jié),使得國內商業(yè)銀行持有的同次貸相關的金融產(chǎn)品規(guī)模有限,次貸危機對我國商業(yè)銀行的影響有限。但是隨著我國商業(yè)銀行更多的參與國際市場競爭,商業(yè)銀行業(yè)務范圍將遍布全球,我國商業(yè)銀行不但要應對國內市場還要面對復雜多變的國際市場,這都給中國商業(yè)銀行的風險管理帶來巨大的挑戰(zhàn)。同具有先進風險管理理念的外資銀行相比,中國商業(yè)銀行風險管理能力低下的問題日益凸顯,提高我國商業(yè)銀行風險管理能力迫在眉睫。到底商業(yè)銀行風險管理效率和哪些因素有關,又應該如何提高我國商業(yè)銀行風險管理的效率呢? 目前關于我國商業(yè)銀行風險管理效率實證分析的研究十分有限,李獻平(2010)通過我國14家上市商業(yè)銀行的相關數(shù)據(jù),采用因子分析方法構建了商業(yè)銀行風險控制水平的測度公式,但是其研究角度限制在商業(yè)銀行的微觀層面,沒有考慮銀行行業(yè)因素和宏觀經(jīng)濟周期對商業(yè)銀行風險管理水平的影響。高國華(2010)收集了我國110家商業(yè)銀行2000年到2008年的數(shù)據(jù)通過實證得出了我國商業(yè)銀行超額資本充足率的變動具有親周期的現(xiàn)象,但是解釋變量中只選取了不良貸款率作為銀行風險的度量,并沒有全面考查商業(yè)銀行的總體風險,也沒有考慮上市對資本充足率的影響。本文將全面的研究影響商業(yè)銀行風險效率的各種因素,從商業(yè)銀行經(jīng)營層面,商業(yè)銀行行業(yè)層面和宏觀經(jīng)濟周期三個維度綜合研究決定銀行風險管理效率的因素。 本文在全面風險管理框架下,收集了在全球銀行資產(chǎn)TOP1000位的48家中國商業(yè)銀行2004-2011年的面板數(shù)據(jù),包含5家國有商業(yè)銀行,12家全國股份制商業(yè)銀行20家城市商業(yè)銀行,6家農(nóng)村商業(yè)銀行,4家外資銀行中國分理處和郵政儲蓄銀行。樣本商業(yè)銀行資產(chǎn)占到了中國商業(yè)銀行總資產(chǎn)的84.7050%,能夠比較全面的代表我國商業(yè)銀行總體水平。采用主成份分析方法從信用風險、市場風險、操作風險和流動性風險4個層次的8個變量構建了我國商業(yè)銀行的全面風險因子；通過面板模型從商業(yè)銀行微觀經(jīng)營層面(包含全面風險因子),銀行行業(yè)層面和宏觀經(jīng)濟周期層面3個維度分析我國商業(yè)銀行風險效率的決定因素。通過實證分析給出相關政策性建議。 全文共分6章,第一章是引言,引言部分主要是介紹文本研究的市場背景和理論背景,提出本文研究的理論和實踐意義,同時介紹研究的內容、研究方法和文章的主要創(chuàng)新點。第二章是文獻綜述,文獻綜述主要包括三個層次的介紹,首先是基本概念的闡述,然后介紹商業(yè)銀行風險管理理論的發(fā)展歷程,最后是國內外學者在相關領域的的最新研究。第三章是我國商業(yè)銀行風險管理現(xiàn)狀的分析,詳細介紹了目前我國商業(yè)銀行風險管理的平均水平和巴塞爾協(xié)議在我國的發(fā)展實踐情況。第四章是研究方法,在國內外學者對相關領域的研究的基礎上,結合我國商業(yè)銀行風險特點及風險管理的水平現(xiàn)狀選擇回歸變量,確定本文的研究方法是面板數(shù)據(jù)模型,介紹面板數(shù)據(jù)和面板數(shù)據(jù)模型的研究內容和模型選擇標準。第五章是實證研究,實證研究部分首先說明樣本數(shù)據(jù)的來源,其次構造商業(yè)銀行全面風險因子,計算48家樣本銀行全面風險因子的相關數(shù)據(jù),然后以商業(yè)銀行全面風險因子,銀行行業(yè)因子和宏觀經(jīng)濟周期因子分析商業(yè)銀行風險管理效率的決定因素,最后是基于我國商業(yè)銀行現(xiàn)狀的實證結果提出相應的政策性建議。第六章是結論,總結實證結論并根據(jù)我國商業(yè)銀行風險管理的現(xiàn)狀提出提高我國商業(yè)風險管理效率的政策性建議,論述文章的不足之處。 實證分析結果表明我國商業(yè)銀行風險管理效率的確受到商業(yè)銀行微觀經(jīng)營層面,銀行行業(yè)層面和宏觀經(jīng)濟周期層面的影響。從商業(yè)銀行微觀經(jīng)營層面來講,商業(yè)銀行全面風險因子越大,其風險管理效率就越低；從銀行行業(yè)層面來講,市場約束能夠有效提高商業(yè)銀行的風險管理效率；從宏觀經(jīng)濟周期來講,我國商業(yè)銀行風險管理效率呈現(xiàn)出順周期的效應,在經(jīng)濟上行時期,商業(yè)銀行風險管理的效率提高,經(jīng)濟下行時期,商業(yè)銀行風險管理的效率下降,商業(yè)銀行風險管理的順周期性加劇了經(jīng)濟的周期性波動：后次貸危機時期,我國商業(yè)銀行風險管理效率得到了顯著的提高。 文本的創(chuàng)新點體現(xiàn)在以下三個方面：首先,本文采用全面風險管理理念,選取商業(yè)銀行信用風險,市場風險,操作性風險和流動性風險4個層次8個風險指標(貸款規(guī)模、不良貸款撥備率、不良貸款率,利率敏感敝口、有價證券持有額度,總收入,存貸比、流動資產(chǎn)比率)構建商業(yè)銀行全面風險因子,以全面風險因子為回歸變量解釋商業(yè)銀行風險管理效率,更多的合理的解釋變量包含了更多商業(yè)銀行全面風險管理的信息,能夠更好的解釋商業(yè)銀行風險管理效率的變化。其次,引入商業(yè)銀行行業(yè)因子(銀行類型,是否上市及二者的交互變量),從政府隱形擔保和市場約束兩個方面考查商業(yè)銀行風險管理效率的差異。最后,以2007年次貸危機為劃分時點將2004年到2011年對稱的劃分為金融危機前(2004-2007)和金融危機后(2008-2011),考查我國商業(yè)銀行風險管理效率在這次金融危機中的變化。 本文未來的研究方向可以從以下兩個方面展開,一方面,本文選用商業(yè)銀行的實際資本充足率作為商業(yè)銀行風險管理的效率替代變量比較片面,可以在以后的研究中增加商業(yè)銀行的風險管理理念,風險管理組織結構,風險管理團隊、風險管理IT系統(tǒng)等非財務指標綜合評定商業(yè)銀行風險管理效率。另一方面,本文沒有考慮到商業(yè)銀行風險管理的成本,在評價銀行風險管理效率時,成本是很重要的變量,這部分內容也可以作為文章以后的研究方向。
【關鍵詞】：商業(yè)銀行 風險管理效率 全面風險管理 面板數(shù)據(jù)模型
【學位授予單位】：西南財經(jīng)大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2013
【分類號】：F832.33
【目錄】：

