本文關(guān)鍵詞：會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變革、企業(yè)財(cái)務(wù)行為與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的傳導(dǎo)效應(yīng)和循環(huán)機(jī)理，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

　　2013年，會(huì)計(jì)學(xué)術(shù)界一如既往地勤懇耕耘，他們的兢兢業(yè)業(yè)換來(lái)了我國(guó)會(huì)計(jì)理論研究的碩果滿枝。這些耀眼的學(xué)術(shù)成果遍布于財(cái)會(huì)領(lǐng)域的各個(gè)角落，無(wú)分先后，難見高下。猶如銀河浩渺無(wú)邊，難覓全貌。

　　在辭舊迎新之際，我們從《會(huì)計(jì)研究》等權(quán)威期刊刊發(fā)的文章中提取出6個(gè)關(guān)鍵詞，繪成2013年會(huì)計(jì)學(xué)術(shù)成果之星圖，邀請(qǐng)會(huì)計(jì)人共賞。

　　關(guān)鍵詞：內(nèi)部控制

　　如何建設(shè)與實(shí)施更有效

　　萬(wàn)丈高樓平地起。內(nèi)控這座大廈的建設(shè)同樣需要科學(xué)合理的設(shè)計(jì)、細(xì)致全面的推行和持續(xù)有效的實(shí)施。

　　周守華等在《2012年中國(guó)上市公司內(nèi)部控制研究》一文中指出，與2011年相比，2012年上市公司內(nèi)部控制體系建設(shè)取得了不小的進(jìn)步，但上市公司的內(nèi)部控制信息披露以及內(nèi)部控制體系建設(shè)依然面臨著不少挑戰(zhàn)。為此，他們建議：梳理內(nèi)部控制的相關(guān)規(guī)范，統(tǒng)一內(nèi)部控制的信息披露格式;加強(qiáng)內(nèi)部控制法制　建設(shè)，提高上市公司內(nèi)部控制水平;完善內(nèi)部控制缺陷的披露機(jī)制，提高內(nèi)部控制缺陷披露質(zhì)量;強(qiáng)化內(nèi)部審計(jì)、審計(jì)委員會(huì)的內(nèi)部控制責(zé)任，提升內(nèi)部控制評(píng)價(jià)質(zhì)量;加強(qiáng)對(duì)中介機(jī)構(gòu)獨(dú)立性的監(jiān)管，提高內(nèi)部控制審計(jì)質(zhì)量;拓寬企業(yè)內(nèi)部控制體系建設(shè)的范圍，合理保證內(nèi)部控制目標(biāo)的實(shí)現(xiàn);推進(jìn)內(nèi)部控制信息系統(tǒng)建設(shè)工作，　提升上市公司信息化水平;加強(qiáng)內(nèi)部控制的實(shí)地調(diào)查和實(shí)證研究，促進(jìn)理論與實(shí)踐的融合。

　　楊興龍、孫芳城、陳麗蓉的《內(nèi)部控制與免疫系統(tǒng)：基于功能分析法的思考》一文則建議，考慮到內(nèi)部控制的監(jiān)管邏輯，政府應(yīng)著重以下幾方面工作：一是組織研發(fā)，增加知識(shí)儲(chǔ)備，提供必要的智力支持;二是宣傳引導(dǎo)，，著力塑造企業(yè)的“危機(jī)意識(shí)”和“戰(zhàn)略理念”，激活“我要內(nèi)控”的內(nèi)生動(dòng)力;三是強(qiáng)化監(jiān)管，努力營(yíng)造“誠(chéng)實(shí)守信”的市場(chǎng)規(guī)則，并對(duì)敢于觸碰法規(guī)底線者嚴(yán)加懲處、加大違規(guī)成本。而無(wú)論是出于邏輯推演還是現(xiàn)實(shí)需要。當(dāng)前的企業(yè)內(nèi)部控制建設(shè)，首先應(yīng)當(dāng)遵從監(jiān)管需要;而企業(yè)內(nèi)部控制的實(shí)施，也注定將是一個(gè)自上而下、由外及內(nèi)的長(zhǎng)期過(guò)程。

　　楊有紅的《論內(nèi)部控制環(huán)境的主導(dǎo)與環(huán)境優(yōu)化—基于內(nèi)部控制系統(tǒng)構(gòu)建與持續(xù)優(yōu)化視角》則發(fā)現(xiàn)，控制環(huán)境同樣是內(nèi)部控制過(guò)程中不可忽視的要素。他將環(huán)境分為3類：相對(duì)穩(wěn)定的環(huán)境、可重構(gòu)環(huán)境和漸變環(huán)境，而企業(yè)應(yīng)分別采取環(huán)境主導(dǎo)、環(huán)境重構(gòu)和環(huán)境誘導(dǎo)策略。

　　即對(duì)于相對(duì)穩(wěn)定的環(huán)境，企業(yè)應(yīng)在充分理解和認(rèn)同環(huán)境主導(dǎo)作用和對(duì)內(nèi)控實(shí)質(zhì)性要求的基礎(chǔ)上，細(xì)致考慮內(nèi)部環(huán)境對(duì)內(nèi)部控制其他要素的制約，在內(nèi)部控制環(huán)境與其他要素的磨合中采用其他要素遵從環(huán)境要素的策略。而應(yīng)用環(huán)境重構(gòu)策略，應(yīng)按照控制系統(tǒng)設(shè)計(jì)與運(yùn)行的要求進(jìn)行環(huán)境梳理和優(yōu)化。對(duì)于漸變環(huán)境，企業(yè)董事會(huì)和高管層則可以在持續(xù)監(jiān)控環(huán)境變化的基礎(chǔ)上，主動(dòng)引導(dǎo)環(huán)境發(fā)生良性變遷。

　　張繼德在《兩化深度融合條件下企業(yè)分階段構(gòu)建內(nèi)部控制體系研究》中指出，企業(yè)只有按照內(nèi)部控制體系的構(gòu)建規(guī)律，根據(jù)企業(yè)的技術(shù)基礎(chǔ)和管理基礎(chǔ)選擇相應(yīng)階段的內(nèi)部控制體系，才能實(shí)現(xiàn)內(nèi)部控制的目標(biāo)。他把內(nèi)部控制體系分為合法合規(guī)型、規(guī)則嵌入流程型以及內(nèi)部控制和管理制度完全融為一體型等3個(gè)階段。

　　每一階段都有各自的特征和目標(biāo)、對(duì)信息系統(tǒng)以及對(duì)企業(yè)管理的要求。同時(shí)，他建立了一套過(guò)程導(dǎo)向的可行性分析體系，為企業(yè)構(gòu)建內(nèi)部控制體系決策提供了選擇依據(jù)。該分析體系由企業(yè)內(nèi)部和企業(yè)外部影響因素組成。

　　企業(yè)內(nèi)部影響因素包括：內(nèi)部管理制度和業(yè)務(wù)流程、員工素質(zhì)、內(nèi)部控制體系構(gòu)建現(xiàn)狀和預(yù)算等。

