存托憑證（Depository Receipt,簡稱DR）,又稱預(yù)托憑證、存股證、存券收據(jù),是指在一國（地區(qū)）證券市場流通的,代表境外公司有價(jià)證券的可轉(zhuǎn)讓憑證,①作為境內(nèi)外企業(yè)、公司一項(xiàng)十分重要的融資方式之一。中國的存托憑證是參照美國發(fā)行的存托憑證（ADR）設(shè)計(jì)而來。隨著中國經(jīng)濟(jì)快速的發(fā)展、科創(chuàng)版的推出,我國證券市場對中國存托憑證的需求不斷增加。2018年3月30日,經(jīng)國務(wù)院同意,國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)證監(jiān)會(huì)《關(guān)于開展創(chuàng)新企業(yè)境內(nèi)發(fā)行股票或存托憑證試點(diǎn)的若干意見》,市場討論和研究已久的中國存托憑證的存在價(jià)值首次被官方明確,有關(guān)中國存托憑證的政策文件迅速出臺(tái)。②但是,應(yīng)該看到中國存托憑證在我國的發(fā)展來看尚處于初級階段,與之配套的相關(guān)法律體系還不健全;政府對其合規(guī)性的監(jiān)管制度也不到位;實(shí)踐中,還存在著很多誤導(dǎo)、誘導(dǎo)等蒙騙投資者的現(xiàn)象。筆者認(rèn)為,欲得中國存托憑證帶來的紅利,促進(jìn)中國證券市場國際化,就必須充分完善對其合規(guī)性監(jiān)管問題的分析、研究,讓其在我國證券市場合規(guī)有序健康的發(fā)展。因此,明確相關(guān)主體的責(zé)任,規(guī)范其行為,加強(qiáng)合規(guī)性監(jiān)管力度,為中國存托憑證在我國發(fā)展提供優(yōu)良的法律制度保障的環(huán)境,實(shí)屬必要... 

【文章來源】：廈門大學(xué)福建省 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：59 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
abstract
前言
第一章 中國發(fā)行存托憑證的概述
    第一節(jié) 中國存托憑證(CDR)的概念及發(fā)展歷程
        一、中國存托憑證的概念
        二、中國存托憑證的發(fā)展歷程
    第二節(jié) 中國發(fā)行存托憑證的實(shí)踐
        一、中國香港地區(qū)的存托憑證(HDR)
        二、中國臺(tái)灣地區(qū)的存托憑證(TDR)
        三、HDR和TDR的比較分析
        四、HDR、TDR對大陸地區(qū)試水存托憑證的啟示
    第三節(jié) 中國存托憑證法律關(guān)系分析
        一、中國存托憑證法律關(guān)系的主體
        二、中國存托憑證法律關(guān)系的客體
        三、中國存托憑證法律關(guān)系的內(nèi)容
        四、中國存托憑證法律關(guān)系的性質(zhì)
    第四節(jié) 中國發(fā)行存托憑證(CDR)法律依據(jù)
        一、中國證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定
        二、中國證券登記結(jié)算有限公司
        三、其他相關(guān)規(guī)定
    第五節(jié) 中國發(fā)行存托憑證(CDR)的合規(guī)性及影響
        一、中國發(fā)行存托憑證(CDR)市場定位的合規(guī)性
        二、中國發(fā)行存托憑證(CDR)的影響
第二章 域外發(fā)行存托憑證的合規(guī)性分析
    第一節(jié) 美國發(fā)行的存托憑證(ADR)
        一、美國存托憑證的定位
        二、美國存托憑證的法律構(gòu)架
        三、美國發(fā)行存托憑證對投資者的保護(hù)機(jī)制
    第二節(jié) 大陸法系國家發(fā)行的存托憑證
        一、新加坡存托憑證(SDR)
        二、日本存托憑證(JDR)
    第三節(jié) 域外發(fā)行存托憑證合規(guī)性的比較分析
第三章 中國大陸地區(qū)發(fā)行存托憑證合規(guī)性方面存在的問題
    第一節(jié) 外匯管制方面的法律障礙
        一、資本項(xiàng)目不可自由兌換
        二、限制境內(nèi)資本外流
    第二節(jié) 監(jiān)管機(jī)構(gòu)及其職責(zé)模糊
    第三節(jié) 投資者合法權(quán)益難以有效保障
    第四節(jié) 司法管轄權(quán)及法律適用不規(guī)范
        一、《管理辦法》部分規(guī)定模糊
        二、準(zhǔn)據(jù)法難以確定
第四章 構(gòu)建符合國際慣例和中國國情的CDR合規(guī)性框架體系
    第一節(jié) 建立CDR法律監(jiān)督體系
        一、完善《證券法》、《公司法》相關(guān)條款
        二、健全司法監(jiān)管體制
    第二節(jié) 加速外匯制度的創(chuàng)新
        一、增加“QDII”的配售額度
        二、適時(shí)推出“QDII2”制度
        三、逐漸取消外匯管制
    第三節(jié) 完善現(xiàn)有的信息披露制度
        一、完善金融服務(wù)機(jī)構(gòu)和證券產(chǎn)品提供者的信息披露制度
        二、境內(nèi)投資者享有平等權(quán)利
        三、存托憑證財(cái)產(chǎn)獨(dú)立管理
        四、靈活的存托憑證制度
    第四節(jié) 選擇適格的存托機(jī)構(gòu)和托管機(jī)構(gòu)
        一、合規(guī)的存托機(jī)構(gòu)及責(zé)任
        二、依法確立托管機(jī)構(gòu)的條件及責(zé)任
    第五節(jié) 確定司法管轄權(quán)以及法律適用
        一、明確司法管轄權(quán)
        二、規(guī)范法律適用
結(jié)語
參考文獻(xiàn)
致謝


