本文關(guān)鍵詞：中國金融衍生品監(jiān)管制度研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：金融衍生品是金融市場的高端產(chǎn)品,是隨著金融體系的完善和基礎(chǔ)金融市場的壯大而發(fā)展來的。20世紀(jì)70年代以來,金融衍生品伴隨著金融自由化、寬松監(jiān)管政策及信息技術(shù)的進(jìn)步,獲得了空前發(fā)展。但是,伴隨著金融衍生品的繁榮發(fā)展,相應(yīng)的金融衍生品監(jiān)管卻沒有同步發(fā)展,這直接導(dǎo)致金融衍生品的正面效應(yīng)不能充分發(fā)揮,也無法有效抑制其負(fù)面效應(yīng)帶來的影響,使得金融衍生品的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)大增,給全球范圍內(nèi)的金融安全帶來嚴(yán)重威脅。美國長期資本公司危機(jī)、日本住友事件1、巴林銀行倒閉事件2及美國次貸危機(jī)的爆發(fā)等一系列與金融衍生品相關(guān)的惡性事件,一次次地敲響了世界各國金融衍生品監(jiān)管部門的警鐘。 我國金融衍生品市場發(fā)展處于初級(jí)階段,研究如何完善我國金融衍生品監(jiān)管制度,對維護(hù)我國金融安全,提升我國金融市場在全球的戰(zhàn)略地位具有重要意義。 根據(jù)上述思路,本文擬分為導(dǎo)論、正文、結(jié)語三部分展開論述。 第一部分導(dǎo)論,主要介紹選題的意義、文獻(xiàn)綜述、研究方法等。 第二部分正文,共分為六章: 第一章是對金融衍生品及金融衍生品市場進(jìn)行概述。包括金融衍生品的概念、分類、功能和作用;對全球金融衍生品市場進(jìn)行概述,并分別對美國、英國和日本的金融衍生品市場進(jìn)行了詳細(xì)介紹。 第二章是研究金融衍生品的風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管。包括金融衍生品的風(fēng)險(xiǎn),對金融衍生品的六類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了詳細(xì)分析;對金融衍生品的風(fēng)險(xiǎn)管理體系從政府、交易所、期貨公司和投資者四個(gè)層面進(jìn)行了分析;對金融衍生品的三個(gè)風(fēng)險(xiǎn)案例進(jìn)行了分析,分別是中國的上交所創(chuàng)設(shè)權(quán)證案例、香港的中信泰富巨虧案例和美國的金融衍生品引發(fā)的金融危機(jī)案例。通過對各個(gè)案例詳細(xì)的發(fā)展過程進(jìn)行敘述,并從中得到相應(yīng)的啟示,這都是研究金融衍生品監(jiān)管最好的素材。 第三章是研究國際金融衍生品監(jiān)管制度的比較。首先對金融衍生品監(jiān)管制度從監(jiān)管主體和監(jiān)管權(quán)限兩個(gè)緯度的分類進(jìn)行概述。分別對美國、英國和日本三個(gè)國家的金融衍生品監(jiān)管制度進(jìn)行了詳細(xì)介紹。對各國監(jiān)管的政府組織、自律組織進(jìn)行了深入分析,最后對國際金融衍生品監(jiān)管制度做了詳細(xì)對比分析。 第四章是對金融衍生品監(jiān)管進(jìn)行了法經(jīng)濟(jì)學(xué)分析,具體包括:金融衍生品的市場失靈,從壟斷、外部性、信息不對沖三個(gè)方面介紹了金融衍生品導(dǎo)致市場失靈的原因和其中的邏輯,并闡述了金融衍生品市場失靈對社會(huì)的危害。在此基礎(chǔ)上,提出了金融衍生品監(jiān)管的必要性,正是由于市場失靈導(dǎo)致金融衍生品的監(jiān)管是必須的;其次對金融衍生品監(jiān)管的目標(biāo)進(jìn)行了分析;最后,對中國金融衍生品創(chuàng)新中的制度效率進(jìn)行了分析,主要在交易成本理論的基礎(chǔ)上對我國金融衍生品市場進(jìn)行成本收益分析。經(jīng)過本章分析,我們基本明確了金融衍生品監(jiān)管制度的效用。 第五章是對中國金融衍生品監(jiān)管制度的演變和現(xiàn)狀進(jìn)行了研究。從1980年開始,將我國金融衍生品的歷史發(fā)展分為三個(gè)階段,并對每個(gè)階段的特點(diǎn)進(jìn)行了分析;其次,對中國金融衍生品的現(xiàn)狀進(jìn)行了深入探討,介紹了當(dāng)前金融衍生品的監(jiān)管架構(gòu),分場內(nèi)和場外兩個(gè)層面介紹了現(xiàn)狀,并且對國有企業(yè)參與金融衍生品交易的監(jiān)管進(jìn)行了研究;最后提出了中國金融衍生品監(jiān)管制度存在的問題,這是完善監(jiān)管制度的基礎(chǔ)。 第六章是本文最重要的部分,是研究中國金融衍生品監(jiān)管制度的完善。在本章創(chuàng)新地提出中國金融衍生品市場的“多層次協(xié)調(diào)監(jiān)管制度”,首先對多層次協(xié)調(diào)監(jiān)管制度進(jìn)行了概述;然后,對多層次協(xié)調(diào)監(jiān)管制度中政府監(jiān)管的過渡模式和目標(biāo)模式進(jìn)行了分別深入探討,并對中國創(chuàng)新金融衍生品的上市機(jī)制進(jìn)行了研究,也對未來推出產(chǎn)品的次序提出了建議;其次分別從交易所和行業(yè)協(xié)會(huì)的自律監(jiān)管、對交易主體和中介主體的監(jiān)管提出了完善的建議;最后對中國金融衍生品監(jiān)管的立法提出了完善建議。 第三部分為結(jié)語,歸納總結(jié)本文的觀點(diǎn)結(jié)論。 通過對本文的研究,筆者認(rèn)為,金融衍生品監(jiān)管制度是金融體系和法律體系中的重要結(jié)合領(lǐng)域,是非常值得從法經(jīng)濟(jì)學(xué)視角來研究的一類監(jiān)管制度。
【關(guān)鍵詞】：金融衍生品 金融監(jiān)管 金融衍生品監(jiān)管 法經(jīng)濟(jì)學(xué)
【學(xué)位授予單位】：中國政法大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：博士
【學(xué)位授予年份】：2011
【分類號(hào)】：D922.281;F832.1
【目錄】：

