本文在綜合分析案件事實的基礎(chǔ)上,結(jié)合證券法強調(diào)對市場投資者保護的立法目的,認為本案中證監(jiān)會有關(guān)內(nèi)幕信息及內(nèi)幕交易的認定是成立的。該案凸顯了我國金融市場對于信息披露和公司風險內(nèi)控的理解和應(yīng)對相對不足,證券業(yè)監(jiān)管法律體系不夠完善以及監(jiān)管人員的專業(yè)素質(zhì)還有待提升。從現(xiàn)實層面看,中國宜以該案為契機,應(yīng)對復雜且變化迅速的金融市場的挑戰(zhàn),促進金融監(jiān)管行政法治的發(fā)展,完善行政法規(guī)規(guī)章,加強金融機構(gòu)的風險內(nèi)控,理順金融行政執(zhí)法體制,培育順應(yīng)市場監(jiān)管要求的金融監(jiān)管從業(yè)人員隊伍,并結(jié)合我國《證券法》的修改,著力構(gòu)建符合我國國情的金融市場監(jiān)管法律體系。

【文章頁數(shù)】：8 頁

【文章目錄】：
一、 案件爭議焦點之一:如何認定內(nèi)幕交易
    (一 ) 行政處罰的事實認定之 ———非發(fā)行人相關(guān)的信息是否構(gòu)成“內(nèi)幕信息”
        1、內(nèi)幕信息的定義。
        2、本案有關(guān)“內(nèi)幕信息”之爭議。
        3、證監(jiān)會行政裁量權(quán)的行使———《證券法 》第七十五條兜底條款的法律解釋及適用。
    (二 )行政處罰事實認定之———非 決策人員是否構(gòu)成內(nèi)幕交易中的“內(nèi)幕人員”
    (三 )公司利益與公共利益之沖突———履 行職務(wù)是否構(gòu)成有效抗辯
二、 案件爭議焦點之二:如何界定內(nèi)幕信息的披露時間
    (一 ) 信息披露行政規(guī)制之 ———內(nèi) 幕信息的披露方式
    (二) 信息披露行政規(guī)制之 ———內(nèi)幕信息披露的義務(wù)主體
    (三)本案有關(guān)內(nèi)幕信息的公開時間認定
三、 案件爭議焦點之三:行政監(jiān)管機構(gòu)知悉內(nèi)幕交易是否構(gòu)成有效抗辯
四、余論:對完善我國金融市場規(guī)制的相關(guān)建議
    (一)基于突發(fā)事件的特殊考量
        1、針對被監(jiān)管對象的處罰標準。
        2、針對一線監(jiān)管者的責任標準。
    (二)金融機構(gòu)的風險內(nèi)控規(guī)制
    (三 )培育順應(yīng)市場監(jiān)管要求的金融監(jiān)管從業(yè)人員的重要性



本文編號：3927433