　　企業(yè)外部影響因素包括企業(yè)生存環(huán)境等。

　　內(nèi)控效果究竟如何

　　近幾年，內(nèi)控在我國(guó)企業(yè)中實(shí)施得如火如荼。無(wú)論是企業(yè)界還是會(huì)計(jì)界，都用極大的熱情投入到了這場(chǎng)內(nèi)控建設(shè)的熱潮之中。內(nèi)控效果的研究也自然而然地成為了學(xué)術(shù)界關(guān)注的熱點(diǎn)。

　　方紅星、金玉娜在《公司治理、內(nèi)部控制與非效率投資：理論分析與經(jīng)驗(yàn)證據(jù)》一文中，考察了公司治理、內(nèi)部控制對(duì)非效率投資的抑制作用。研究結(jié)果表明，有效的公司治理和內(nèi)部控制能夠抑制上市公司的非效率投資，公司治理能夠顯著地抑制上市公司的意愿性非效率投資，內(nèi)部控制能夠顯著地抑制操作性非效率投資，公司治理和內(nèi)部控制在抑制上市公司的非效率投資方面存在分工效應(yīng)。他們首次將公司治理和內(nèi)部控制納入到同一實(shí)證研究框架中，研究了其對(duì)非效率投資的抑制作用，理清了公司治理與內(nèi)部控制在抑制非效率投資方面的作用差異;首次區(qū)分意愿性非效率投資和操作性非效率投資，從新的視角，依據(jù)兩類非效率投資產(chǎn)生的不同內(nèi)在機(jī)理，尋求相應(yīng)的解決機(jī)制。

　　肖華、張國(guó)清的《內(nèi)部控制質(zhì)量、盈余持續(xù)性與公司價(jià)值》一文，則從公司治理機(jī)制之一的內(nèi)控質(zhì)量角度探討了盈余持續(xù)性的一個(gè)動(dòng)因，從公司價(jià)值的角度探討了盈余持續(xù)性的一個(gè)經(jīng)濟(jì)后果。他們發(fā)現(xiàn)，高質(zhì)量的內(nèi)部控制能夠限制對(duì)外報(bào)告信息的故意操縱，降低會(huì)計(jì)處理和財(cái)務(wù)報(bào)告中無(wú)意的程序和估計(jì)差錯(cuò)風(fēng)險(xiǎn)，可以有效地對(duì)公司高管人員的行為進(jìn)行監(jiān)督，降低內(nèi)部代理成本，有利于創(chuàng)造和保持高持續(xù)性的盈余。而且，理論分析表明，更高的盈余持續(xù)性，通過(guò)正向影響公司估價(jià)的　“分子方面”、負(fù)向影響公司估價(jià)的“分母方面”，與更高的公司價(jià)值相關(guān)聯(lián)。結(jié)論表明，更高的盈余持續(xù)性，能夠降低信息風(fēng)險(xiǎn)，更準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)未來(lái)盈余和未來(lái)現(xiàn)金流量，從而有利于公司估價(jià)，為估價(jià)模型輸入有益信息。

　　鄭軍、林鐘高、彭琳在《高質(zhì)量的內(nèi)部控制能增加商業(yè)信用融資嗎?—基于貨幣政策變更視角的檢驗(yàn)》一文中發(fā)現(xiàn)，相對(duì)于低質(zhì)量?jī)?nèi)控的企業(yè)而言，高質(zhì)量的內(nèi)控能幫助企業(yè)獲得更多的商業(yè)信用融資。特別是在貨幣政策緊縮時(shí)期，企業(yè)獲得的商業(yè)信用融資顯著下降，但內(nèi)控質(zhì)量較高的公司能獲得更多的商業(yè)信用融資，在進(jìn)一步控制了內(nèi)生性問(wèn)題后，上述結(jié)論仍然成立。這表明加強(qiáng)內(nèi)部控制建設(shè)有利于提高企業(yè)商業(yè)信用融資，強(qiáng)化內(nèi)部控制信息披露有利于保護(hù)供應(yīng)商或客戶的利益。

　　李穎琦、陳春華、俞俊的《我國(guó)上市公司內(nèi)部控制評(píng)價(jià)信息披露：?jiǎn)栴}與改進(jìn)—來(lái)自2011年內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告的證據(jù)》則發(fā)現(xiàn)，總體來(lái)看，對(duì)照財(cái)政部參考指標(biāo)，樣本公司2011年度內(nèi)部控制評(píng)價(jià)信息的總體披露水平不高，披露頻率均值不足50%，各項(xiàng)指標(biāo)的披露頻率差異較大。內(nèi)部控制評(píng)價(jià)信息披露的高頻指標(biāo)大多與內(nèi)部控制制度的設(shè)計(jì)與健全有關(guān)，為企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范的基本要求。而低頻指標(biāo)大多與企業(yè)利益相關(guān)，是對(duì)企業(yè)造成一定影響、涉及內(nèi)部控制制度缺陷的保全措施或企業(yè)文化或風(fēng)險(xiǎn)處理等需要時(shí)間積累短期內(nèi)無(wú)法達(dá)到目標(biāo)的指標(biāo)。同時(shí)，內(nèi)部控制缺陷的總體披露水平不高，約有1/4的樣本公司披露了內(nèi)部控制的缺陷。其中，90%以上為一般缺陷，且在報(bào)告期內(nèi)均完成了整改，實(shí)現(xiàn)了內(nèi)部控制的有效運(yùn)行。

　　行政事業(yè)單位內(nèi)控啟動(dòng)前的沉思

　　2014年1月1日起，我國(guó)行政事業(yè)單位全面推行內(nèi)控。在內(nèi)控大潮席卷行政事業(yè)單位之前，會(huì)計(jì)界已經(jīng)提前對(duì)內(nèi)控施行的困惑和難點(diǎn)進(jìn)行了深入的探討。

　　劉永澤、唐大鵬的《關(guān)于行政事業(yè)單位內(nèi)部控制的幾個(gè)問(wèn)題》一文，根據(jù)財(cái)政部2012年11月發(fā)布的《行政事業(yè)單位內(nèi)部控制規(guī)范》(試行)，對(duì)不同屬性和業(yè)務(wù)的行政事業(yè)單位進(jìn)行了深入調(diào)研。他們發(fā)現(xiàn)，由于我國(guó)行政事業(yè)單位產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)不明晰，導(dǎo)致內(nèi)部控制實(shí)施內(nèi)生動(dòng)力不足，實(shí)施動(dòng)力主要來(lái)源于單位外部的監(jiān)督和推動(dòng)力量，而非公司內(nèi)部治理的壓力。而根據(jù)對(duì)美國(guó)聯(lián)邦政府內(nèi)部控制實(shí)施機(jī)制的分析，內(nèi)部控制法制化成為其最為有效的實(shí)施手段和方式。另外，隨著《規(guī)范》的頒布，我國(guó)行政事業(yè)單位內(nèi)部控制建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)初步形成，但是依然缺少對(duì)實(shí)施機(jī)制進(jìn)行規(guī)范的制度體系。

