本文關鍵詞：我國股票市場與基金市場間的風險溢出研究

  更多相關文章： 波動溢出效應 基金市場 上海股票市場 金融市場 相關系數(shù) 風險沖擊 宏觀經濟因素 波動程度 價格波動 存在風險

【摘要】：正一、引言股票市場和基金市場是兩個主要的金融子市場,二者之間的關系一直備受學界和業(yè)界的關注。兩個市場往往受共同的宏觀經濟因素影響,表現(xiàn)出協(xié)同變化趨勢,即一個市場的價格變動能夠容易且迅速擴散到另一個市場,一個市場的風險波動不僅受過去幾期波動程度的影響,而且也受到另外一個市場波動程度的制約,這種市場之間的擴散傳導即為風險溢出效應。風險溢出效應能較好地反映兩個市場之間的信息流動過程和相互作用機理,從而為投資者和政府的決策行為提供借鑒。當一個市場受到風險沖擊而發(fā)生價格波動時,投資者可以根據溢出效應推測另一個市場的價格波動趨勢和幅度,并
【作者單位】： 北京航空航天大學經濟管理學院;北京科技大學東凌經濟管理學院;
【關鍵詞】： 波動溢出效應 基金市場 上海股票市場 金融市場 相關系數(shù) 風險沖擊 宏觀經濟因素 波動程度 價格波動 存在風險
【基金】：國家自然科學基金項目(71071009) 航空科學基金項目(2012ZG51079)的資助
【分類號】：F832.51;F224
【正文快照】： 一、引言股票市場和基金市場是兩個主要的金融子市場,二者之間的關系一直備受學界和業(yè)界的關注。兩個市場往往受共同的宏觀經濟因素影響,表現(xiàn)出協(xié)同變化趨勢,即一個市場的價格變動能夠容易且迅速擴散到另一個市場,一個市場的風險波動不僅受過去幾期波動程度的影響,而且也受到

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