本文關(guān)鍵詞：證券投資基金持有人利益保護(hù)法律機(jī)制研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：證券投資基金是證券市場(chǎng)最主要的機(jī)構(gòu)投資者，經(jīng)驗(yàn)表明，基金持有人利益保護(hù)是基金業(yè)發(fā)展的基石，失去對(duì)之周延的保護(hù)，則基金行業(yè)的發(fā)展有如“無(wú)源之水”�；稹拔小芡小钡倪\(yùn)作特點(diǎn)使得作為委托人的基金持有人的利益極易遭受侵害，為解決該矛盾，必然需要相應(yīng)的法律規(guī)范加以調(diào)整。證券投資基金的本質(zhì)是信托法律關(guān)系，故構(gòu)建基金持有人利益保護(hù)的法律機(jī)制應(yīng)以信托法律關(guān)系為基礎(chǔ)。雖然不同類型基金持有人的保護(hù)機(jī)制不盡相同，但其共同之處在于關(guān)注基金管理人行為控制、內(nèi)部的制衡機(jī)制、外部的監(jiān)管。我國(guó)在基金立法、模式選擇、監(jiān)管實(shí)踐等方面都存在諸多不足，為此，本文通過(guò)比較分析、實(shí)證分析等方法，研究不同類型基金模式下的基金持有人保護(hù)機(jī)制，并在下述幾個(gè)方面逐次展開(kāi)論證，提出構(gòu)建我國(guó)基金持有人利益保護(hù)機(jī)制的模式建議。 基金持有人缺位問(wèn)題是我國(guó)基金運(yùn)作模式中的突出問(wèn)題。以運(yùn)作模式劃分，證券投資基金可以分為公司型基金和契約型基金(亦稱合同型基金)。公司型基金根據(jù)公司法構(gòu)建而成，基金本身就是公司，基金持有人則是基金的股東。公司型基金采用董事會(huì)中心主義，即由基金董事會(huì)代表基金選擇投資顧問(wèn)(即基金管理人)、確定管理費(fèi)率、簽署委托合同等。合同型基金通常是基金持有人、基金管理人和基金托管人三方當(dāng)事人通過(guò)簽署基金合同約定各自的權(quán)利和義務(wù)。本文通過(guò)對(duì)銀廣夏這一典型案例的剖析，闡述我國(guó)合同型基金運(yùn)作模式的主要問(wèn)題：基金持有人作為個(gè)體形態(tài)存在但是整體缺位，造成基金持有人在與基金合同其他兩方當(dāng)事人的博弈中處于弱勢(shì)地位。 不同運(yùn)作模式的基金，基金持有人利益保護(hù)的法律基礎(chǔ)和保護(hù)手段也不盡相同。在公司型基金中，基金持有人可以依據(jù)公司法所設(shè)定的救濟(jì)手段進(jìn)行自我保護(hù)；而合同型基金的持有人則基于合同法的制度設(shè)計(jì)實(shí)現(xiàn)自我保護(hù)。本文通過(guò)追溯信托理論的演變，揭示了證券投資基金源自信托這一事實(shí)。證券投資基金在繼承和吸收信托理念的基礎(chǔ)上，，應(yīng)金融發(fā)展的需求予以創(chuàng)新，使廣泛吸收社會(huì)公眾資本的功能得以實(shí)現(xiàn)，故證券投資基金的法律關(guān)系應(yīng)為信托法律關(guān)系�；仡櫺磐欣碚搶�(duì)證券投資基金產(chǎn)生的影響，可為構(gòu)建基金持有人利益保護(hù)機(jī)制提供清晰的法理基礎(chǔ)。除信托理論外，其他的法學(xué)理論對(duì)基金持有人利益機(jī)制構(gòu)建亦產(chǎn)生深刻的影響，如合同法的違約責(zé)任理論和經(jīng)濟(jì)法領(lǐng)域中的“國(guó)家干預(yù)論”理論。政府干預(yù)理論在公司型基金與合同型基金中均發(fā)揮作用，表明在傳統(tǒng)的民事法律不足以保護(hù)基金持有人利益的情況下，國(guó)家干預(yù)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域甚至是介入當(dāng)事人意思自
【關(guān)鍵詞】：證券投資基金 基金持有人 信托 利益保護(hù) 公司治理
【學(xué)位授予單位】：中國(guó)政法大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：博士
【學(xué)位授予年份】：2006
【分類號(hào)】：D922.287
【目錄】：