　　田祥宇、王鵬、唐大鵬則在《我國(guó)行政事業(yè)單位內(nèi)部控制制度特征研究》一文中認(rèn)為，單位內(nèi)部控制作為“制度籠子”的具體措施，已經(jīng)成為實(shí)現(xiàn)公共權(quán)力合理制約的機(jī)制保障。而單位內(nèi)部控制的建立和實(shí)施，首先，要從內(nèi)部控制制度構(gòu)建入手，根據(jù)《單位內(nèi)控規(guī)范》和本單位實(shí)際情況制定內(nèi)部控制相關(guān)制度，明確內(nèi)部控制實(shí)施的標(biāo)準(zhǔn)及具體的實(shí)施辦法，從制度角度建立本級(jí)各個(gè)部門和上下級(jí)部門的協(xié)同機(jī)制。其次，要進(jìn)行組織層面內(nèi)部控制建設(shè)，即從內(nèi)部控制的核心內(nèi)容入手，　構(gòu)建單位內(nèi)部控制的整體組織框架，為后續(xù)的內(nèi)部控制具體措施的落實(shí)奠定組織基礎(chǔ)。再次，要構(gòu)建單位標(biāo)準(zhǔn)的業(yè)務(wù)流程內(nèi)部控制。單位在全面分析本單位主要業(yè)務(wù)流程各環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的基礎(chǔ)上，制定詳細(xì)的業(yè)務(wù)流程內(nèi)部控制措施并形成標(biāo)準(zhǔn)的流程圖，并通過(guò)信息系統(tǒng)得以固化。

　　除了對(duì)行政事業(yè)單位內(nèi)控進(jìn)行了深入探討，我國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)者還從文化價(jià)值觀、內(nèi)控的內(nèi)涵等多個(gè)角度研究了內(nèi)控落地中的制度問(wèn)題。

　　鄭石橋、鄭卓如的《核心文化價(jià)值觀和內(nèi)部控制執(zhí)行：一個(gè)制度協(xié)調(diào)理論架構(gòu)》一文中，提出核心文化價(jià)值觀對(duì)內(nèi)部控制有重要影響。他建議，為解決內(nèi)部控制選擇性執(zhí)行的問(wèn)題，在建立內(nèi)部控制的正式規(guī)章制度時(shí)，要考慮中國(guó)核心文化價(jià)值觀，使得規(guī)章制度與中國(guó)核心文化價(jià)值觀相匹配。例如，中國(guó)完全有必要根據(jù)自己的文化、歷史、經(jīng)濟(jì)、法律及社會(huì)環(huán)境等因素，構(gòu)建自己的內(nèi)部控制架構(gòu)，而不能主要依賴借鑒美國(guó)的COSO內(nèi)部控制架構(gòu)。其次，在建立一些與不良的核心文化價(jià)值觀相抗衡的正式規(guī)則時(shí)，要注重正式規(guī)則的實(shí)施機(jī)制。也就是說(shuō)，在建立正式規(guī)則的同時(shí)，要建立實(shí)施機(jī)制，使得實(shí)施正式規(guī)則符合個(gè)人及組織的成本效益。

　　李心合的《內(nèi)部控制研究的困惑與思考》一文則指出，內(nèi)控研究存在形式化、全能化和空洞化的弊端。基于新古典模型、奉行個(gè)體主義和新自由主義、依持形式主義傳統(tǒng)的COSO報(bào)告難以普世化，對(duì)內(nèi)控的研究需要嵌入于社會(huì)結(jié)構(gòu)之中，體現(xiàn)實(shí)體主義風(fēng)格;需要打破內(nèi)控被神化的格局，重新界定內(nèi)控的邊界，確立以風(fēng)險(xiǎn)防控為目標(biāo)、以運(yùn)營(yíng)管理層為主體、以內(nèi)部牽制為核心機(jī)制的內(nèi)控內(nèi)涵;需要關(guān)注內(nèi)控之“神”—內(nèi)部牽制機(jī)制及其實(shí)現(xiàn)形式的具體化、創(chuàng)新性研究，提升內(nèi)控研究成果的實(shí)用價(jià)值。

　　關(guān)鍵詞：會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國(guó)際比較

　　以全球?yàn)殓R探索未來(lái)方向

　　當(dāng)前，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的國(guó)際趨同已獲全球一致認(rèn)同。但在實(shí)施過(guò)程中，怎樣調(diào)試準(zhǔn)則適應(yīng)我國(guó)的企業(yè)實(shí)際，很多國(guó)家已經(jīng)提供了豐富的經(jīng)驗(yàn)。

　　孫錚、劉浩在《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則帶來(lái)了什么：全球發(fā)現(xiàn)》一文中回顧了國(guó)際學(xué)術(shù)界最新的相關(guān)文獻(xiàn)，認(rèn)為國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則(IFRS)的實(shí)施提高了會(huì)計(jì)信息的價(jià)值相關(guān)性，并有助于財(cái)務(wù)分析師預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確和機(jī)構(gòu)投資者的價(jià)值判斷;遵循IFRS所提供的更高質(zhì)量和可比的會(huì)計(jì)信息，促進(jìn)了高管薪酬、債務(wù)合約等與會(huì)計(jì)信息更為相關(guān);實(shí)施IFRS提高了資本市場(chǎng)的效率，同時(shí)促使更多境外機(jī)構(gòu)參與到本國(guó)的資本市場(chǎng)交易中等。他們指出，實(shí)踐證明，沒有最好的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，只有合適的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。

　　與IFRS的趨同并不是唯一的、最終的目的，建設(shè)高質(zhì)量的而且符合中國(guó)發(fā)展需要的中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則才是中國(guó)會(huì)計(jì)理論界與實(shí)務(wù)界的共同愿景。

　　鄧永勤、陸燕芳的《海峽兩岸會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國(guó)際化比較研究》一文比較了海峽兩岸會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國(guó)際化的路徑、制定模式和國(guó)際化程度的差異，并建議海峽兩岸會(huì)計(jì)合作要以人民幣國(guó)際化為歷史使命，可以參考內(nèi)地與香港的模式，以建立財(cái)務(wù)報(bào)告聯(lián)合概念框架為突破口。首先，做好翻譯工作，研究聯(lián)合概念框架的新規(guī)定對(duì)兩岸的實(shí)用性和影響。其次，海峽兩岸可以形成合力，積極向IASB和FASB建言獻(xiàn)策，進(jìn)一步增強(qiáng)中國(guó)的話語(yǔ)權(quán)，攜手提高對(duì)國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的影響力。最后，可　以考慮建立兩岸四地的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)聯(lián)合概念框架，降低大中華地區(qū)的制度轉(zhuǎn)換成本，以兩岸四地會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的趨同等效推動(dòng)四地經(jīng)濟(jì)金融合作更上一層樓。

