欺詐上市案中，證監(jiān)會對保薦人懲戒機制失靈，無異于鼓勵欺詐上市。保薦人的行政處罰對追究保薦人的民事責任和刑事責任有決定性影響。我國立法中缺乏對證監(jiān)機構行政處罰裁量權的約束，并且證監(jiān)會的監(jiān)管權力在行使上存在悖論，導致行政和司法上對保薦人追究法律責任的不足。證監(jiān)機構在處罰保薦人虛假陳述中，僅追究其違反勤勉義務的責任，不追究其違反忠實義務的責任。 我國證券法中僅從行為的樣態(tài)對虛假陳述進行分類，缺乏主觀要件的約束，導致處罰保薦人虛假陳述行政裁量權的行使范圍的模糊化。欺詐上市案中保薦人虛假陳述存在過失、間接故意和直接故意三種主觀狀態(tài)，對我國的虛假陳述分類有了新的要求。筆者建議，重新區(qū)分保薦人虛假陳述的類型限制行政裁量權的行使范圍。對于虛假陳述類型的區(qū)分，以保薦人受信義務中的主客觀要件作為區(qū)分標準。在新區(qū)分標準下，不同的虛假陳述中類型，追究保薦人不同的法律責任，限制了行政裁量權的幅度，加大了保薦人的法律責任。對保薦人違反忠實義務的虛假陳述行為，追究刑事、回購股票的民事賠償責任以及較為嚴厲的行政責任；對保薦人違反勤勉義務的虛假陳述行為，追究保薦人填補損失的民事賠償責任以及一般的行政責任。

【文章頁數(shù)】：55 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
目錄
導論
    一、 問題的提出
    二、 研究視角
    三、 研究意義
第一章 欺詐上市案中保薦人懲戒機制失靈的現(xiàn)象
    第一節(jié) 欺詐上市案折射出的保薦人虛假陳述懲戒機制失靈問題
    第二節(jié) 保薦人承擔行政法律責任的現(xiàn)狀
        一、 保薦人行政法律責任的判定輕微
        二、 保薦人行政法律責任的執(zhí)行困難
    第三節(jié) 保薦人違法成本過低的現(xiàn)實
第二章 保薦人虛假陳述懲戒機制失靈的原因分析
    第一節(jié) 保薦人虛假陳述懲戒機制的立法漏洞
        一、 證監(jiān)會行政裁量權的模糊
        二、 證監(jiān)會監(jiān)管權力中的悖論
        三、 證券法中法律移植的缺陷
    第二節(jié) 行政裁量權濫用導致的司法不公正
        一、 行政處罰中行政裁量權濫用的體現(xiàn)
        二、 行政裁量權濫用對司法審判的影響
第三章 完善虛假陳述區(qū)分約束懲處罰量權的必要性分析
    第一節(jié) 證券法中虛假陳述區(qū)分的缺陷
        一、 虛假陳述的區(qū)分僅考量行為的樣態(tài)
        二、 虛假陳述的區(qū)分缺乏主觀因素判斷
        三、 虛假陳述的區(qū)分缺乏嚴格對應的責任機制
    第二節(jié) 強化證監(jiān)機構行政職能的必要性分析
        一、 制約行政機構的行政權力
        二、 發(fā)揮證監(jiān)機構的行政優(yōu)勢
    第三節(jié) 促進保薦人履行信息披露義務的必要性分析
        一、 約束保薦人與投資者的利益沖突
        二、 加強保薦人的法律義務以及責任
第四章 建立保薦人受信義務的判斷標準區(qū)分虛假陳述的法律機制
    第一節(jié) 保薦人受信義務的判斷標準
        一、 受信義務對保薦人的適用性
        二、 英美法中受信義務判斷標準的經(jīng)驗
        三、 我國保薦人受信義務的運用
    第二節(jié) 主客觀要件相結合區(qū)分虛假陳述類型
        一、 虛假陳述的主觀要件
        二、 虛假陳述的行為要件
        三、 虛假陳述要件與受信義務的關系
    第三節(jié) 虛假陳述新區(qū)分標準的運用
        一、 虛假陳述新區(qū)分標準對行政裁量權幅度的制約
        二、 虛假陳述新區(qū)分標準對應的保薦人法律責任
結論
參考文獻
致謝
攻讀學位期間發(fā)表的學術論文
附件



本文編號：3752323