作為我國金融監(jiān)管領(lǐng)域中的新監(jiān)管理念,“穿透式監(jiān)管”一經(jīng)提出便迅速受到了各監(jiān)管機(jī)構(gòu)的青睞。隨后,金融監(jiān)管體制的改革便開始以它為中心展開,具體來說,“穿透式監(jiān)管”是指監(jiān)管機(jī)構(gòu)通過要求被監(jiān)管者披露信息,穿透核查至最終投資者和底層真實資產(chǎn),進(jìn)而透過表面業(yè)務(wù)行為厘清其內(nèi)在繁雜的法律關(guān)系,以業(yè)務(wù)行為的本質(zhì)屬性為切入點(diǎn),根據(jù)業(yè)務(wù)的真實功能及相關(guān)法律法規(guī),明確適用相應(yīng)的監(jiān)管規(guī)則,最終保證被監(jiān)管者業(yè)務(wù)合規(guī)進(jìn)行的一種監(jiān)管模式。近年來,我國金融行業(yè)發(fā)展迅猛,規(guī)模和體量空前龐大,但與此同時,被監(jiān)管者違規(guī)投資、監(jiān)管套利、“私密易主”、違規(guī)關(guān)聯(lián)交易等行業(yè)亂象頻發(fā);監(jiān)管者的分業(yè)監(jiān)管無力、監(jiān)管遲滯等問題也日漸嚴(yán)重�；诖�,本文將通過五個部分來探討“穿透式監(jiān)管”,重點(diǎn)研究其典型案例及合規(guī)應(yīng)用:第一部分首先說明了選題及研究“穿透式監(jiān)管”的意義,其次闡述了選擇三種研究方法的理由,最后綜述了國內(nèi)外的相關(guān)文獻(xiàn)。第二部分通過論述我國“穿透式監(jiān)管”的實施背景及法理研究,得出了“穿透”需要穿透至最終投資者與底層真實資產(chǎn)兩個層面,以及穿透厘清業(yè)務(wù)中所涉及的具體法律關(guān)系等結(jié)論。第三部分通過案例研究法,對前海人壽、恒大人壽被處罰案、中毅達(dá)... 

【文章來源】：內(nèi)蒙古科技大學(xué)內(nèi)蒙古自治區(qū)

【文章頁數(shù)】：45 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【部分圖文】：

1新金融產(chǎn)品上線與監(jiān)管機(jī)構(gòu)開始監(jiān)側(cè)、采取行動的時間點(diǎn)

該監(jiān)管體系將變得愈加完備，被監(jiān)管者也應(yīng)愈加注重依法合規(guī)經(jīng)營。2.2“穿透式監(jiān)管”的法理研究2.2.1“穿透式監(jiān)管”的內(nèi)涵“穿透式監(jiān)管”的具體實踐肇始于我國互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域。由于其金融活動所借助的媒介是互聯(lián)網(wǎng)，因此“互聯(lián)互通、混業(yè)融合”就成為了它的特點(diǎn)，這和“分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管”的傳統(tǒng)金融行業(yè)、監(jiān)管體制有著本質(zhì)區(qū)別，這些案件涉及的金額更大、覆蓋面更廣、資產(chǎn)層更復(fù)雜、社會危害性更大，能夠跨部門、跨區(qū)域協(xié)作的“穿透式監(jiān)管”手段便應(yīng)運(yùn)而生。結(jié)合該領(lǐng)域的實踐與文獻(xiàn)綜述部分學(xué)者們的研究結(jié)論，本文將“穿透式監(jiān)管”的基本內(nèi)涵歸納為：它是一種監(jiān)管機(jī)構(gòu)通過要求被監(jiān)管者披露信息，穿透核查至最終投資者和底層真實資產(chǎn)，進(jìn)而透過表面業(yè)務(wù)行為厘清其內(nèi)在繁雜的法律關(guān)系，以業(yè)務(wù)行為的本質(zhì)屬性為切入點(diǎn)，根據(jù)業(yè)務(wù)的真實功能及相關(guān)法律法規(guī)，明確適用相應(yīng)的監(jiān)管規(guī)則，最終保證被監(jiān)管者業(yè)務(wù)合規(guī)進(jìn)行的監(jiān)管模式。如圖 2.2 所示：

從近期的銀保監(jiān)局及分局的行政處罰案件可以看出，其引用單一的法規(guī)條文對違規(guī)銀行進(jìn)行處罰，雖然使這些銀行付出了違規(guī)代價，在一定程度上對它們起到了震懾作用，但是這些處罰大部分是通過罰款、警告、行業(yè)禁止等方式來實現(xiàn)的。實踐證明，單獨(dú)的處罰決定不足以防止銀行的再次違規(guī)，處罰后繼續(xù)引導(dǎo)違規(guī)違法者向正確合規(guī)的方向運(yùn)行才是“穿透式監(jiān)管”的終極意義所在，使監(jiān)管者與被監(jiān)管者從“罰與被罰的關(guān)系”向“兩者間可以良性互動的關(guān)系”轉(zhuǎn)變。3.1.4 渤海金控股權(quán)收購華安財險終止案渤海金控公司于 2016 年 7 月發(fā)布公告，欲通過收購華安財險第二大股東廣州市澤達(dá)棉麻紡織品有限公司所持有的全部股權(quán)，來實現(xiàn)對華安財險 14.77%的股權(quán)控制。海航資本集團(tuán)、深圳興航融投股權(quán)投資基金合伙企業(yè)、天津燕山股權(quán)投資基金有限公司、天津通萬投資合伙企業(yè)為渤海金控公司的前四大股東，而海航資本集團(tuán)和海航投資集團(tuán)共同持華安財險股權(quán)的比例接近 20%（如圖 3.1 所示）。

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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本文編號：3510410