• 第一章 引言11-15
• 一、問(wèn)題的提出11-12
• 二、選題背景及意義12
• 三、國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀及文獻(xiàn)綜述12-13
• 四、本文的主要研究方法13-14
• 五、研究的主要問(wèn)題14-15
• 第二章 證券投資基金的運(yùn)作模式15-35
• 第一節(jié) 證券投資基金的運(yùn)作模式15-22
• 一、公司型基金的基本結(jié)構(gòu)及運(yùn)作模式15-20
• 二、合同型基金的基本結(jié)構(gòu)及運(yùn)作模式20-22
• 第二節(jié) 對(duì)我國(guó)證券投資基金運(yùn)作模式的認(rèn)識(shí)22-28
• 一、我國(guó)證券投資基金的運(yùn)作模式22-24
• 二、我國(guó)證券投資基金運(yùn)作模式存在的主要問(wèn)題24-28
• 第三節(jié) 基金運(yùn)作模式法律構(gòu)造的理論解剖28-35
• 一、公司型基金的法律構(gòu)造理論28-29
• 二、合同型基金的法律構(gòu)造理論29-32
• 三、公司型基金與合同型基金的比較——基于新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的考量32-35
• 第三章 基金持有人利益保護(hù)的法律基礎(chǔ)35-54
• 第一節(jié) 基金持有人在不同模式下的法律定位35-36
• 一、公司型基金模式下基金持有人的定位35
• 二、合同型基金模式下基金持有人的定位35-36
• 第二節(jié) 不同模式下基金持有人的利益關(guān)系36-39
• 一、公司型基金模式下基金持有人的利益關(guān)系36-37
• 二、合同型基金模式下基金持有人的利益關(guān)系37-39
• 第三節(jié) 基金持有人利益保護(hù)關(guān)系的理論基石39-45
• 一、信托理論概述39-41
• 二、證券投資基金的法律關(guān)系應(yīng)為信托法律關(guān)系41-44
• 三、信托理論對(duì)證券投資基金的影響44-45
• 第四節(jié) 不同法學(xué)理論對(duì)基金持有人利益保護(hù)的影響45-54
• 一、合同法和侵權(quán)法在基金持有人利益保護(hù)機(jī)制中的應(yīng)用45-49
• 二、“國(guó)家干預(yù)論”理論與基金持有人利益保護(hù)49-54
• 第四章 基金持有人利益保護(hù)與基金管理人行為控制54-93
• 第一節(jié) 基金管理人與信賴義務(wù)54-66
• 一、對(duì)信賴義務(wù)的理解54-57
• 二、基金管理人違反“忠實(shí)義務(wù)”行為分析57-61
• 三、基金管理人違反“注意義務(wù)”行為分析61-64
• 四、從誠(chéng)實(shí)信用原則到信賴義務(wù)64-66
• 第二節(jié) 基金管理人與虛假陳述66-67
• 一、基金管理人虛假陳述的種類66-67
• 二、虛假陳述行為分析及考量67
• 第三節(jié) 基金估值與基金管理人行為規(guī)制67-71
• 一、基金資產(chǎn)估值68
• 二、基金估值方法與基金持有人利益的關(guān)系68-70
• 三、基金管理人行為與基金資產(chǎn)估值70-71
• 四、國(guó)內(nèi)法規(guī)對(duì)基金資產(chǎn)估值的規(guī)制71
• 第四節(jié) 基金管理人與違約行為71-76
• 一、基金管理人違約行為分析71-74
• 二、是否公平對(duì)待基金持有人行為辨析74-76
• 第五節(jié) 基金管理人與關(guān)聯(lián)交易76-93
• 一、基金關(guān)聯(lián)交易的概念和內(nèi)涵76-77
• 二、不當(dāng)關(guān)聯(lián)交易對(duì)基金持有人利益的侵害77-78
• 三、國(guó)外立法規(guī)制關(guān)聯(lián)交易的借鑒78-85
• 四、我國(guó)立法規(guī)制基金關(guān)聯(lián)交易的局限性85-90
• 五、不當(dāng)關(guān)聯(lián)交易判斷的原則90-93
• 第五章 基金持有人利益保護(hù)與基金的法人治理93-120
• 第一節(jié) 基金的法人治理與基金管理人的法人治理93-99
• 一、基金管理人法人治理與基金持有人利益的關(guān)系93-94
• 二、基金管理人的法人治理與其自身行為的關(guān)系分析94-95
• 三、我國(guó)基金管理人法人治理的主要缺陷95-99
• 第二節(jié) 基金持有人利益保護(hù)理論與股東權(quán)利保護(hù)理論的異同99-114
• 一、股東權(quán)利保護(hù)理論概述99-102
• 二、基金持有人利益保護(hù)理論與股東權(quán)利保護(hù)機(jī)制的異同102-114
• 第三節(jié) 基金獨(dú)立董事制度考察與檢討114-120
• 一、基金獨(dú)立董事制度簡(jiǎn)介114-115
• 二、美國(guó)投資公司獨(dú)立董事制度考察115-117
• 三、我國(guó)基金管理人獨(dú)立董事制度117-120
• 第六章 基金持有人利益保護(hù)法律機(jī)制的中國(guó)模式架構(gòu)120-149
• 第一節(jié) 我國(guó)基金持有人利益保護(hù)機(jī)制的模式構(gòu)建120-128
• 一、我國(guó)基金持有人利益保護(hù)機(jī)制的結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)120-123
• 二、我國(guó)基金持有人利益保護(hù)機(jī)制的運(yùn)作模式123-128
• 第二節(jié) 基金管理人行為規(guī)制128-138
• 一、對(duì)關(guān)聯(lián)交易的控制128-130
• 二、基金管理人代理基金投票行為規(guī)制130-134
• 三、基金參與上市公司治理134-138
• 第三節(jié) 基金管理人法人治理之完善138-144
• 一、基金管理人法人治理理念的重構(gòu)138
• 二、獨(dú)立董事的理論突破和機(jī)制改進(jìn)138-141
• 三、提高基金管理人的內(nèi)控水平141-144
• 第四節(jié) 基金管理人的退出機(jī)制144-149
• 一、建立基金管理人退出機(jī)制144
• 二、基金管理人風(fēng)險(xiǎn)與收益的合理匹配144-147
• 三、基金管理人退出情形下基金持有人利益保護(hù)的檢討147-148
• 四、基金管理人主要管理者責(zé)任之追究148-149
• 第七章 結(jié)論149-151
• 一、本文的觀點(diǎn)149-150
• 二、本文的創(chuàng)新點(diǎn)150-151
• 參考文獻(xiàn)151-157
• 致謝157

