在能源工業(yè)管制逐漸放松,能源市場(chǎng)體系逐步建立的國(guó)際大背景下,能源價(jià)格之波動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)不可避免地成為能源市場(chǎng)各方參與者正常運(yùn)營(yíng)的現(xiàn)實(shí)威脅,對(duì)于我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下的能源市場(chǎng)改革具有重要的現(xiàn)實(shí)影響。本文以能源市場(chǎng)為研究背景和對(duì)象,以整體風(fēng)險(xiǎn)管理為主題,展開了一系列理論和模型研究,取得了一些創(chuàng)新成果。 能源市場(chǎng)作為一類特殊的商品市場(chǎng),它的運(yùn)行一方面仍然遵循基本的市場(chǎng)機(jī)制機(jī)理,另一方面帶有濃厚的行業(yè)特征。在進(jìn)一步研究之前,首先一般性地分析了能源市場(chǎng)的構(gòu)成、能源市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)特征、能源市場(chǎng)的價(jià)格形成機(jī)理及其波動(dòng)影響因素。然后以我國(guó)石油市場(chǎng)為對(duì)象,從能源市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)形成的角度實(shí)證研究大慶原油價(jià)格的形成機(jī)制及特征,并構(gòu)造計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型對(duì)我國(guó)上海燃料油期貨市場(chǎng)與國(guó)際石油市場(chǎng)之間的風(fēng)險(xiǎn)溢出關(guān)系進(jìn)行了實(shí)證。 本文回顧了風(fēng)險(xiǎn)概念的起源及發(fā)展,探討了風(fēng)險(xiǎn)的定義及內(nèi)涵,指出風(fēng)險(xiǎn)的客觀本質(zhì)是事物內(nèi)在的不確定性,而暴露于風(fēng)險(xiǎn)之主體的偏好決定了主體對(duì)不確定性的主觀感受和評(píng)價(jià)。通過分析能源市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)形成機(jī)理,發(fā)現(xiàn)能源市場(chǎng)主體不僅暴露于概率意義上的不確定性,還暴露于“跨期”帶來(lái)的不確定性,而概率要素和時(shí)間要素對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)偏好的影響具有某種...

【文章頁(yè)數(shù)】：138 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：博士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
插圖索引
附表索引
第1章 緒論
    1.1 選題背景及研究意義
        1.1.1 能源市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)特征
        1.1.2 能源市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)特征
        1.1.3 能源市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的研究意義
    1.2 文獻(xiàn)綜述
        1.2.1 風(fēng)險(xiǎn)管理理論與方法研究綜述
        1.2.2 能源價(jià)格及風(fēng)險(xiǎn)管理研究綜述
    1.3 技術(shù)路線、研究?jī)?nèi)容及主要?jiǎng)?chuàng)新點(diǎn)
        1.3.1 技術(shù)路線
        1.3.2 研究?jī)?nèi)容
        1.3.3 主要?jiǎng)?chuàng)新之處
    1.4 選題來(lái)源
第2章 能源市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)形成的實(shí)證檢驗(yàn)
    2.1 我國(guó)原油價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)形成的實(shí)證檢驗(yàn)
        2.1.1 我國(guó)的原油價(jià)格形成方式
        2.1.2 實(shí)證研究方案
        2.1.3 實(shí)證分析
    2.2 上海燃料油期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢出實(shí)證檢驗(yàn)
        2.2.1 上海燃料油期貨市場(chǎng)概述
        2.2.2 實(shí)證研究方案
        2.2.3 實(shí)證分析
    2.3 小結(jié)
第3章 面向能源市場(chǎng)的3P’S-T 整體風(fēng)險(xiǎn)管理框架
    3.1 能源市場(chǎng)的基本結(jié)構(gòu)
        3.1.1 能源市場(chǎng)的構(gòu)成分析
        3.1.2 能源市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)特征
    3.2 能源市場(chǎng)價(jià)格形成機(jī)理
        3.2.1 能源市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的影響因素
        3.2.2 能源價(jià)格形成的一般機(jī)理分析
    3.3 能源市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的整體性涵義
        3.3.1 風(fēng)險(xiǎn)概念的理論辨析
        3.3.2 能源市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的形成機(jī)理
        3.3.3 風(fēng)險(xiǎn)的整體性定義
    3.4 整體風(fēng)險(xiǎn)管理框架及其基本要素
        3.4.1 3P’s-T 整體風(fēng)險(xiǎn)管理框架
        3.4.2 整體風(fēng)險(xiǎn)管理的基本要素
    3.5 小結(jié)
第4章 基于3P’S-T 的時(shí)間-概率權(quán)衡理論研究
    4.1 面向非負(fù)博彩的時(shí)間-概率權(quán)衡理論
    4.2 基于指數(shù)效用的時(shí)間-概率權(quán)衡理論
    4.3 考慮時(shí)間價(jià)值的廣義時(shí)間-概率權(quán)衡理論
    4.4 小結(jié)
第5章 能源市場(chǎng)整體風(fēng)險(xiǎn)度量模型研究
    5.1 標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)度量的定義與特點(diǎn)
    5.2 跨期風(fēng)險(xiǎn)度量模型的構(gòu)建
    5.3 內(nèi)在折扣率
    5.4 算例分析
    5.5 小結(jié)
第6章 能源市場(chǎng)整體風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型研究
    6.1 風(fēng)險(xiǎn)-價(jià)值模型族及其特點(diǎn)
    6.2 跨期相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)-價(jià)值模型
    6.3 跨期標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)-價(jià)值模型
    6.4 算例分析
    6.5 小結(jié)
第7章 整體風(fēng)險(xiǎn)管理模型的應(yīng)用研究
    7.1 石油勘探者問題
    7.2 跨期風(fēng)險(xiǎn)度量模型的應(yīng)用
    7.3 跨期風(fēng)險(xiǎn)-價(jià)值模型的應(yīng)用
    7.4 小結(jié)
結(jié)論
參考文獻(xiàn)
附錄A 攻讀學(xué)位期間發(fā)表的學(xué)術(shù)論文目錄
附錄B 攻讀學(xué)位期間參與的研究課題
附錄C 命題和定理的證明
致謝



本文編號(hào)：3946139