近年來,我國經濟邁入新常態(tài),增長速度明顯放緩。受宏觀經濟環(huán)境和煤炭價格高低及其波動的影響,煤炭上市公司面臨的風險也發(fā)生了變化,近五年來,煤炭行業(yè)破產率逐步升高。因此尋找影響煤炭上市公司財務風險的因素,探究宏觀經濟因素、煤炭價格與財務風險之間的關系具有重要的現(xiàn)實意義。首先,梳理財務風險的相關理論,明晰了財務風險的概念、類型、特點,總結現(xiàn)有的常用的財務風險評價方法,同時分別外部環(huán)境因素和企業(yè)自身因素對財務風險的成因進行分析。其次,明確了煤炭行業(yè)的界定和分類,概述了我國整個煤炭行業(yè)和煤炭上市公司的發(fā)展歷程和運行現(xiàn)狀,并從獲利水平、流動性、債務結構等角度分析當前煤炭行業(yè)的財務狀況。同時,構建了財務風險度量模型,對煤炭行業(yè)上市公司的財務風險進行整體評價。再次,分析了宏觀經濟因素、煤炭價格與煤炭行業(yè)上市公司財務風險的相關性。確定因變量和自變量,構建多元線性回歸模型,實證分析GDP增長率、CPI、貸款利率、煤炭價格等變量對財務風險的影響方向和影響程度。最后,基于全文的研究分析,提出了降低煤炭行業(yè)上市公司財務風險的建議。為企業(yè)管理層防范風險提供針對點,為政府部門等制定政策提供建議,由此促進煤炭企業(yè)主動性地適應環(huán)境,健康發(fā)展。
【學位單位】：燕山大學
【學位級別】：碩士
【學位年份】：2018
【中圖分類】：F832.51;F426.21;F406.7
【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
第1章 緒論
    1.1 研究背景和意義
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意義
    1.2 國內外研究現(xiàn)狀
        1.2.1 國外研究現(xiàn)狀
        1.2.2 國內研究現(xiàn)狀
        1.2.3 國內外研究評述
    1.3 研究內容與研究方法
        1.3.1 研究內容
        1.3.2 研究方法
第2章 財務風險相關理論
    2.1 財務風險理論概述
        2.1.1 財務風險的概念
        2.1.2 財務風險的類型
        2.1.3 財務風險的特征
    2.2 財務風險的度量方法
        2.2.1 Z計分法
        2.2.2 F分數(shù)模型
    2.3 財務風險的成因分析
        2.3.1 公司財務活動的不確定性
        2.3.2 公司外部環(huán)境的不確定
        2.3.3 公司內部環(huán)境的不確定
    2.4 本章小結
第3章 煤炭行業(yè)上市公司財務風險評價
    3.1 我國煤炭行業(yè)概況
        3.1.1 煤炭行業(yè)定義及分類
        3.1.2 煤炭行業(yè)概況
        3.1.3 煤炭行業(yè)上市公司概況
    3.2 煤炭行業(yè)上市公司財務現(xiàn)況分析
        3.2.1 資產負債率較高
        3.2.2 成本費用支出較高
        3.2.3 資產流動性差
    3.3 基于Z計分法的煤炭上市公司財務風險評價
        3.3.1 Z計分的應用與分析
        3.3.2 破產區(qū)比例的計算與分析
    3.4 基于Z計分法的隸屬度函數(shù)的建立與分析
        3.4.1 財務風險隸屬度函數(shù)的建立
        3.4.2 煤炭上市公司財務風險隸屬度的計算
    3.5 本章小結
第4章 煤炭行業(yè)上市公司財務風險外部影響因素的實證分析
    4.1 煤炭企業(yè)財務風險外部影響因素的分析
        4.1.1 宏觀經濟狀況
        4.1.2 煤炭價格
    4.2 多元線性回歸模型的建立
        4.2.1 多元線性回歸模型
        4.2.2 被解釋變量的確定
        4.2.3 解釋變量的確定
    4.3 多元線性回歸結果與分析
        4.3.1 變量的描述性統(tǒng)計
        4.3.2 變量的相關性分析
        4.3.3 回歸結果分析
    4.4 逐步回歸分析
    4.5 本章小結
第5章 煤炭行業(yè)上市公司降低財務風險的對策
    5.1 關注反映財務風險的關鍵指標
    5.2 關注宏觀經濟環(huán)境的變化
        5.2.1 成立政策研究機構
        5.2.2 公司決策要依據(jù)宏觀環(huán)境的變化
    5.3 穩(wěn)定煤炭價格
        5.3.1 政府加強煤炭市場價格調控
        5.3.2 企業(yè)建立煤價波動應對機制
    5.4 構建財務危機預警系統(tǒng)
        5.4.1 構建企業(yè)財務危機預警模型
        5.4.2 搭建企業(yè)財務預警傳導體系
    5.5 本章小結
結論
參考文獻
附錄
攻讀碩士學位期間承擔的科研任務與主要成果
致謝

【參考文獻】

相關期刊論文 前10條

1 馬喜周;;電力公司財務風險與宏觀經濟的關系研究[J];現(xiàn)代國企研究;2015年18期

2 彭中文;李力;文磊;;宏觀調控、公司治理與財務風險——基于房地產上市公司的面板數(shù)據(jù)[J];中央財經大學學報;2014年05期

3 張建儒;張潔;;基于現(xiàn)金流量的財務風險識別與評價[J];財會通訊;2014年05期

4 杜軍;龍萌萌;;基于宏觀經濟的財務風險預警模型研究[J];武漢理工大學學報(信息與管理工程版);2013年05期

5 顧嵐敏;;淺析企業(yè)財務風險評價體系——基于多元線性評價模型的案例分析[J];財會通訊;2013年26期

6 田月昕;譚霞;;基于自由現(xiàn)金流量的煤炭行業(yè)上市公司財務風險評價[J];商業(yè)會計;2013年06期

7 賈皓蘇;張?zhí)锾?;基于模糊綜合評價法的企業(yè)財務風險評價[J];財會通訊;2012年35期

8 周凌;袁曉波;黎榮芳;;內部控制因素對財務風險影響實證分析[J];財會通訊;2012年11期

9 張友棠;黃陽;;基于行業(yè)環(huán)境風險識別的企業(yè)財務預警控制系統(tǒng)研究[J];會計研究;2011年03期

10 李興堯;錢琴;;基于因子分析模型的上市公司財務風險評價[J];會計之友;2011年07期

本文編號：2877668