• 摘要4-7
• ABSTRACT7-13
• 緒論13-26
• 一、選題意義13-15
• 二、文獻(xiàn)綜述15-24
• 三、研究主題與研究方法24-26
• 第一章 金融衍生品與金融衍生品市場26-49
• 第一節(jié) 金融衍生品26-33
• 一、金融衍生品的概念26-27
• 二、金融衍生品的分類27-30
• 三、金融衍生品的功能30-32
• 四、金融衍生品的作用32-33
• 第二節(jié) 金融衍生品市場33-39
• 一、全球金融衍生品市場概況33-36
• 二、美國金融衍生品市場概況36-37
• 三、英國金融衍生品市場概況37-38
• 四、日本金融衍生品市場概況38-39
• 第三節(jié) 中國金融衍生品市場39-49
• 一、中國權(quán)益衍生品市場39-42
• 二、中國利率衍生品市場42-46
• 三、中國外匯衍生品市場46-49
• 第二章 金融衍生品的風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管49-64
• 第一節(jié) 金融衍生品的風(fēng)險(xiǎn)49-52
• 一、金融衍生品風(fēng)險(xiǎn)類型49-51
• 二、金融衍生品風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)51-52
• 第二節(jié) 金融衍生品風(fēng)險(xiǎn)管理體系52-54
• 一、政府對金融衍生品市場的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管52-53
• 二、交易所對金融衍生品的風(fēng)險(xiǎn)管理53
• 三、經(jīng)紀(jì)公司對金融衍生品的風(fēng)險(xiǎn)管理53
• 四、投資者對金融衍生品的風(fēng)險(xiǎn)管理53-54
• 第三節(jié) 金融衍生品的風(fēng)險(xiǎn)案例54-64
• 一、中國案例：上交所權(quán)證創(chuàng)設(shè)制度的失敗54-57
• 二、香港案例：中信泰富在外匯衍生品上的巨虧57-59
• 三、美國案例：金融衍生品引發(fā)的金融危機(jī)59-64
• 第三章 國際金融衍生品監(jiān)管制度比較64-74
• 第一節(jié) 金融衍生品監(jiān)管制度概述64-65
• 一、按監(jiān)管主體劃分：政府監(jiān)管與自律監(jiān)管64
• 二、按監(jiān)管權(quán)限劃分：統(tǒng)一監(jiān)管與多頭監(jiān)管64-65
• 第二節(jié) 美國的金融衍生品監(jiān)管制度65-69
• 一、美國金融衍生品的政府監(jiān)管65-66
• 二、美國金融衍生品的自律監(jiān)管66-67
• 三、美國金融衍生品監(jiān)管的問題67-69
• 第三節(jié) 英國金融衍生品監(jiān)管制度69-70
• 一、英國金融衍生品的政府監(jiān)管69
• 二、英國金融衍生品的自律監(jiān)管69-70
• 第四節(jié) 日本金融衍生品監(jiān)管制度70-71
• 一、日本金融衍生品的政府監(jiān)管70-71
• 二、日本金融衍生品的自律監(jiān)管71
• 第五節(jié) 國際金融衍生品監(jiān)管制度比較71-74
• 一、多頭監(jiān)管模式的特點(diǎn)71
• 二、統(tǒng)一監(jiān)管模式的特點(diǎn)71-72
• 三、各國監(jiān)管制度比較72-74
• 第四章 金融衍生品監(jiān)管的法經(jīng)濟(jì)學(xué)分析74-86
• 第一節(jié) 金融衍生品的市場失靈74-78
• 一、壟斷與金融衍生品監(jiān)管74-75
• 二、外部性與金融衍生品監(jiān)管75-76
• 三、信息不對稱與金融衍生品監(jiān)管76-77
