交叉持股是指相互持有對(duì)方股份、成為對(duì)方股東的一種股權(quán)狀態(tài),其往往伴隨著特定目的而出現(xiàn)。并且這種股權(quán)狀態(tài)往往會(huì)涉及到公司的資本運(yùn)作、產(chǎn)業(yè)布局、市值管理、關(guān)聯(lián)交易等方方面面的問(wèn)題,但本文主要從公司治理的視角對(duì)交叉持股的性質(zhì)、機(jī)制及其影響展開(kāi)分析的。特定目的的交叉持股會(huì)對(duì)公司治理產(chǎn)生一定的效果,這些效果具有“雙刃劍”的性質(zhì),積極的效果固然對(duì)公司有利,但負(fù)面的效果則更令人側(cè)目,前些年的“德隆系”以及最近的“安邦系”事件都應(yīng)引起我們對(duì)交叉持股這種模式的謹(jǐn)慎,故而本文更側(cè)重于從風(fēng)險(xiǎn)防范的角度探討交叉持股的內(nèi)外部限制機(jī)制。本文共有四章:第一章是對(duì)交叉持股的概述。第一章又分為三節(jié),第一節(jié)是對(duì)交叉持股概念的辨析,指出了我們探討的交叉持股應(yīng)是具有特定目的的一種股權(quán)結(jié)構(gòu)狀態(tài);第二節(jié)分析了交叉持股的理論基礎(chǔ),筆者認(rèn)為,公司獨(dú)立的法人資格是交叉持股的前提,公司的有限責(zé)任是轉(zhuǎn)投資乃至交叉持股的動(dòng)力,而公司代理問(wèn)題則是交叉持股發(fā)生問(wèn)題的根源;第三節(jié)則按照不同的標(biāo)準(zhǔn)對(duì)交叉持股進(jìn)行了分類。第二章著重分析了交叉持股通過(guò)公司代理機(jī)制影響股東、經(jīng)理人和債權(quán)人的過(guò)程。第一節(jié)主要是關(guān)于股東與經(jīng)理人之間的代理問(wèn)題,具體來(lái)說(shuō),經(jīng)營(yíng)者... 

【文章來(lái)源】：華東政法大學(xué)上海市

【文章頁(yè)數(shù)】：55 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
abstract
導(dǎo)言
    一、問(wèn)題的提出
    二、研究的意義
    三、文獻(xiàn)綜述
    四、研究方法
第一章 概述
    第一節(jié) 交叉持股概念辨析
    第二節(jié) 交叉持股的理論基礎(chǔ)
        一、公司的獨(dú)立法人資格：交叉持股的前提
        二、公司的有限責(zé)任：轉(zhuǎn)投資乃至交叉持股的動(dòng)力
        三、公司的代理問(wèn)題：交叉持股問(wèn)題的根源
    第三節(jié) 交叉持股的類型
        一、單純的交叉持股和復(fù)雜的交叉持股
        二、母子公司和非母子公司的交叉持股
        三、上市公司和非上市公司的交叉持股
第二章 交叉持股對(duì)公司的影響機(jī)制
    第一節(jié) 股東與經(jīng)理人之間的代理問(wèn)題
        一、起因：經(jīng)營(yíng)者實(shí)際行使法人資本的投票權(quán)
        二、影響機(jī)制：公司治理的異化
        三、經(jīng)理人的“僭越”：公司內(nèi)部控制
    第二節(jié) 控股股東與中小股東之間的代理問(wèn)題
        一、資本多數(shù)決的原則與打破：現(xiàn)金流權(quán)與控制權(quán)的不對(duì)稱
        二、少數(shù)股權(quán)控制之殤
    第三節(jié) 股東和公司債權(quán)人之間的代理問(wèn)題
        一、法定資本制下注冊(cè)資本的重要性
        二、交叉持股引起的注冊(cè)資本虛置
        三、交叉持股結(jié)構(gòu)下債權(quán)人的代理成本
第三章 域外交叉持股的發(fā)展及限制
    第一節(jié) 日本交叉持股的興衰
        一、以綜合商社為代表的交叉持股模式的興起
        二、日本交叉持股中的主銀行制度
        三、經(jīng)濟(jì)泡沫后對(duì)交叉持股的限制
    第二節(jié) 美國(guó)對(duì)交叉持股的“原則允許”
        一、授權(quán)資本制及發(fā)達(dá)的直接融資市場(chǎng)
        二、董事會(huì)中心主義和股東利益至上原則
        三、對(duì)交叉持股的原則允許及對(duì)母子公司交叉持股的限制
    第三節(jié) 其他國(guó)家對(duì)交叉持股的相關(guān)規(guī)定
        一、法國(guó)的“嚴(yán)格禁止”
        二、德國(guó)法對(duì)交叉持股的特別規(guī)定
第四章 對(duì)交叉持股負(fù)面影響的限制機(jī)制
    第一節(jié) 交叉持股的限制對(duì)象
        一、有限責(zé)任公司作為交叉持股限制對(duì)象的爭(zhēng)議
        二、對(duì)母子公司的禁止和對(duì)非母子公司的限制
        三、對(duì)特殊性質(zhì)和特定行業(yè)公司交叉持股的限制
    第二節(jié) 交叉持股的限制方式和內(nèi)容
        一、現(xiàn)有機(jī)制對(duì)交叉持股負(fù)面效應(yīng)的抑制及其不足
        二、對(duì)交叉持股的內(nèi)部限制——從股東權(quán)益保護(hù)的角度
        三、對(duì)交叉持股的外部限制——從債權(quán)人保護(hù)的角度
        四、限制之例外情形及處理期限
結(jié)語(yǔ)
參考文獻(xiàn)
后記


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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