　　許閑、蔡子婕的《歐盟各成員國(guó)國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則實(shí)施情況考察及對(duì)我國(guó)經(jīng)驗(yàn)借鑒》借鑒歐盟各國(guó)執(zhí)行IFRS的經(jīng)驗(yàn)，提出了3條建議。首先，堅(jiān)持會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國(guó)際趨同，靈活借鑒國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則。其次，長(zhǎng)短期策略結(jié)合，科學(xué)推進(jìn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同。最后，不斷提升自身的國(guó)際影響力，關(guān)注人才培養(yǎng)。在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國(guó)際趨同的進(jìn)程中，我國(guó)不應(yīng)僅作為會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國(guó)際趨同的接受者，同時(shí)應(yīng)該以大國(guó)姿態(tài)積極加入國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的制定過(guò)程，構(gòu)建有效的溝通機(jī)制，積極與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則　理事會(huì)往來(lái)互動(dòng)，代表亞洲乃至所有新興經(jīng)濟(jì)國(guó)家爭(zhēng)取主動(dòng)權(quán)和話語(yǔ)權(quán)。

　　瑪麗·巴斯則在《財(cái)務(wù)報(bào)告的全球可比性—是什么、為什么、如何做以及何時(shí)實(shí)現(xiàn)》一文中指出，可比性非常重要，但如何實(shí)現(xiàn)可比性并不簡(jiǎn)單。而什么時(shí)候能實(shí)現(xiàn)可比性，同樣是個(gè)問(wèn)題。她認(rèn)為，采用國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則并貫徹實(shí)施是實(shí)現(xiàn)可比性至關(guān)重要也是必要的第一步。但經(jīng)常被忽視的第二個(gè)必要步驟是需要提高有關(guān)確認(rèn)和計(jì)量準(zhǔn)則的內(nèi)容，以確保實(shí)現(xiàn)可比性。

　　張先治、于悅的《會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變革、企業(yè)財(cái)務(wù)行為與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的傳導(dǎo)效應(yīng)和循環(huán)機(jī)理》一文發(fā)現(xiàn)，在資本市場(chǎng)投資者情緒的作用下，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變革引發(fā)的企業(yè)財(cái)務(wù)行為的變化通過(guò)一種加速傳導(dǎo)機(jī)制作用于資本市場(chǎng)和宏觀經(jīng)濟(jì)，而準(zhǔn)則本身又在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的推動(dòng)下不斷進(jìn)行調(diào)整和改進(jìn)。為此，他們建議加強(qiáng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的企業(yè)價(jià)值　核心導(dǎo)向功能;充分發(fā)揮會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的優(yōu)化管理作用。

　　關(guān)鍵詞：XBRL與會(huì)計(jì)信息化

　　描繪未來(lái)的信息快車

　　信息時(shí)代，會(huì)計(jì)同樣不可避免地被卷入信息化大潮中。

　　孫凡、楊周南的《XBRL技術(shù)體系結(jié)構(gòu)的語(yǔ)言學(xué)分析與改進(jìn)研究》一文發(fā)現(xiàn)，一方面XBRL技術(shù)越來(lái)越成熟，實(shí)際應(yīng)用也越來(lái)越多;另一方面仍存在著計(jì)算機(jī)自動(dòng)化處理程度有限、可表達(dá)信息不全面和質(zhì)量不可靠等問(wèn)題。他們從提高XBRL文檔形式化水平的目標(biāo)出發(fā)，考慮到現(xiàn)代語(yǔ)言學(xué)在語(yǔ)言的形式化描述方面所取得的成就，也考慮到人工智能技術(shù)在自然語(yǔ)言的理解和處理方面所取得的成就，將結(jié)構(gòu)主義語(yǔ)言學(xué)的形式語(yǔ)法理論和轉(zhuǎn)換生成語(yǔ)言學(xué)的轉(zhuǎn)換生成語(yǔ)法理論應(yīng)用到　XBRL技術(shù)體系結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)中，并提出了擴(kuò)展技術(shù)規(guī)范、重構(gòu)分類標(biāo)準(zhǔn)以及規(guī)范實(shí)例文檔的改進(jìn)方案，以改善XBRL的技術(shù)品質(zhì)。

　　應(yīng)唯等人的《XBRL財(cái)務(wù)報(bào)告分類標(biāo)準(zhǔn)的架構(gòu)模型研究》一文對(duì)國(guó)際上典型的XBRL分類標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行了系統(tǒng)的研究，提出了基于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的架構(gòu)模型、基于行業(yè)領(lǐng)域的架構(gòu)模型、基于報(bào)告模板的架構(gòu)模型和基于技術(shù)規(guī)范的架構(gòu)模型。

　　曾建光等人的《XBRL、代理成本與績(jī)效水平—基于中國(guó)開放式基金市場(chǎng)的證據(jù)》一文指出，從2010年開始，中國(guó)證監(jiān)會(huì)強(qiáng)制要求所有基金都采用　XBRL作為信息披露的唯一語(yǔ)言，并在唯一官方網(wǎng)站進(jìn)行披露。在此背景下，本文以2008-2011年間中國(guó)開放式基金為樣本，考察了強(qiáng)制要求采用　XBRL對(duì)開放式基金代理成本及其經(jīng)營(yíng)績(jī)效的影響。研究發(fā)現(xiàn)，采用XBRL之后，由于所有開放式基金公司的日凈值信息、季報(bào)、年報(bào)和臨時(shí)公告等信息在制定的官方網(wǎng)站上得到了及時(shí)披露，投資者根據(jù)官方提供的在線瀏覽器版本的XBRL閱讀器，可以及時(shí)掌握基金公司的運(yùn)營(yíng)信息，通過(guò)提升信息的共享性、相關(guān)性、及時(shí)性和可比性，提升了開放式基金披露的信息使用質(zhì)量，開放式基金的代理成本顯著下降，績(jī)效水平得到了顯著的提升。

　　關(guān)鍵詞：綜合收益列報(bào)與公允價(jià)值會(huì)計(jì)

　　兩大熱點(diǎn)風(fēng)靡2013

　　綜合收益如何列報(bào)?公允價(jià)值會(huì)計(jì)是否是資產(chǎn)負(fù)債表波動(dòng)的罪魁禍?zhǔn)?這兩大疑問(wèn)一直是我國(guó)會(huì)計(jì)界探索的重點(diǎn)話題。

　　清晰列報(bào)綜合收益有助決策

　　毫無(wú)疑問(wèn)，綜合收益的呈報(bào)方式是財(cái)務(wù)報(bào)告中的重要一環(huán)。

　　2103年，我國(guó)會(huì)計(jì)界通過(guò)多角度的研究，對(duì)綜合收益的列報(bào)有了更加清晰的認(rèn)識(shí)。

　　徐經(jīng)長(zhǎng)、曾雪云在《綜合收益呈報(bào)方式與公允價(jià)值信息含量—基于可供出售金融資產(chǎn)的研究》一文中指出，可供出售金融資產(chǎn)的未實(shí)現(xiàn)損益在利潤(rùn)表的“其他綜合收益”呈報(bào)時(shí)存在增量?jī)r(jià)值相關(guān)性，在股東權(quán)益變動(dòng)表呈報(bào)時(shí)只有較弱的價(jià)值相關(guān)性。

