本文關(guān)鍵詞：中國非銀行金融機構(gòu)系統(tǒng)重要性再評估——基于風(fēng)險倍率擴增綜合指標(biāo)

  更多相關(guān)文章： 非銀行金融機構(gòu) 系統(tǒng)重要性 風(fēng)險倍率擴增指數(shù) 廣義最大熵 模擬退火算法

【摘要】：非銀行金融機構(gòu)作為整個金融部門的重要組成部分,其系統(tǒng)重要性問題對宏觀金融風(fēng)險管理的理論與實踐均具有重要意義。鑒于國內(nèi)現(xiàn)有研究往往忽視或因規(guī)模因素忽視對非銀行金融機構(gòu)的評估,以及測算方法因存在系列缺陷尚未達成一致,筆者嘗試圍繞風(fēng)險倍率擴增指數(shù)、規(guī)模和復(fù)雜性影響因素,以最大熵客觀賦權(quán)后形成評估系統(tǒng)重要性機構(gòu)的綜合指標(biāo),對現(xiàn)有評估方法形成改進。研究分析了引入非銀行金融機構(gòu)后相對于傳統(tǒng)評估結(jié)果的差異,并進一步給出不同梯隊非銀行金融機構(gòu)的具體評估數(shù)值。結(jié)果表明,中國平安、招商證券、中國人壽和中信證券等非銀行金融機構(gòu)的系統(tǒng)重要性往往顯著高于相關(guān)銀行,監(jiān)管部門亦需重視對非銀行金融機構(gòu)的監(jiān)管,相較于金融機構(gòu)業(yè)務(wù)復(fù)雜度因素,評價結(jié)果并不主要依賴于規(guī)模因素。
【作者單位】： 天津財經(jīng)大學(xué)金融系;天津財經(jīng)大學(xué)統(tǒng)計系;
【關(guān)鍵詞】： 非銀行金融機構(gòu) 系統(tǒng)重要性 風(fēng)險倍率擴增指數(shù) 廣義最大熵 模擬退火算法
【基金】：國家自然科學(xué)基金青年項目“復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)下貨幣量值的系統(tǒng)性金融風(fēng)險測控體系構(gòu)建研究”(71103126)的階段性成果 天津財經(jīng)大學(xué)優(yōu)秀青年學(xué)者培育計劃資助
【分類號】：F832.39;F224
【正文快照】： 引言非銀行金融機構(gòu)作為整個金融部門的重要組成部分,其系統(tǒng)重要性問題對宏觀金融風(fēng)險管理的理論與實踐均具有重要意義。雖然各國監(jiān)管部門基于系統(tǒng)性風(fēng)險管理角度考慮了主要政策干預(yù)和各種金融監(jiān)管工具,但在最終實施時仍需落實于具體金融機構(gòu),各種宏觀審慎監(jiān)管方式和工具在應(yīng)

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本文編號：674585