近年來(lái),我國(guó)金融市場(chǎng)理財(cái)呈現(xiàn)日益火熱態(tài)勢(shì),理財(cái)方式也日漸豐富,諸如避險(xiǎn)策略基金1、結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品等保證優(yōu)先級(jí)投資者本金或收益安全的制度設(shè)計(jì)屢見(jiàn)不鮮,此類保底型金融產(chǎn)品也逐漸成為投資者青睞的對(duì)象;而在民間委托理財(cái)領(lǐng)域,受托人對(duì)委托人承諾保底更是常態(tài)。盡管如此,我國(guó)金融監(jiān)管的法律法規(guī)卻對(duì)保底制度安排總體持否定態(tài)度,且不同金融監(jiān)管主體對(duì)于不同金融機(jī)構(gòu)的保底也持不同的監(jiān)管思路;此外,在以非金融機(jī)構(gòu)為受托人的保底理財(cái)實(shí)踐中,尚無(wú)明確的法律法規(guī)對(duì)此行為進(jìn)行合法性與否的認(rèn)定,導(dǎo)致法院的司法裁判結(jié)果大相徑庭,呈現(xiàn)一種亂象。傳統(tǒng)的持保底危害論觀點(diǎn)的學(xué)者認(rèn)為,保底制度的設(shè)計(jì)違背了金融市場(chǎng)的基本規(guī)律,容易引發(fā)金融市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),而持保底有益論的學(xué)者則以法律經(jīng)濟(jì)學(xué)視角分析保底制度具有的積極意義,為本文提供了另一種分析角度。本文以信托風(fēng)險(xiǎn)隔離理論為核心,從金融市場(chǎng)及各類金融保底產(chǎn)品結(jié)構(gòu)本身的風(fēng)險(xiǎn)隔離、風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)匹配角度論證保底制度的合理性和正當(dāng)性,并從大量裁判文書的實(shí)證數(shù)據(jù)分析論證法官會(huì)基于風(fēng)險(xiǎn)大小判斷委托理財(cái)保底行為的有效與否,進(jìn)一步驗(yàn)證投資風(fēng)險(xiǎn)是監(jiān)管態(tài)度的重要考量因素。在此基礎(chǔ)上,從風(fēng)險(xiǎn)隔離角度針對(duì)不... 

【文章來(lái)源】：華東政法大學(xué)上海市

【文章頁(yè)數(shù)】：72 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
abstract
引言
    一、選題背景
    二、文獻(xiàn)綜述
    三、研究方法
    四、本文的創(chuàng)新及不足
    五、本文的分析框架
第一章 保底法律制度的現(xiàn)狀：立法、司法與實(shí)踐的背離
    第一節(jié) 金融監(jiān)管立法與實(shí)踐的廣泛沖突
        一、立法對(duì)保底的禁止與實(shí)踐之沖突
        二、沖突的原因：零散與差異化監(jiān)管
        三、沖突的根源：違背市場(chǎng)規(guī)律的監(jiān)管思路
    第二節(jié) 民間保底理財(cái)規(guī)制亂象：立法空白與司法混亂
        一、民間保底理財(cái)規(guī)制現(xiàn)狀：立法的缺陷
        二、司法實(shí)踐的亂象：實(shí)證數(shù)據(jù)的體現(xiàn)
        三、小結(jié)
第二章 保底制度學(xué)術(shù)研究的主流觀點(diǎn)及糾正
    第一節(jié) 典型學(xué)術(shù)觀點(diǎn)之保底危害論
        一、觀點(diǎn)一：保底會(huì)產(chǎn)生非法集資的風(fēng)險(xiǎn)
        二、觀點(diǎn)二：保底會(huì)放大市場(chǎng)泡沫并引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)
    第二節(jié) 典型學(xué)術(shù)觀點(diǎn)之保底有益論
        一、法律經(jīng)濟(jì)學(xué)視角下的保底有益論
        二、保底有益論的反思
第三章 金融市場(chǎng)實(shí)踐與風(fēng)險(xiǎn)隔離理論的提出
    第一節(jié) 金融實(shí)踐中金融投資產(chǎn)品的保底設(shè)計(jì)
        一、商業(yè)銀行保本型理財(cái)產(chǎn)品
        二、保險(xiǎn)公司保本型理財(cái)產(chǎn)品
        三、避險(xiǎn)基金與分級(jí)基金
        四、結(jié)構(gòu)化資產(chǎn)管理計(jì)劃
        五、結(jié)構(gòu)化集合資金信托計(jì)劃
        六、類金融機(jī)構(gòu)的私募投資基金
    第二節(jié) 合理理論基礎(chǔ)的提出：風(fēng)險(xiǎn)隔離理論
        一、風(fēng)險(xiǎn)隔離理論的淵源：信托制度與信托法律關(guān)系
        二、風(fēng)險(xiǎn)隔離理論的核心：資產(chǎn)分割
        三、委托理財(cái)?shù)谋举|(zhì)：信托法律關(guān)系
    第三節(jié) 金融產(chǎn)品實(shí)踐中的風(fēng)險(xiǎn)隔離安排
        一、金融法律法規(guī)中的資產(chǎn)分割要求
        二、金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)中的風(fēng)險(xiǎn)隔離安排
        三、小結(jié)
    第四節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)隔離的重要補(bǔ)充：聲譽(yù)機(jī)制之約束
        一、聲譽(yù)對(duì)市場(chǎng)主體行為之規(guī)范
        二、聲譽(yù)對(duì)能力的認(rèn)可與增信
        三、小結(jié)
    第五節(jié) 民間委托理財(cái)領(lǐng)域的實(shí)證數(shù)據(jù)分析與驗(yàn)證
        一、假設(shè)
        二、數(shù)據(jù)與主要變量描述
        三、回歸分析
第四章 保底制度的合理立法規(guī)制建議
    第一節(jié) 類型化的立法建議
        一、金融機(jī)構(gòu)受托理財(cái)：無(wú)需禁止
        二、非金融機(jī)構(gòu)法人受托理財(cái)：予以規(guī)制
        三、自然人受托理財(cái)：加強(qiáng)引導(dǎo)
    第二節(jié) 監(jiān)管規(guī)制路徑建議：風(fēng)險(xiǎn)披露、風(fēng)險(xiǎn)控制、風(fēng)險(xiǎn)匹配
結(jié)論
參考文獻(xiàn)
后記