　　這表明金融資產(chǎn)公允價(jià)值的估值有用性有賴于綜合收益呈報(bào)方式，在展現(xiàn)經(jīng)營(yíng)結(jié)果而不是權(quán)益變動(dòng)的報(bào)表中清晰地呈現(xiàn)全部綜合收益有助于投資者的價(jià)值判斷;也說(shuō)明《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第3號(hào)》將未實(shí)現(xiàn)損益與已實(shí)現(xiàn)損益全部整合在利潤(rùn)表之中，顯著改善了財(cái)務(wù)報(bào)告透明度，有助于減輕投資者的估值成本，進(jìn)而提高會(huì)計(jì)信息的決策有用性。

　　王鑫的《綜合收益的價(jià)值相關(guān)性研究—基于新準(zhǔn)則實(shí)施的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)》一文發(fā)現(xiàn)，綜合收益具有價(jià)值相關(guān)性，并且價(jià)值相關(guān)性高于傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)利潤(rùn)，在財(cái)務(wù)報(bào)告中披露綜合收益信息能夠提高報(bào)表體系的決策有用性，有利于投資者理解并作出決策。為此，建議明確綜合收益和其他綜合收益的具體概念，有必要借鑒國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)(IASB)和美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(FASB)對(duì)綜合收益和其他綜合收益的定義，以此完善我國(guó)相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系;突出綜合收益列報(bào)在報(bào)表體系中的重要地位，重點(diǎn)披露綜合收益的各部分構(gòu)成情況;細(xì)化綜合收益的各個(gè)組成部分，對(duì)每個(gè)組成部分的具體含義和披露方式做出明確規(guī)定。

　　公允價(jià)值會(huì)計(jì)并非波動(dòng)根本來(lái)源

　　金融危機(jī)雖已過(guò)去，但驚悸一直留在了人們心中。這讓人們對(duì)公允價(jià)值會(huì)計(jì)一直心有疑慮。2013年，我國(guó)會(huì)計(jì)界對(duì)公允價(jià)值會(huì)計(jì)進(jìn)行了更深入的研究和探索。

　　黃靜如、黃世忠的《資產(chǎn)負(fù)債表視角下的公允價(jià)值會(huì)計(jì)順周期效應(yīng)研究》一文，則發(fā)現(xiàn)：公允價(jià)值會(huì)計(jì)所反映出的所有者權(quán)益的波動(dòng)和經(jīng)濟(jì)體本身的波動(dòng)息息相關(guān);公允價(jià)值會(huì)計(jì)本身不一定導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目的順周期或反周期波動(dòng);資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，也可能影響所有者權(quán)益呈順周期或反周期波動(dòng)。與外在經(jīng)濟(jì)環(huán)境的劇烈波動(dòng)相結(jié)合時(shí)，公允價(jià)值會(huì)計(jì)可能加劇資產(chǎn)負(fù)債表的順周期波動(dòng)。他們發(fā)現(xiàn)，公允價(jià)值計(jì)量呈現(xiàn)出的對(duì)所有者權(quán)益波動(dòng)的影響，受外界經(jīng)濟(jì)條件的制約。市場(chǎng)環(huán)境的大幅變化，加劇了所有者權(quán)益的波動(dòng)。這表明，公允價(jià)值會(huì)計(jì)既不是資產(chǎn)負(fù)債表波動(dòng)性的根本來(lái)源，也不決定該波動(dòng)性的性質(zhì)。相反，公允價(jià)值會(huì)計(jì)恰恰將經(jīng)濟(jì)本身的波動(dòng)信息傳遞出來(lái)。因而，認(rèn)為公允價(jià)值會(huì)計(jì)具有順周期效應(yīng)，要求取締公允價(jià)值會(huì)計(jì)的觀點(diǎn)是不可取的。

　　張金若、辛清泉、童一杏合作的《公允價(jià)值變動(dòng)損益的性質(zhì)及其后果—來(lái)自股票報(bào)酬和高管薪酬視角的重新發(fā)現(xiàn)》一文，發(fā)現(xiàn)是否考慮公允價(jià)值變動(dòng)損益轉(zhuǎn)回，對(duì)研究公允價(jià)值會(huì)計(jì)(FVA)的信息價(jià)值，具有關(guān)鍵性影響;考慮了公允價(jià)值變動(dòng)損益轉(zhuǎn)回之后，公允價(jià)值變動(dòng)損益信息對(duì)股票報(bào)酬及高管薪酬總額都不具有顯著解釋能力。但這一研究結(jié)果不能擴(kuò)展至整個(gè)公允價(jià)值會(huì)計(jì)。

　　這一結(jié)論并非否定新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則FVA的價(jià)值相關(guān)性和契約有用性，只是強(qiáng)調(diào)了一個(gè)重要但容易被忽略的事實(shí)：會(huì)計(jì)的實(shí)證研究，不能簡(jiǎn)單利用數(shù)據(jù)庫(kù)提供的數(shù)據(jù)設(shè)計(jì)研究變量，必須結(jié)合財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量、記錄與報(bào)告的數(shù)據(jù)生成程序。這也表明，熟練掌握會(huì)計(jì)準(zhǔn)則基本知識(shí)，對(duì)提升實(shí)證會(huì)計(jì)研究水平和確保研究結(jié)論的有效性，都是至關(guān)重要的。

　　公允價(jià)值與資本市場(chǎng)的糾結(jié)

　　公允價(jià)值到底會(huì)給資本市場(chǎng)帶來(lái)怎樣的影響?這是會(huì)計(jì)界一直想要透徹了解的疑難之一。

　　曲曉輝、黃霖華的《投資者情緒、資產(chǎn)證券化與公允價(jià)值信息含量—來(lái)自A股市場(chǎng)PE公司IPO核準(zhǔn)公告的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)》一文發(fā)現(xiàn)，首先，持股公司在私　募股權(quán)(PE)公司首次公開募股(IPO)核準(zhǔn)公告窗口期存在顯著的正向累積超額回報(bào)。其次，投資者情緒與持股公司之PE公司IPO核準(zhǔn)公司的信息含量和　公允價(jià)值的價(jià)值相關(guān)性顯著正相關(guān)。最后，機(jī)構(gòu)投資者不影響IPO核準(zhǔn)公司的信息含量�？傊袊�(guó)資本市場(chǎng)仍然是一個(gè)以個(gè)人投資者為主導(dǎo)的、發(fā)展中的資本市　場(chǎng)，投資者情緒對(duì)超額收益有重要的影響作用，投資者情緒對(duì)IPO核準(zhǔn)公告的信息含量和公允價(jià)值之價(jià)值相關(guān)性均存在顯著的正向影響。

