伴隨著中國資本市場日新月異的發(fā)展,證券市場中以私募基金形式存在的資金也在不斷的得到發(fā)展和壯大,已經是一股不容小覷的資本力量。私募證券投資基金是一種新型的投資工具,對機構客戶和個人客戶的理財方式、理財觀念產生了深刻的影響。私募基金進入我國的時間不長,各方面的發(fā)展尚未達到成熟階段,處于法律法規(guī)缺失,保障和監(jiān)管不到位的灰色狀態(tài)。但隨著經濟全球化進程的推進,我國的私募基金行業(yè)得到了飛速發(fā)展,機遇往往與挑戰(zhàn)并存,私募基金行業(yè)時刻存在風險。風險的管理和控制是每個投資公司和基金管理人都要考慮的問題。本文正是圍繞著“私募基金投資的風險控制”這一主題,結合XX私募證券投資基金這一實例,進行相關分析。論文全文共分六章:第一章是緒論,主要包括選題背景和研究意義的介紹,研究內容和研究方法的介紹,并總結歸納國內外有關聯(lián)的文獻和研究。第二章是相關理論介紹,主要介紹本研究進行過程中使用到的一些理論和概念,主要包括私募證券投資基金的內涵及其特征;其主要的表現(xiàn)形式及各種形式的優(yōu)缺點;用到的風險價值評估模型（Value at Risk）、哈里·馬科維茨（H.M.Markowitz）的均值—方差模型等。第三章是XX私募證券... 

【文章來源】：云南師范大學云南省

【文章頁數(shù)】：78 頁

【學位級別】：碩士

【部分圖文】：

近13月中國八大策略私募基金發(fā)行數(shù)量占比私募證券基金的蓬勃發(fā)展極大地擴充了中國基金業(yè)的規(guī)模，國內經濟形勢

6圖 1.2 技術路線圖第三節(jié) 國內外文獻綜述一、 國外文獻綜述Achleitner A and Kaserer C(2005)認為私募基金和對沖基金都是可替代的資產類別，它們的重要性一直在不斷增長，兩者都對經濟和金融體系產生了重大影響，因此對兩類資產的監(jiān)管問題要重視[5]。Liu J(2009)研究了證券投資基金法及其修改，認為應該尊重中國的投資基金立法，并根據中國實際國情進行動態(tài)

圖 3.1 均值—方差有效前沿 1 組的投資收益比最小，為 0.1795，在該投資組合中，�？狄曂�、伊利股份、貴州茅臺、美的集團、宇通客車、福耀玻璃、云南白藥和復星醫(yī)藥十只股票的投資比例分別為 0.0202，0.2135，0，0.1225，，0.1567，0.1624，0.0177，0.0793，即不投資伊利股份和美的集團，資產投資到�？低�；21.35%的資產投資到恒瑞醫(yī)藥；12.25%的資州茅臺；22.77%的資產投資到宇通客車；15.67%的資產投資到福耀玻的資產投資到云南白藥；1.77%的資產投資到萬華化學；7.93%的資星醫(yī)藥。該組投資組合的投資風險為 0.78%，預期收益為 0.14%。 10 組投資組合中，最優(yōu)投資組合是第 5 組，其次是第 6 組，第 4 組第 8 組。

【參考文獻】：
期刊論文
[1]證券投資的主要風險及規(guī)避[J]. 馬亦戈.  現(xiàn)代經濟信息. 2017(05)
[2]互聯(lián)網發(fā)展對證券投資基金業(yè)影響的研究[J]. 劉圓.  全國商情. 2016(29)
[3]營改增對私募證券基金的影響[J]. 林鳳葉.  中國林業(yè)產業(yè). 2016(08)
[4]關于私募證券基金若干問題探究[J]. 陸孝飛.  現(xiàn)代經濟信息. 2016(15)
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[7]證券投資基金的風險與對策分析[J]. 李家龍.  企業(yè)改革與管理. 2016(04)
[8]我國私募證券投資基金發(fā)展的問題及對策[J]. 肖友生.  商. 2015(46)
[9]我國私募基金發(fā)展問題及對策分析[J]. 方芳,邸鑫.  民營科技. 2015(04)
[10]博弈視角下我國證券投資基金道德風險防范研究[J]. 曹東亞,陳坤.  浙江萬里學院學報. 2015(02)

碩士論文
[1]ZS證券公司私募基金風險控制的研究[D]. 季辰旻.安徽財經大學 2016
[2]陽光私募A股證券投資基金的風險及風險控制研究[D]. 吳娛.福建農林大學 2016
[3]我國私募基金風險防范研究[D]. 許可.安徽大學 2016
[4]東北證券公司信用交易業(yè)務風險控制研究[D]. 劉書奇.吉林大學 2014



本文編號：3225841