• 摘要4-8
• Abstract8-14
• 1. 引言14-25
• 1.1 選題背景及意義14-20
• 1.1.1 選題背景14-16
• 1.1.2 選題意義16-20
• 1.2 研究目的和內容20-22
• 1.2.1 研究目的20-21
• 1.2.2 研究內容21-22
• 1.3 研究方法22-23
• 1.4 論文的創(chuàng)新23-25
• 2. 文獻綜述25-35
• 2.1 風險管理理念綜述25-32
• 2.1.1 風險的概念25
• 2.1.2 風險管理25-26
• 2.1.3 商業(yè)銀行風險及商業(yè)銀行風險管理26-31
• 2.1.4 商業(yè)銀行風險管理效率31
• 2.1.5 商業(yè)銀行風險管理效率指標---資本充足率31-32
• 2.2 商業(yè)銀行風險管理效率的決定因素32-35
• 2.2.1 商業(yè)銀行經(jīng)營層面對風險管理效率的決定因素32-33
• 2.2.2 商業(yè)銀行行業(yè)層面對風險管理效率的決定因素33
• 2.2.3 宏觀經(jīng)濟周期層面對風險管理效率的決定因素33-34
• 2.2.4 文獻綜述小結34-35
• 3. 我國商業(yè)銀行風險管理現(xiàn)狀35-39
• 3.1 我國商業(yè)銀行風險管理現(xiàn)況分析35-36
• 3.2 巴塞爾協(xié)議在中國的實踐36-39
• 4. 研究方法39-49
• 4.1 變量的選取39-46
• 4.1.1 因變量選取與描述39-41
• 4.1.2 自變量的選取與描述41-46
• 4.2 面板數(shù)據(jù)及模型46-47
• 4.2.1 面板數(shù)據(jù)46
• 4.2.2 面板數(shù)據(jù)模型46-47
• 4.3 模型的假設檢驗47-49
• 5. 實證研究49-64
• 5.1 數(shù)據(jù)來源與說明49-51
• 5.2 實證分析51-58
• 5.2.1 全面風險因子(Enterprise Risk Factor)51-55
• 5.2.2 模型的選擇與建立55-58
• 5.3 實證結果58-64
• 5.3.1 變量的描述性統(tǒng)計和相關性統(tǒng)計結果58
• 5.3.2 模型實證結果和經(jīng)濟解釋58-64
• 6. 結論64-68
• 6.1 本文結論64-65
• 6.2 政策性建議65-66
• 6.3 論文不足之處66-67
• 6.4 研究展望67-68
• 參考文獻68-73
• 后記73-74
• 致謝74

【參考文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前7條

1 王曉楓;我國商業(yè)銀行資本充足率的研究[J];財經(jīng)問題研究;2003年10期

2 安輝;;現(xiàn)代商業(yè)銀行風險管理方法比較及對我國風險管理的啟示[J];東北財經(jīng)大學學報;2008年02期

3 陳忠陽;;內部控制、對沖和經(jīng)濟資本配置——金融機構風險管理現(xiàn)代機制的整體框架[J];國際金融研究;2007年06期

4 黃雋;;次貸危機對美國銀行業(yè)的影響不宜估計過重——基于2000~2007年美國大銀行的財務數(shù)據(jù)[J];經(jīng)濟縱橫;2008年07期

5 李文泓;羅猛;;關于我國商業(yè)銀行資本充足率順周期性的實證研究[J];金融研究;2010年02期

6 蔡允革;;資本監(jiān)管對我國商業(yè)銀行資本充足率和資產(chǎn)風險水平影響的實證研究[J];西部金融;2008年10期

7 徐麗麗;;資本充足率監(jiān)管對商業(yè)銀行風險緩釋效果的實證研究[J];現(xiàn)代閱讀(教育版);2012年24期

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本文編號：1040567