近年來(lái),我國(guó)城市銀行（下文簡(jiǎn)稱“城商行”）迸發(fā)出了前所未有的發(fā)展活力,不少城商行已成功在國(guó)內(nèi)主板上市,比如南京銀行、貴陽(yáng)銀行、北京銀行、江蘇銀行等,這些銀行的上市揭開了城商行上市的序幕。城商行首次公開募股（Initial Public Offerings,IPO）并上市,具有提升信息透明度、規(guī)范內(nèi)控機(jī)制、健全公司治理、控制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的作用,同時(shí)能夠發(fā)揮提高估價(jià)、資本擴(kuò)張和激勵(lì)沖擊三個(gè)積極效應(yīng),對(duì)資本市場(chǎng)和城商行自身都有正面的積極影響。然而,與一般上市公司相比,城商行所面臨的監(jiān)管格局更為復(fù)雜,這與之高負(fù)債以及以貨幣為主要經(jīng)營(yíng)對(duì)象的特征有著莫大的關(guān)系。所以,城商行目前所要考慮的問(wèn)題就是摸索出與自身發(fā)展情況相符的IPO策略。本文以湖北地區(qū)規(guī)模最大的城市商業(yè)銀行——漢口銀行為研究對(duì)象。研究漢口銀行IPO策略,可以深入地探索城市商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展路徑,提升核心競(jìng)爭(zhēng)力的同時(shí)增加社會(huì)價(jià)值。本文采用文獻(xiàn)分析法與實(shí)證研究,在總結(jié)了國(guó)內(nèi)學(xué)者關(guān)于城商行IPO研究的成果之上,首先梳理和分析了漢口銀行IPO策略的相關(guān)理論與法律框架;接著利用漢口銀行發(fā)展過(guò)程中的歷史文件和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)運(yùn)用SWOT分析模型對(duì)其進(jìn)行研究,... 

【文章來(lái)源】：華中科技大學(xué)湖北省 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

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【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【部分圖文】：

城商行IPO條件構(gòu)成圖

政規(guī)章也未提及。人民銀行于2000年對(duì)這一比例的規(guī)定是“小于20%”，但監(jiān)會(huì)于2003年接手了人民銀行的監(jiān)管職能之后，并未明確表示依然適用“”的規(guī)定，也沒(méi)有做出新的規(guī)定，導(dǎo)致該問(wèn)題始終沒(méi)有得到明確。期間，國(guó)政部規(guī)定，國(guó)有控股上市公司最多只能將公司股本總額10%的股份授予激但至于激勵(lì)對(duì)象最多可以持有多少百分比的股份，則未予以說(shuō)明。三家已城商行已經(jīng)面臨著應(yīng)員工持股比例不明而引發(fā)的諸多問(wèn)題。寧波銀行上市高管因上市前持有股份比例過(guò)大而身價(jià)暴漲；北京銀行股東名冊(cè)中的“娃多達(dá)千余名。目前，中央和監(jiān)管當(dāng)局已經(jīng)意識(shí)到了這一問(wèn)題的重要性，并措施進(jìn)行處理和限制。中國(guó)銀監(jiān)會(huì)規(guī)定，城商行員工持股比例不得超過(guò)10%過(guò)去降低了十個(gè)百分點(diǎn)，單一法人持股比例需低于30%。4 城商行上市的程序當(dāng)城商行具備上市基礎(chǔ)時(shí)，就可按圖 2-2 中的步驟進(jìn)行上市準(zhǔn)備工作。

2）資本擴(kuò)張效應(yīng)就我國(guó)企業(yè)融資結(jié)構(gòu)來(lái)看，“股權(quán)融資偏好”是我國(guó)上市公司最明顯的共性這種融資模式能夠在短期內(nèi)滿足企業(yè)的資金需求。除了一般企業(yè)，資本金充足與也是衡量城市商業(yè)銀行業(yè)務(wù)規(guī)模、未來(lái)發(fā)展前景的重要指標(biāo)。就當(dāng)前的情況來(lái)看城市商業(yè)銀行要順利地實(shí)現(xiàn)增資擴(kuò)股的目標(biāo)，最佳選擇就是上市。上市后，南京行首次公開募股金額達(dá)到了 69.3 億元，寧波銀行為 41.4 億元，北京銀行為 150 億元總計(jì) 260.7 億元。上市之后，三家樣本城商行進(jìn)步神速，財(cái)務(wù)指標(biāo)和收益均有所好轉(zhuǎn)，具體情如圖 3-1 所示。如圖所示，三家樣本銀行于 2007 年成功上市之后，跨域發(fā)展速度資產(chǎn)質(zhì)量、資本充足率以及資產(chǎn)規(guī)模均較過(guò)去有了明顯的提升，通過(guò)調(diào)查了解得知這三家城商行所募集的資金基本上都用到了業(yè)務(wù)發(fā)展、風(fēng)險(xiǎn)控制、補(bǔ)充資本充足和資本金等方面，也就是說(shuō)，上市對(duì)于這三家銀行增資擴(kuò)股而言起到了積極、正的作用。


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