本文關(guān)鍵詞：基于極值理論與藤式Copula模型的多市場投資組合選擇　出處：《統(tǒng)計與決策》2017年20期 　論文類型：期刊論文

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【摘要】：文章選取能源類資產(chǎn)、股票、黃金以及美元等六種資產(chǎn)作為研究對象,借助藤式Copula模型,結(jié)合極值理論,通過研究不同類型市場的金融資產(chǎn)間的相依性和組合波動風(fēng)險,以檢驗藤式Copula模型對投資組合在險價值預(yù)測的效果。
[Abstract]:This paper selects energy assets, stocks, gold and $six assets as the research object, with the help of rattan Copula model, combined with the extreme value theory, the dependence and combination of different types of market volatility risk between financial assets, portfolio value at risk prediction effect on investment in order to test the vines Copula model.
【作者單位】： 上海工程技術(shù)大學(xué)管理學(xué)院;西安交通大學(xué)經(jīng)濟與金融學(xué)院;華東師范大學(xué)金融與統(tǒng)計學(xué)院;
【基金】：教育部人文社會科學(xué)基金資助項目(10JHQ027)
【分類號】：F224;F416.22;F831.5
【正文快照】： 0引言能源類資產(chǎn)以及股票、黃金的價格波動都呈現(xiàn)出明顯的厚尾特征,因此構(gòu)建一個能夠捕捉到此特征的風(fēng)險預(yù)測模型對風(fēng)險管理者而言十分重要。跨市場間的相依性研究一直是國內(nèi)外學(xué)者們關(guān)注的方向,但現(xiàn)有的關(guān)于能源投資產(chǎn)品與其他多種市場資產(chǎn)價格變動相依性關(guān)系的研究非常有限

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本文編號：1341058