• 四、金融衍生品市場失靈對社會(huì)的危害77-78
• 第二節(jié) 金融衍生品監(jiān)管的法經(jīng)濟(jì)分析78-86
• 一、交易成本理論綜述78-80
• 二、金融衍生品風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁效應(yīng)分析80-81
• 三、金融衍生品價(jià)格發(fā)現(xiàn)效應(yīng)分析81-82
• 四、中國金融衍生品市場成本收益分析82-86
• 第五章 中國金融衍生品監(jiān)管制度的演變及現(xiàn)狀86-99
• 第一節(jié) 中國金融衍生品監(jiān)管制度的演變86-88
• 一、混業(yè)監(jiān)管時(shí)期（1980 年—1992 年）86
• 二、分業(yè)監(jiān)管體系初步建立時(shí)期（1992 年—2004 年）86-87
• 三、分業(yè)監(jiān)督體系逐步成熟時(shí)期（2004 年至今）87-88
• 第二節(jié) 中國金融衍生品監(jiān)管制度的現(xiàn)狀88-96
• 一、中國金融衍生品監(jiān)管的架構(gòu)88-90
• 二、中國場內(nèi)金融衍生品市場的監(jiān)管90-91
• 三、中國場外金融衍生品市場的監(jiān)管91-93
• 四、對國有企業(yè)參與金融衍生品交易的監(jiān)管93-96
• 第三節(jié) 中國金融衍生品監(jiān)管制度存在的問題96-99
• 一、金融衍生品監(jiān)管與金融衍生品創(chuàng)新不協(xié)調(diào)96
• 二、多頭分業(yè)監(jiān)管導(dǎo)致部分職能交叉、監(jiān)管效率低下96-97
• 三、金融衍生品的行業(yè)自律監(jiān)管亟待加強(qiáng)97
• 四、金融衍生品監(jiān)管的法律體系亟待完善97-99
• 第六章 中國金融衍生品監(jiān)管制度的完善99-118
• 第一節(jié) 中國金融衍生品多層次協(xié)調(diào)監(jiān)管制度概述99-103
• 一、中國金融衍生品監(jiān)管制度完善的目標(biāo)99-100
• 二、中國金融衍生品監(jiān)管制度完善的原則100-102
• 三、中國金融衍生品多層協(xié)調(diào)監(jiān)管的架構(gòu)102-103
• 第二節(jié) 中國金融衍生品監(jiān)管法律體系的完善103-105
• 一、明確適度發(fā)展金融衍生品的立法理念103
• 二、盡快制定《金融衍生品交易法》103-105
• 三、建立完整配套的金融衍生品市場法律法規(guī)105
• 四、通過建立金融法庭切實(shí)發(fā)揮司法救濟(jì)功能105
• 第三節(jié) 中國金融衍生品政府監(jiān)管的完善105-110
• 一、過渡模式：在現(xiàn)有多頭政府監(jiān)管基礎(chǔ)上建立協(xié)調(diào)機(jī)制106-107
• 二、目標(biāo)模式：建立金融衍生品市場統(tǒng)一的政府監(jiān)管主體107-108
• 三、中國金融衍生品市場發(fā)展戰(zhàn)略108-110
• 第四節(jié) 中國金融衍生品自律監(jiān)管的完善110-113
• 一、交易所自律監(jiān)管的完善110-112
• 二、行業(yè)協(xié)會(huì)自律監(jiān)管的完善112-113
• 第五節(jié) 中國金融衍生品交易主體和中介機(jī)構(gòu)監(jiān)管的完善113-118
• 一、中國金融衍生品交易主體監(jiān)管的完善113-116
• 二、中國金融衍生品中介機(jī)構(gòu)監(jiān)管的完善116-118
• 結(jié)論118-120
• 參考文獻(xiàn)120-126
• 致謝126-127