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]從分業(yè)到混業(yè):我國(guó)金融業(yè)發(fā)展路徑及監(jiān)管法律制度選擇[J]. 喬軍.  攀登. 2016(02)
[2]傘形信托業(yè)務(wù)模式及監(jiān)管對(duì)策分析[J]. 蔡奕.  財(cái)經(jīng)法學(xué). 2015(06)
[3]中國(guó)的金融體系和法律[J]. 富蘭克林·艾倫,錢軍,溫馨.  北大法律評(píng)論. 2014(02)
[4]中國(guó)信托業(yè)剛性兌付風(fēng)險(xiǎn)及策略[J]. 周小明.  中國(guó)市場(chǎng). 2014(23)
[5]附保底條款的理財(cái)合同糾紛實(shí)證研究——以上海市為例[J]. 張爍.  金融法苑. 2012(02)
[6]信托產(chǎn)品收益及風(fēng)險(xiǎn)分析[J]. 溫中康.  中國(guó)證券期貨. 2012(10)
[7]委托理財(cái)案件法律適用難點(diǎn)辨析——以保底條款負(fù)外部性分析及其無(wú)效后果處理為重點(diǎn)[J]. 徐子良.  法律適用. 2011(01)
[8]日本新信托法的理論課題[J]. 能見(jiàn)善久,趙廉慧.  比較法研究. 2008(05)
[9]理財(cái)和信托的認(rèn)識(shí)與思考[J]. 李昌.  西部論叢. 2006(10)
[10]金融機(jī)構(gòu)保底理財(cái)?shù)暮戏ㄐ悦跃峙c困境[J]. 郭靂.  北京大學(xué)學(xué)報(bào)(哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版). 2006(05)

博士論文
[1]中國(guó)信托業(yè)發(fā)展及監(jiān)管體系構(gòu)建[D]. 張穎.東北財(cái)經(jīng)大學(xué) 2011

碩士論文
[1]保底型委托理財(cái)產(chǎn)品法律問(wèn)題研究[D]. 王亞楠.大連海事大學(xué) 2015
[2]資金信托“保底條款”效力探討[D]. 王楊子.華東政法大學(xué) 2015
[3]保本型信托產(chǎn)品法律問(wèn)題研究[D]. 國(guó)華蓉.北方工業(yè)大學(xué) 2014
[4]私募基金“保底收益”條款法律規(guī)制探究[D]. 鄭棟庭.東北師范大學(xué) 2014
[5]保底條款效力研究[D]. 李若愚.中國(guó)政法大學(xué) 2012
[6]銀信合作理財(cái)中“保底條款”的納入路徑探討[D]. 方芳.中國(guó)政法大學(xué) 2011



本文編號(hào)：3266663