本文關(guān)鍵詞：中國(guó)非銀行金融機(jī)構(gòu)系統(tǒng)重要性再評(píng)估——基于風(fēng)險(xiǎn)倍率擴(kuò)增綜合指標(biāo)

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【摘要】：非銀行金融機(jī)構(gòu)作為整個(gè)金融部門(mén)的重要組成部分,其系統(tǒng)重要性問(wèn)題對(duì)宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)管理的理論與實(shí)踐均具有重要意義。鑒于國(guó)內(nèi)現(xiàn)有研究往往忽視或因規(guī)模因素忽視對(duì)非銀行金融機(jī)構(gòu)的評(píng)估,以及測(cè)算方法因存在系列缺陷尚未達(dá)成一致,筆者嘗試圍繞風(fēng)險(xiǎn)倍率擴(kuò)增指數(shù)、規(guī)模和復(fù)雜性影響因素,以最大熵客觀賦權(quán)后形成評(píng)估系統(tǒng)重要性機(jī)構(gòu)的綜合指標(biāo),對(duì)現(xiàn)有評(píng)估方法形成改進(jìn)。研究分析了引入非銀行金融機(jī)構(gòu)后相對(duì)于傳統(tǒng)評(píng)估結(jié)果的差異,并進(jìn)一步給出不同梯隊(duì)非銀行金融機(jī)構(gòu)的具體評(píng)估數(shù)值。結(jié)果表明,中國(guó)平安、招商證券、中國(guó)人壽和中信證券等非銀行金融機(jī)構(gòu)的系統(tǒng)重要性往往顯著高于相關(guān)銀行,監(jiān)管部門(mén)亦需重視對(duì)非銀行金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管,相較于金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)復(fù)雜度因素,評(píng)價(jià)結(jié)果并不主要依賴于規(guī)模因素。
【作者單位】： 天津財(cái)經(jīng)大學(xué)金融系;天津財(cái)經(jīng)大學(xué)統(tǒng)計(jì)系;
【關(guān)鍵詞】： 非銀行金融機(jī)構(gòu) 系統(tǒng)重要性 風(fēng)險(xiǎn)倍率擴(kuò)增指數(shù) 廣義最大熵 模擬退火算法
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金青年項(xiàng)目“復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)下貨幣量值的系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)測(cè)控體系構(gòu)建研究”(71103126)的階段性成果 天津財(cái)經(jīng)大學(xué)優(yōu)秀青年學(xué)者培育計(jì)劃資助
【分類號(hào)】：F832.39;F224
【正文快照】： 引言非銀行金融機(jī)構(gòu)作為整個(gè)金融部門(mén)的重要組成部分,其系統(tǒng)重要性問(wèn)題對(duì)宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)管理的理論與實(shí)踐均具有重要意義。雖然各國(guó)監(jiān)管部門(mén)基于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)管理角度考慮了主要政策干預(yù)和各種金融監(jiān)管工具,但在最終實(shí)施時(shí)仍需落實(shí)于具體金融機(jī)構(gòu),各種宏觀審慎監(jiān)管方式和工具在應(yīng)

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本文編號(hào)：674585