在2013年股權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化后,由于其自身靈活方便的特點,股權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)迅速發(fā)展,如今已成為熱門的融資行為。截至2018年8月17日,仍有股權(quán)質(zhì)押的公司有3462家,占A股數(shù)量的95.2%,股權(quán)質(zhì)押總規(guī)模達(dá)4.90萬億,占A股總市值的9.58%,整體處于高位。股權(quán)質(zhì)押是一種較為新式的融資方法,雖然幫助企業(yè)獲得大量資金,但是同時也產(chǎn)生了一些風(fēng)險。公司的股東選擇了股權(quán)質(zhì)押這一融資渠道后,如果出現(xiàn)公司股價大幅下跌的情況,很可能造成被質(zhì)押的股權(quán)價格接近或者觸及預(yù)警線,一旦質(zhì)權(quán)人將手中的被質(zhì)押股票平倉,會加大采用股權(quán)質(zhì)押防守時融資的股東控股權(quán)轉(zhuǎn)移的風(fēng)險。所以對股權(quán)質(zhì)押風(fēng)險及防范措施進(jìn)行研究,一方面可以補充股權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險研究具有理論意義,另一方面對防范上市公司股權(quán)質(zhì)押風(fēng)險具有實踐意義。本文以樂視網(wǎng)股東股權(quán)質(zhì)押案例為研究對象來研究股東股權(quán)質(zhì)押所帶來的風(fēng)險。首先,梳理相關(guān)文獻(xiàn),大多數(shù)文獻(xiàn)從代理問題、公司股權(quán)價值下降、股東掏空公司危害中小股東利益等方面來分析股權(quán)質(zhì)押風(fēng)險;其次介紹股權(quán)質(zhì)押和風(fēng)險管理的相關(guān)理論;再次,介紹樂視網(wǎng)案例,分析了其股權(quán)質(zhì)押的過程和產(chǎn)生的風(fēng)險,并運用事件分析法對股權(quán)質(zhì)押造成的短期... 

【文章來源】：云南財經(jīng)大學(xué)云南省

【文章頁數(shù)】：62 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
abstract
第一章 緒論
    第一節(jié) 研究背景及研究意義
        一、研究背景
        二、研究意義
    第二節(jié) 文獻(xiàn)綜述
        一、國外文獻(xiàn)綜述
        二、國內(nèi)文獻(xiàn)綜述
        三、相關(guān)文獻(xiàn)綜述評述
    第三節(jié) 研究方法與研究內(nèi)容
        一、研究方法
        二、研究框架
        三、研究內(nèi)容
        四、創(chuàng)新點與不足
第二章 股權(quán)質(zhì)押及風(fēng)險管理的相關(guān)理論
    第一節(jié) 股權(quán)質(zhì)押及相關(guān)理論
        一、股權(quán)質(zhì)押概念
        二、股權(quán)質(zhì)押的特征
        三、股權(quán)質(zhì)押的功能及用途
        四、股權(quán)質(zhì)押的制度背景
    第二節(jié) 風(fēng)險管理理論
        一、風(fēng)險管理的概念
        二、風(fēng)險管理基本流程
第三章 我國上市公司股權(quán)質(zhì)押現(xiàn)狀及面臨風(fēng)險
    第一節(jié) 股權(quán)質(zhì)押動因
        一、不需要監(jiān)管審批、流程時間較短
        二、股權(quán)質(zhì)押不稀釋股權(quán)
        三、可以利用限售股權(quán)融資
        四、謀求私利掏空企業(yè)
    第二節(jié) 股權(quán)質(zhì)押現(xiàn)狀
        一、股權(quán)質(zhì)押發(fā)展
        二、股權(quán)質(zhì)押現(xiàn)狀
    第三節(jié) 股權(quán)質(zhì)押風(fēng)險
        一、質(zhì)權(quán)人面臨的風(fēng)險
        二、中小股東面臨的風(fēng)險
        三、出質(zhì)人面臨的風(fēng)險
第四章 樂視網(wǎng)股權(quán)質(zhì)押風(fēng)險控制的案例分析
    第一節(jié) 案例背景
        一、樂視網(wǎng)公司概況
        二、樂視網(wǎng)股權(quán)質(zhì)押狀況
    第二節(jié) 樂視網(wǎng)股權(quán)質(zhì)押風(fēng)險分析
        一、質(zhì)權(quán)人面臨的風(fēng)險
        二、中小股東面臨的風(fēng)險
        三、出質(zhì)人面臨的風(fēng)險
    第三節(jié) 樂視網(wǎng)股權(quán)質(zhì)押風(fēng)險控制及經(jīng)濟后果分析
        一、樂視網(wǎng)股權(quán)質(zhì)押風(fēng)險控制
        二、樂視網(wǎng)股權(quán)質(zhì)押經(jīng)濟后果
    第四節(jié) 案例啟示
        一、完善法律法規(guī),加強監(jiān)管力度
        二、增強對股東的約束力
        三、質(zhì)權(quán)人應(yīng)做好事前評估工作
        四、中小股東應(yīng)提升專業(yè)能力
        五、出質(zhì)人應(yīng)該控制質(zhì)押比例
第五章 完善上市公司股權(quán)質(zhì)押風(fēng)險防范對策
    第一節(jié) 防范股權(quán)質(zhì)押風(fēng)險的指導(dǎo)性原則
        一、適用性原則
        二、全面性原則
        三、協(xié)調(diào)性原則
    第二節(jié) 完善防范股權(quán)質(zhì)押風(fēng)險對策
        一、從監(jiān)管部門角度
        二、從公司角度
        三、從質(zhì)權(quán)人角度
        四、從中小股東角度
        五、從出質(zhì)人角度
第六章 結(jié)論及展望
    第一節(jié) 研究結(jié)論
    第二節(jié) 展望
參考文獻(xiàn)
致謝


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]股權(quán)質(zhì)押對企業(yè)創(chuàng)新的影響研究——基于貨幣政策不確定性調(diào)節(jié)效應(yīng)的分析[J]. 楊鳴京,程小可,鐘凱.  財經(jīng)研究. 2019(02)
[2]經(jīng)濟政策不確定性、股權(quán)質(zhì)押與股價崩盤風(fēng)險[J]. 何斌,劉雯.  南方金融. 2019(01)
[3]股權(quán)質(zhì)押率、產(chǎn)權(quán)性質(zhì)與盈余管理[J]. 朱頤和,姜思明.  會計之友. 2018(24)
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[6]我國新三板企業(yè)股權(quán)質(zhì)押融資的風(fēng)險評價[J]. 金輝,薛思鵬.  經(jīng)濟數(shù)學(xué). 2018(04)
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本文編號：3398112