　　李增福、黎惠玲、連玉君在《公允價(jià)值變動(dòng)列報(bào)的市場(chǎng)反應(yīng)—來(lái)自中國(guó)上市公司的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)》一文中發(fā)現(xiàn)：不同位置列報(bào)的公允價(jià)值變動(dòng)會(huì)導(dǎo)致明顯不同的市場(chǎng)反應(yīng)。其中：股市回報(bào)對(duì)單純計(jì)入資本公積的公允價(jià)值變動(dòng)反應(yīng)不足;股市回報(bào)對(duì)計(jì)入資本公積同時(shí)計(jì)入利潤(rùn)表的公允價(jià)值變動(dòng)反應(yīng)充分;股市回報(bào)對(duì)直接計(jì)入利潤(rùn)表的公允價(jià)值變動(dòng)反應(yīng)過(guò)度。這表明，股票市場(chǎng)對(duì)列報(bào)位置不同的公允價(jià)值變動(dòng)會(huì)產(chǎn)生不同的反應(yīng)，我國(guó)資本市場(chǎng)存在投資者“功能鎖定”現(xiàn)象。這一研究結(jié)　果意味著股市的過(guò)度反應(yīng)可能和公允價(jià)值計(jì)量本身無(wú)關(guān)，而和公允價(jià)值的列報(bào)位置相關(guān)。

　　鄒燕、王雪、吳小雅的《公允價(jià)值計(jì)量在投資性房地產(chǎn)中的運(yùn)用研究—以津?yàn)I發(fā)展(000897,股吧)及同行業(yè)同地區(qū)公司為例》一文，建議持續(xù)鼓勵(lì)企業(yè)采用公允價(jià)值計(jì)量　投資性房地產(chǎn);中介機(jī)構(gòu)需提高公允價(jià)值的估值技術(shù)與手段，相關(guān)部門需要對(duì)此加強(qiáng)輔助和監(jiān)管力度，讓會(huì)計(jì)師事務(wù)所與評(píng)估機(jī)構(gòu)從相互推諉責(zé)任的現(xiàn)狀轉(zhuǎn)變?yōu)榛ハ啻龠M(jìn)，同時(shí)，相關(guān)部門應(yīng)聯(lián)合各估值機(jī)構(gòu)建立公允價(jià)值估值的數(shù)據(jù)庫(kù);相關(guān)政府部門在準(zhǔn)則制定、推行與監(jiān)督時(shí)需加強(qiáng)合作，提高執(zhí)行力度，協(xié)同提供條件，打造公　允價(jià)值應(yīng)用的共享平臺(tái)，建立信息反饋機(jī)制，提高企業(yè)使用公允價(jià)值計(jì)量的可操作性。

　　關(guān)鍵詞：企業(yè)社會(huì)責(zé)任與環(huán)境會(huì)計(jì)

　　會(huì)計(jì)同樣肩負(fù)一份責(zé)任

　　承擔(dān)社會(huì)責(zé)任和保護(hù)環(huán)境，看起來(lái)離會(huì)計(jì)很遠(yuǎn)，事實(shí)上離會(huì)計(jì)很近。與其他的行業(yè)一樣，會(huì)計(jì)同樣肩負(fù)著一份沉甸甸的責(zé)任。

　　正因?yàn)榇�，�?duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任與環(huán)境會(huì)計(jì)的研究，一直是會(huì)計(jì)界的重心之一。

　　提升社會(huì)責(zé)任信息質(zhì)量讓企業(yè)多贏

　　社會(huì)責(zé)任是企業(yè)應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的義務(wù)。會(huì)計(jì)界更應(yīng)該運(yùn)用財(cái)會(huì)的專業(yè)知識(shí)提升社會(huì)責(zé)任信息的質(zhì)量，督促企業(yè)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，提升社會(huì)責(zé)任信息質(zhì)量。

　　吉利、張正勇、毛洪濤的《企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息質(zhì)量特征體系構(gòu)建—基于對(duì)信息使用者的問(wèn)卷調(diào)查》發(fā)現(xiàn)，社會(huì)責(zé)任信息的使用者更強(qiáng)調(diào)其相關(guān)性、可理解性、平衡性和完整性，對(duì)可靠性要求相對(duì)較低，不強(qiáng)求可比性。這一研究發(fā)現(xiàn)啟示企業(yè)應(yīng)盡力披露全面、清晰的社會(huì)責(zé)任信息，在增強(qiáng)可理解性方面多下功夫，注重內(nèi)容設(shè)計(jì)、圖文并茂等，但必須堅(jiān)持平衡、公允的立場(chǎng);同時(shí)在披露社會(huì)責(zé)任信息時(shí)不必拘泥于會(huì)計(jì)信息的確認(rèn)、計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)，多做拓展性披露，使得社會(huì)責(zé)任報(bào)告與財(cái)務(wù)報(bào)告各有側(cè)重、有效銜接、互相配合，實(shí)現(xiàn)“綜合報(bào)告”。

　　張兆國(guó)、靳小翠、李庚秦在《企業(yè)社會(huì)責(zé)任與財(cái)務(wù)績(jī)效之間交互跨期影響實(shí)證研究》一文中，發(fā)現(xiàn)滯后一期的社會(huì)責(zé)任對(duì)當(dāng)期財(cái)務(wù)績(jī)效有顯著正向影響，而當(dāng)期和滯后兩期的社會(huì)責(zé)任對(duì)當(dāng)期財(cái)務(wù)績(jī)效沒有顯著影響;當(dāng)期財(cái)務(wù)績(jī)效對(duì)當(dāng)期社會(huì)責(zé)任有顯著正向影響，而滯后一期和滯后兩期的財(cái)務(wù)績(jī)效對(duì)當(dāng)期社會(huì)責(zé)任沒有顯著影響。這表明，在研究企業(yè)社會(huì)責(zé)任與財(cái)務(wù)績(jī)效之間的關(guān)系時(shí)，必須考慮兩者之間的交互跨期影響，否則就難以得出可靠的結(jié)論。

　　李姝、趙穎、童婧在《社會(huì)責(zé)任報(bào)告降低了企業(yè)權(quán)益資本成本嗎?—來(lái)自中國(guó)資本市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)》一文中指出，上市公司披露社會(huì)責(zé)任報(bào)告能夠顯著降低權(quán)益資本成本，尤其是存在“首次披露”效應(yīng)。另外，研究發(fā)現(xiàn)，我國(guó)證券市場(chǎng)上的投資者也只是關(guān)注公司是否披露了社會(huì)責(zé)任報(bào)告，而對(duì)社會(huì)責(zé)任報(bào)告的質(zhì)量并沒有進(jìn)行有效的識(shí)別和解讀。為此，對(duì)我國(guó)公司而言，不僅應(yīng)該重視社會(huì)責(zé)任報(bào)告給公司帶來(lái)的正面效應(yīng)，更應(yīng)真正切實(shí)履行好對(duì)利益相關(guān)者的責(zé)任，努力提高社會(huì)責(zé)任報(bào)告的質(zhì)量，實(shí)現(xiàn)企業(yè)和各利益相關(guān)者的多贏。

　　環(huán)境會(huì)計(jì)計(jì)量探秘

　　做環(huán)境會(huì)計(jì)的研究不容易，因?yàn)楹芏嘁囟际菬o(wú)形的。2013年，堅(jiān)持環(huán)境會(huì)計(jì)研究的會(huì)計(jì)專家們又探索了新的發(fā)現(xiàn)。

