本文關(guān)鍵詞：上市公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)欺詐案的成因及其監(jiān)管探討，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

導(dǎo)讀： 40現(xiàn)代財(cái)經(jīng)2010年4月這一案件揭開了美國大公司造假丑聞曝光的序幕。調(diào)查發(fā)現(xiàn),該公司長期通過復(fù)雜的財(cái)務(wù)合伙形式掩蓋巨額債務(wù)并虛報(bào)盈余。國際國內(nèi)一系列財(cái)務(wù)欺詐案件,不僅讓投資者承受了巨大的經(jīng)濟(jì)損失,也損害了上市公司的誠信度和政府財(cái)務(wù)監(jiān)管部門

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現(xiàn)代財(cái)經(jīng) 2010年4月

這一案件揭開了美國大公司造假丑聞曝光的序幕。調(diào)查發(fā)現(xiàn),該公司長期通過復(fù)雜的財(cái)務(wù)合伙形式掩蓋巨額債務(wù)并虛報(bào)盈余。國際國內(nèi)一系列財(cái)務(wù)欺詐案件,不僅讓投資者承受了巨大的經(jīng)濟(jì)損失,也損害了上市公司的誠信度和政府財(cái)務(wù)監(jiān)管部門的公信力。這一現(xiàn)象引起國際理論界極大關(guān)注,并成為一個(gè)有待解決的世界性難題。

2.會(huì)計(jì)欺詐的危害

會(huì)計(jì)欺詐案嚴(yán)重影響經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展,誤導(dǎo)了投資者的行為,是一種典型的不正當(dāng)競爭行為,不僅損害了股東、債權(quán)人及各方面利益相關(guān)者的經(jīng)濟(jì)利益,而且沖擊和挑戰(zhàn)著證券市場的規(guī)則和法律,加劇了投機(jī)行為和市場波動(dòng),從而影響證券市場的健康發(fā)展。

首先,會(huì)計(jì)欺詐導(dǎo)致財(cái)富不公平轉(zhuǎn)移。上市公司為了達(dá)到在社會(huì)上圈錢的目的,必須保住良好的業(yè)績,或保住再融資資格,從而采取欺詐的手段虛增利潤,在二級市場哄抬股價(jià)吸引更多的資金來運(yùn)轉(zhuǎn),以免3年連虧陷入退市的泥潭。這樣就導(dǎo)致資金向這些利潤虛高的公司轉(zhuǎn)移,甚至部分公司與外部利益集團(tuán)聯(lián)手,從股價(jià)的波動(dòng)中獲取非法利益。這種作法嚴(yán)重扭曲人們的投資意向,引導(dǎo)資金向著投資人意向相反的方向流動(dòng),不但沒有給正當(dāng)生產(chǎn)經(jīng)營者、消費(fèi)者和社會(huì)增加任何新的財(cái)富,而且使資源對正當(dāng)生產(chǎn)經(jīng)營者、消費(fèi)者和社會(huì)正當(dāng)效益的喪失或減少

[1]

目中去。這種欺詐行為引起的股市融資功能的失

敗,對經(jīng)濟(jì)增長和創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)產(chǎn)生非常不利的影響,阻礙了社會(huì)經(jīng)濟(jì)的正常發(fā)展。