【參考文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 甘志斌,游小列;當(dāng)代金融衍生產(chǎn)品的發(fā)展及在我國的應(yīng)用[J];商業(yè)研究;2005年16期

2 高占軍;劉菲;;中國利率衍生品市場前瞻[J];銀行家;2007年05期

3 程華;;權(quán)證:股權(quán)分置改革中的新探索[J];財(cái)會(huì)通訊;2006年03期

4 徐孟洲,葛敏;金融衍生品市場監(jiān)管法律制度初探[J];成人高教學(xué)刊;2003年05期

5 徐萍;;發(fā)展我國可轉(zhuǎn)換債券市場的若干建議[J];對外經(jīng)貿(mào)財(cái)會(huì);2006年06期

6 張玉智;政治、法治、德治:期貨市場健康發(fā)展的基石[J];當(dāng)代法學(xué);2003年10期

7 洪治綱;;國際金融衍生品監(jiān)管法基本原則探析[J];湖北社會(huì)科學(xué);2007年02期

8 薛智勝;馬淑亞;;我國金融衍生品發(fā)展的法律困境解析[J];法學(xué)雜志;2008年04期

9 羅豪才;畢洪海;;通過軟法的治理[J];法學(xué)家;2006年01期

10 顧功耘;;金融衍生工具與法律規(guī)制的創(chuàng)新[J];法學(xué);2006年03期

中國重要報(bào)紙全文數(shù)據(jù)庫 前1條

1 周小舟;[N];金融時(shí)報(bào);2004年

中國博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前2條

1 任壯;我國商業(yè)銀行兼營投資銀行業(yè)務(wù)研究[D];東北林業(yè)大學(xué);2005年

2 申隆;中國股票市場制度下的投資者行為研究[D];西北大學(xué);2007年

中國碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前1條

1 嚴(yán)萍;國內(nèi)企業(yè)投資金融衍生品的風(fēng)險(xiǎn)問題研究[D];上海師范大學(xué);2010年

  本文關(guān)鍵詞：中國金融衍生品監(jiān)管制度研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

，

本文編號(hào)：394276