　　肖序、許松濤的《資產(chǎn)棄置義務(wù)會(huì)計(jì)：理論詮釋與準(zhǔn)則展望》一文重點(diǎn)對(duì)美國(guó)在資產(chǎn)棄置義務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定、環(huán)境負(fù)債的確認(rèn)、計(jì)量及棄置成本資本化的相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行研究，建議借鑒FASB放棄負(fù)債確認(rèn)中的經(jīng)濟(jì)利益“很可能”流出標(biāo)準(zhǔn)，利用期望現(xiàn)值技術(shù)壓縮企業(yè)管理層“不能合理估計(jì)負(fù)債金額”操作空間的成功經(jīng)驗(yàn)，促進(jìn)企業(yè)對(duì)資產(chǎn)棄置義務(wù)負(fù)債的確認(rèn);對(duì)于資產(chǎn)棄置義務(wù)負(fù)債的計(jì)量，可先行采用無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為折現(xiàn)率，待非金融負(fù)債公允價(jià)值計(jì)量理論成熟后、再考慮包括企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的負(fù)債違約風(fēng)險(xiǎn)因素。

　　苑澤明、李元禎的《總量交易機(jī)制下碳排放權(quán)確認(rèn)與計(jì)量研究》一文對(duì)總量交易機(jī)制下的碳排放權(quán)確認(rèn)計(jì)量問(wèn)題進(jìn)行了研究，在梳理國(guó)外關(guān)于碳排放權(quán)會(huì)計(jì)處理的凈額法和總額法后，從經(jīng)濟(jì)學(xué)、法學(xué)和會(huì)計(jì)學(xué)等視角深入分析碳排放權(quán)的性質(zhì)，提出了碳排放權(quán)的確認(rèn)和計(jì)量方法。通過(guò)對(duì)比分析，他們發(fā)現(xiàn)碳排放權(quán)與土地使用權(quán)的同質(zhì)性，將界定環(huán)境容量稀缺性的碳排放權(quán)確認(rèn)為無(wú)形資產(chǎn);又從我國(guó)土地使用權(quán)的計(jì)量出發(fā)，提出以公允價(jià)值原則為指導(dǎo)，以無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估為手段，解決碳排放權(quán)的會(huì)計(jì)計(jì)量問(wèn)題。

　　用財(cái)務(wù)管理環(huán)境

　　環(huán)境的破壞需要付出成本，環(huán)境的保護(hù)則需要持續(xù)投入�？梢钥闯觯词故窃诃h(huán)境保護(hù)上，財(cái)務(wù)管理依然有大顯身手的空間。

　　2013年會(huì)計(jì)界的研究成果為這一觀點(diǎn)做了最好的注腳。

　　謝東明、王平在《生態(tài)經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式下我國(guó)企業(yè)環(huán)境成本的戰(zhàn)略控制研究》一文中論證了在生態(tài)經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式下，以“戰(zhàn)略成本控制”為主的現(xiàn)代模式是一種最佳的環(huán)境成本控制模式，可以使環(huán)境總成本等于控制成本，損害成本為零，環(huán)境總成本達(dá)到最低，基本實(shí)現(xiàn)零排放。在生態(tài)經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式下，我國(guó)企業(yè)環(huán)境成本的戰(zhàn)略控制可從產(chǎn)品生命周期成本管理、作業(yè)成本管理、物質(zhì)流成本核算—資源損失定量分析和實(shí)施環(huán)境成本控制的激勵(lì)評(píng)價(jià)機(jī)制等4個(gè)方面來(lái)具體實(shí)施。

　　唐國(guó)平、李龍會(huì)的《環(huán)境管制、行業(yè)屬性與企業(yè)環(huán)保投資》一文發(fā)現(xiàn)：我國(guó)上市公司的環(huán)保投資額普遍不足;政府環(huán)境管制對(duì)企業(yè)環(huán)保投資行為的影響存在　“門檻效應(yīng)”;重污染行業(yè)企業(yè)比非重污染行業(yè)企業(yè)投入了更大規(guī)模的環(huán)保資金。為此，建議政府環(huán)保部門不僅要完善環(huán)境政策及相關(guān)法律制度，更要強(qiáng)化環(huán)境管制與行業(yè)管制的執(zhí)行力度。為有效解決環(huán)保投資不足的問(wèn)題，一方面，企業(yè)要提高環(huán)保意識(shí)，加大環(huán)保投入力度;另一方面，政府要完善污染許可證、排污權(quán)交易等以市場(chǎng)為基礎(chǔ)的環(huán)境政策工具，通過(guò)建立完善的環(huán)保投資市場(chǎng)機(jī)制，促進(jìn)環(huán)保投資主體的多元化和環(huán)保運(yùn)營(yíng)管理的市場(chǎng)化。

　　關(guān)鍵詞：宏觀政策與企業(yè)財(cái)務(wù)行為

　　宏觀政策左右企業(yè)財(cái)務(wù)決策

　　作為經(jīng)濟(jì)體的一份子，企業(yè)總要時(shí)時(shí)觀察自己所處的宏觀環(huán)境，根據(jù)宏觀環(huán)境的變化調(diào)整自身的發(fā)展方向和管理決策，財(cái)務(wù)決策同樣也受到宏觀政策的制約。

　　金融政策遙控企業(yè)投融資

　　宏觀政策與企業(yè)財(cái)務(wù)決策的密切相關(guān)，讓國(guó)家可以通過(guò)政策的調(diào)整遙控企業(yè)的發(fā)展。金融政策對(duì)企業(yè)的投融資決策有著至關(guān)重要的作用。

　　黃志忠、謝軍《宏觀貨幣政策、區(qū)域金融發(fā)展和企業(yè)融資約束：貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制的微觀證據(jù)》一文的研究結(jié)果表明：寬松的貨幣政策促進(jìn)了企業(yè)擴(kuò)張投資，　通過(guò)降低企業(yè)投資內(nèi)部現(xiàn)金流敏感性緩解了企業(yè)融資約束，改善了企業(yè)金融生態(tài)環(huán)境;區(qū)域金融市場(chǎng)的發(fā)展激勵(lì)了企業(yè)擴(kuò)張投資，營(yíng)造了良好的企業(yè)金融生態(tài)環(huán)境，　從而有效緩解了企業(yè)的融資約束壓力;區(qū)域金融市場(chǎng)的發(fā)展強(qiáng)化了宏觀貨幣政策對(duì)企業(yè)融資約束的緩解效應(yīng)，改善了宏觀貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制，提升了宏觀貨幣政策對(duì)企業(yè)金融生態(tài)環(huán)境的優(yōu)化功能。這說(shuō)明：貨幣政策仍然是激勵(lì)企業(yè)投資和緩解企業(yè)融資約束的關(guān)鍵宏觀調(diào)控工具;區(qū)域金融市場(chǎng)的發(fā)展有助于強(qiáng)化宏觀貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制以及其對(duì)企業(yè)金融生態(tài)環(huán)境的改善功能。