第四,會(huì)計(jì)欺詐危害宏觀經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)行。上市公司公布其會(huì)計(jì)報(bào)告后,公司報(bào)表的外部使用人,包括股東、債權(quán)人、潛在投資者和其他社會(huì)公眾,都會(huì)根據(jù)這些報(bào)表所反映的信息來做自己的決策。因此,他們首先關(guān)心的是這些會(huì)計(jì)報(bào)表是否已經(jīng)對其財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果及資金變動(dòng)情況作了真實(shí)的反映,有無夸大業(yè)績和資產(chǎn)、隱瞞虧損和債務(wù)等情況。企業(yè)會(huì)計(jì)信息日益成為一種準(zhǔn)/公共產(chǎn)品0,這就要求會(huì)計(jì)信息做到真實(shí)與公允。如果企業(yè)向公開市場提供的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息是不真實(shí)的,投資者就會(huì)感覺上當(dāng)受騙了,感覺上市公司在利用虛假的會(huì)計(jì)信息騙取投資人的錢財(cái),投資人不僅不會(huì)再向上市公司投資,而且會(huì)對整個(gè)上市公司的信息產(chǎn)生懷疑。如果銀行、社會(huì)都不向上市公司投資,則上市公司就會(huì)陷入難以為繼的窘境。從而,使社會(huì)公眾對會(huì)計(jì)誠信基礎(chǔ)產(chǎn)生懷疑,整個(gè)上市公司會(huì)計(jì)信息的信用就會(huì)變得一錢不值。這樣不但會(huì)嚴(yán)重削弱會(huì)計(jì)信息對決策的作用,而且也會(huì)從根本上動(dòng)搖市場經(jīng)濟(jì)的信用基礎(chǔ),扭曲證券資本市場的資金籌集和資源調(diào)配功能,危害宏觀經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)行(如圖1)

。

,致使社會(huì)財(cái)富發(fā)生不公平轉(zhuǎn)移。

其次,會(huì)計(jì)欺詐導(dǎo)致社會(huì)福利降低。長期以來,

會(huì)計(jì)欺詐與其他違法犯罪行為之間,如危害稅收征管、詐騙、貪污賄賂等,往往存在著一定程度的牽連與競合。一個(gè)會(huì)計(jì)欺詐案總會(huì)引發(fā)一系列違法犯罪案件。令人不解的是官方對后者的態(tài)度明確、制裁堅(jiān)決,而對會(huì)計(jì)欺詐行為本身的違法性及其社會(huì)危害性缺乏應(yīng)有的快速反應(yīng)和司法強(qiáng)制。這樣一來,就會(huì)誘導(dǎo)會(huì)計(jì)欺詐行為者在市場經(jīng)濟(jì)中產(chǎn)生泛濫的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn),大量社會(huì)經(jīng)濟(jì)資源被嚴(yán)重浪費(fèi),并攪亂了社會(huì)融資市場的正常運(yùn)作。

第三,會(huì)計(jì)欺詐引發(fā)市場惡性循環(huán)。某一企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的虛假披露導(dǎo)致投資者不信任這一上市公司,反過來又使上市公司更不愿意真實(shí)地披露財(cái)務(wù)信息。這樣循環(huán)發(fā)展下去,一些誠信的公司擁有真正可以為經(jīng)濟(jì)創(chuàng)造財(cái)富和創(chuàng)造更多就業(yè)機(jī)會(huì)的投資項(xiàng)目,卻難以或者不可能從資金市場上籌集到資本,從而導(dǎo)致資金市場無法發(fā)揮它的一個(gè)主要功能)))幫助把經(jīng)濟(jì)中的過剩資本投入到良好的產(chǎn)業(yè)增值項(xiàng)

圖1 1999~2008年滬指走勢和上市公司違規(guī)處罰數(shù)量趨勢圖[2]

二、會(huì)計(jì)欺詐的成因分析

1.會(huì)計(jì)欺詐的內(nèi)部動(dòng)因

會(huì)計(jì)欺詐是會(huì)計(jì)主體在會(huì)計(jì)活動(dòng)中,管理方出于不良動(dòng)機(jī)有意虛構(gòu)會(huì)計(jì)信息,或者披露被歪曲的財(cái)務(wù)狀況以謀求非法利益的一種機(jī)會(huì)主義行為。從

經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度來分析,會(huì)計(jì)欺詐是上市公司追求非法經(jīng)濟(jì)利益的結(jié)果。

其一,利用信息不對稱的條件,獲取超額經(jīng)濟(jì)收益。信息經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為,在信息不對稱條件下,會(huì)計(jì)欺詐具有隱蔽特征,而信息占優(yōu)勢的一方會(huì)利用會(huì)計(jì)欺詐這種隱蔽特征而形成/逆向選擇0的必然結(jié)果。

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