【引證文獻(xiàn)】

中國(guó)博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前3條

1 江翔宇;公司型基金法律制度研究[D];華東政法大學(xué);2010年

2 管人慶;投資連結(jié)保險(xiǎn)中投資利益保護(hù)問(wèn)題研究[D];吉林大學(xué);2010年

3 黃一鳴;證券投資基金利益平衡機(jī)制研究[D];吉林大學(xué);2012年

中國(guó)碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前9條

1 陳琴琴;我國(guó)基金管理公司內(nèi)部治理法律問(wèn)題研究[D];西南政法大學(xué);2011年

2 張?jiān)缕?基金經(jīng)理個(gè)人交易的法律規(guī)制研究[D];福建師范大學(xué);2011年

3 李健;房地產(chǎn)投資信托基金投資者權(quán)利保護(hù)研究[D];東北財(cái)經(jīng)大學(xué);2011年

4 田英偉;試論證券投資基金信息披露法律制度之完善[D];華東政法大學(xué);2007年

5 江萬(wàn)里;美國(guó)投資公司內(nèi)部控制法律制度研究[D];湖南師范大學(xué);2008年

6 王樹(shù)章;契約型證券投資基金持有人保護(hù)的法律研究[D];暨南大學(xué);2008年

7 劉亞彬;論基金持有人利益保障機(jī)制的完善[D];華東政法大學(xué);2009年

8 申晨;我國(guó)證券投資基金信息披露制度研究[D];安徽大學(xué);2010年

9 胡澤遠(yuǎn);證券投資基金管理公司治理機(jī)制研究[D];江西財(cái)經(jīng)大學(xué);2012年

  本文關(guān)鍵詞：證券投資基金持有人利益保護(hù)法律機(jī)制研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號(hào)：368956