　　伍中信、張婭、張?chǎng)┰凇缎刨J政策與企業(yè)資本結(jié)構(gòu)—來(lái)自中國(guó)上市公司的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)》一文中，建議首先充分意識(shí)到短期債務(wù)的重要性，適當(dāng)提高短期信貸比重，從而增強(qiáng)信貸供給控制對(duì)企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的影響;其次，由于法定存款準(zhǔn)備金率政策作用的強(qiáng)度較大，使用不宜過(guò)于頻繁;再次，實(shí)施寬松的信貸政策時(shí)，不僅僅是降低基準(zhǔn)利率，更為主要的是擴(kuò)大存貸利差的空間，從而有效地實(shí)施利率政策;最后，加快銀行體制的市場(chǎng)化建設(shè)，加強(qiáng)監(jiān)管當(dāng)局的政策權(quán)威，使來(lái)自于市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)和監(jiān)管當(dāng)局的雙重壓力使得資本約束具有“剛性”，達(dá)到調(diào)控資本結(jié)構(gòu)的良好效果。

　　金融危機(jī)施壓企業(yè)資金決策

　　已經(jīng)結(jié)束的金融危機(jī)，依然給人們留下了深刻的教訓(xùn)和回憶。2013年，會(huì)計(jì)界的學(xué)者們?nèi)匀蛔巫尾痪氲靥剿髦渲小皾摲钡囊?guī)律。

　　祝繼高、王春飛的《金融危機(jī)對(duì)公司現(xiàn)金股利政策的影響研究—基于股權(quán)結(jié)構(gòu)的視角》一文發(fā)現(xiàn)，在金融危機(jī)期間，上市公司會(huì)降低現(xiàn)金股利支付率，以應(yīng)對(duì)公司盈利下降和未來(lái)的不確定性。但非流通股比例較低的公司在金融危機(jī)期間更可能降低股利的支付，非流通股比例較高的公司在金融危機(jī)期間更有可能支付更多的現(xiàn)金股利。如果公司在金融危機(jī)期間發(fā)放現(xiàn)金股利，則市場(chǎng)反應(yīng)更積極。

　　但由于代理沖突的存在，非流通股比率高的公司支付現(xiàn)金股利的市場(chǎng)反應(yīng)顯著小于非流通股比率低的公司，這可能是市場(chǎng)擔(dān)心非流通股股東利用現(xiàn)金股利侵害中小股東利益。為此，上市公司應(yīng)堅(jiān)持合理的現(xiàn)金分紅，回報(bào)上市公司投資者。同時(shí)，現(xiàn)金股利政策也要考慮中小投資者利益。

　　馬永強(qiáng)、陳歡的《金融危機(jī)沖擊對(duì)企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部資本市場(chǎng)運(yùn)行的影響—來(lái)自我國(guó)民營(yíng)系族企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)》一文發(fā)現(xiàn)：危機(jī)爆發(fā)前,我國(guó)民營(yíng)系族存在內(nèi)部資本市場(chǎng)，但系族總部并不是根據(jù)企業(yè)在系族內(nèi)的投資機(jī)會(huì)排序，而是根據(jù)其在整個(gè)行業(yè)中的相對(duì)投資前景來(lái)重新分配。上述結(jié)果表明，金融危機(jī)爆發(fā)前，由于我國(guó)民營(yíng)企業(yè)存在融資難問(wèn)題，使得民營(yíng)系族通過(guò)構(gòu)建內(nèi)部資本市場(chǎng)來(lái)應(yīng)對(duì)融資約束。但危機(jī)爆發(fā)后，外部資本市場(chǎng)的惡化使得內(nèi)部資本市場(chǎng)運(yùn)行受阻，系族內(nèi)的交叉補(bǔ)貼消失。此外，盡管危機(jī)爆發(fā)前我國(guó)民營(yíng)系族總部不是在系族內(nèi)挑選勝者，但對(duì)優(yōu)于整個(gè)行業(yè)平均發(fā)展前景的企業(yè)配置了更多的資本，存在一定的有效性。

　　經(jīng)濟(jì)周期與企業(yè)財(cái)務(wù)決策的糾葛

　　在不同的經(jīng)濟(jì)周期下，宏觀政策對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)決策的影響并不相同。會(huì)計(jì)界同樣對(duì)這一關(guān)聯(lián)傾注了心血。

　　江龍、宋常、劉笑松在《經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)與上市公司資本結(jié)構(gòu)調(diào)整方式研究》一文中得出如下結(jié)論：中國(guó)上市公司客觀存在著目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)調(diào)整行為，負(fù)債不足公司增加資產(chǎn)負(fù)債率的調(diào)整意愿比過(guò)度負(fù)債公司減少資產(chǎn)負(fù)債率的調(diào)整意愿更加強(qiáng)烈。上市公司在不同經(jīng)濟(jì)周期環(huán)境下的資本結(jié)構(gòu)調(diào)整速度具有非對(duì)稱性。

　　實(shí)證結(jié)果表明，與較差的經(jīng)濟(jì)周期環(huán)境相比，公司在較好的經(jīng)濟(jì)周期環(huán)境下具有更快的資本結(jié)構(gòu)調(diào)整速度。不同經(jīng)濟(jì)周期環(huán)境下的公司資本結(jié)構(gòu)調(diào)整行為取決于其自身融資約束狀況。一般而言，融資約束公司的資產(chǎn)負(fù)債率呈順周期性變化，非融資約束公司的資產(chǎn)負(fù)債率呈逆周期性變化，并且經(jīng)濟(jì)周期變量對(duì)非融資約束公司的影響更為顯著。

　　吳娜的《經(jīng)濟(jì)周期、融資約束與營(yíng)運(yùn)資本的動(dòng)態(tài)協(xié)同選擇》一文顯示：企業(yè)存在目標(biāo)營(yíng)運(yùn)資本需求，并且其受貨幣政策和財(cái)政政策的影響顯著;在不同的經(jīng)濟(jì)周期下，公司的營(yíng)運(yùn)資本需求會(huì)向目標(biāo)營(yíng)運(yùn)資本需求調(diào)整。而在不同的經(jīng)濟(jì)周期，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)是不同的：在經(jīng)濟(jì)上行期，企業(yè)以追求企業(yè)價(jià)值最大化為目標(biāo)，而在經(jīng)濟(jì)下行期，將轉(zhuǎn)為流動(dòng)性最大化;貨幣政策和財(cái)政政策是在不同的經(jīng)濟(jì)周期下，緩解企業(yè)融資約束，指導(dǎo)企業(yè)進(jìn)行營(yíng)運(yùn)資本管理的關(guān)鍵宏觀調(diào)控工具。營(yíng)運(yùn)資本的調(diào)整速度有助于解釋在不同的經(jīng)濟(jì)周期下，宏觀經(jīng)濟(jì)政策對(duì)微觀企業(yè)經(jīng)營(yíng)的傳導(dǎo)機(jī)制。

  本文關(guān)鍵詞：會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變革、企業(yè)財(cái)務(wù)行為與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的傳導(dǎo)效應(yīng)和循環(huán)機(jī)理，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。