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]智能化資管業(yè)務(wù)的法律規(guī)制[J]. 葉林,吳燁.  西北工業(yè)大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版). 2018(04)
[2]中國存托憑證的法律適用問題探略——兼評《存托憑證發(fā)行與交易管理辦法（試行）》[J]. 俞登凱.  福建金融. 2018(11)
[3]創(chuàng)新企業(yè)境內(nèi)發(fā)行存托憑證制度:框架、突破與留白[J]. 何海鋒,楊文堯天.  財(cái)會(huì)月刊. 2018(22)
[4]中美存托憑證的比較與啟示——基于ADR的運(yùn)行與監(jiān)管[J]. 張?zhí)煨?  金融發(fā)展評論. 2018(07)
[5]對創(chuàng)新企業(yè)境內(nèi)上市政策的解讀[J]. 何海鋒.  銀行家. 2018(06)
[6]A股市場迎接“獨(dú)角獸”[J]. 趙洋.  中國金融家. 2018(04)
[7]央行擬允許優(yōu)質(zhì)外企A股上市 推CDR[J]. 鄒晨輝.  中國外資. 2016(13)
[8]我國證券市場國際板與CDR制度建設(shè)[J]. 徐麗碧.  國際經(jīng)濟(jì)法學(xué)刊. 2014(03)
[9]CDR制度及其對我國證券市場國際化的影響[J]. 金亦雕,游文偉.  商業(yè)時(shí)代. 2010(14)
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碩士論文
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[2]中國存托憑證法制保障研究[D]. 付甜甜.華東政法大學(xué) 2013
[3]合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者監(jiān)管法律制度研究[D]. 杜姝璇.西南政法大學(xué) 2013
[4]美國存托憑證的法律問題研究[D]. 孫翠娟.大連海事大學(xué) 2011
[5]中國存托憑證法律制度建構(gòu)研究[D]. 姜楠.中國政法大學(xué) 2011
[6]中國發(fā)行存托憑證的必要性與可行性研究[D]. 黃文慧.首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué) 2009
[7]存托憑證法律問題研究[D]. 徐文政.大連海事大學(xué) 2006
[8]中國移動(dòng)CDR發(fā)行與定價(jià)研究[D]. 王振宇.西北工業(yè)大學(xué) 2004
[9]存托憑證法律問題研究[D]. 王豐.中國政法大學(xué) 2003
[10]存托憑證的法律問題研究[D]. 宋彥妍.對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué) 2003



本文編號(hào)：3466404