最近幾年,中國股票市場波動(dòng)頻繁,起伏明顯,這與中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展息息相關(guān),也與市場參與者的交易行為聯(lián)系密切。股票交易具體的表現(xiàn)形式就是減持和增持股份,然而大股東和管理層利用自身優(yōu)勢惡意減持對(duì)中國市場的影響巨大,很值得注意,也很有必要對(duì)此現(xiàn)象進(jìn)行研究。本文將對(duì)上市公司的大股東和管理層減持情況進(jìn)行梳理研究,通過概念分析、法律規(guī)范分析、比較法研究和案例學(xué)習(xí)的方式總結(jié)減持行為問題,并在每部分的論述中提出解決建議,具體內(nèi)容包括以下五個(gè)部分:第一部分,由樂視減持案引出了減持相關(guān)的問題,明確文章將重點(diǎn)探討減持相關(guān)的法律漏洞,并通過文獻(xiàn)綜述的方式整理以往學(xué)者對(duì)減持問題的研究。第二部分,主要介紹減持過程中涉及的主體和行為概念,首先是減持的主體,確定了大股東、控股股東和管理層的定義范圍,分別闡述這些主體的信義義務(wù)的內(nèi)容和對(duì)象。其次,從行為角度把握,重點(diǎn)分析減持行為的性質(zhì)、特點(diǎn),減持的原因,具體方式和正反兩方面的影響,解釋了減持行為與信義義務(wù)的相關(guān)性。第三部分,主要進(jìn)行減持行為法律規(guī)范的說明和分析。從公司法和證券法兩個(gè)規(guī)范角度研究減持相關(guān)信義義務(wù)在現(xiàn)行制度中的體現(xiàn),分析背后的立法目的和應(yīng)用效果,比較大股東和管理... 

【文章來源】：外交學(xué)院北京市

【文章頁數(shù)】：60 頁

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
abstract
一、緒論
    (一)問題的提出及研究意義
    (二)文獻(xiàn)綜述及評(píng)述
        1.文獻(xiàn)綜述
        2.文獻(xiàn)綜述的評(píng)析
    (三)研究方法
二、減持的主體分析
    (一)減持主體的范疇
        1.大股東
        2.控股股東
        3.管理層
    (二)減持主體的信義義務(wù)
        1.管理層的信義義務(wù)
        2.控股股東的信義義務(wù)
三、減持的行為分析
    (一)減持行為的原因
        1.股價(jià)估值說
        2.控制權(quán)結(jié)構(gòu)說
        3.宏觀經(jīng)濟(jì)與市場波動(dòng)說
        4.財(cái)務(wù)績效說
        5.大股東掏空說
    (二)減持行為的方式
        1.競價(jià)交易
        2.協(xié)議交易
        3.配股與定向增發(fā)
    (三)減持行為的影響
        1.減持行為的積極影響
        2.減持行為的消極影響
    (四)減持行為與信義義務(wù)的關(guān)系
四、減持行為的法律規(guī)范分析
    (一)中國現(xiàn)行法律規(guī)范及分析
        1.公司法中的規(guī)定
            (1)《公司法》中的規(guī)定及分析
            (2)減持相關(guān)的信義義務(wù)在公司法中的體現(xiàn)
        2.證券法中的規(guī)定
            (1)《證券法》中的規(guī)定及分析
            (2)證監(jiān)會(huì)、證券交易所的相關(guān)規(guī)定及分析
            (3)減持相關(guān)的信義義務(wù)在證券法中的體現(xiàn)
        3.管理層與大股東相關(guān)規(guī)定的比較
        4.中國現(xiàn)行法律規(guī)定的漏洞分析
    (二)中美兩國減持相關(guān)法律規(guī)定的比較研究
        1.信義義務(wù)在美國現(xiàn)行法律中的體現(xiàn)
            (1)馬薩諸塞州的強(qiáng)信義義務(wù)
            (2)特拉華州的弱信義義務(wù)
        2.中美減持相關(guān)信義義務(wù)的比較
        3.美國減持相關(guān)的具體規(guī)定及分析
            (1)減持相關(guān)法律的立法背景
            (2)《144號(hào)條例》的立法內(nèi)容及分析
        4.中美具體減持規(guī)則的比較
            (1)具體規(guī)則的標(biāo)準(zhǔn)
            (2)具體規(guī)則的構(gòu)造
            (3)具體規(guī)則的功能
五、案例分析——“樂視”減持案
    (一)案情介紹
        1.背景
        2.減持方式
        3.減持原因
        4.減持的影響
    (二)減持行為的合法性分析
        1.減持相關(guān)的具體證券法規(guī)范的合法性分析
        2.減持相關(guān)的信義義務(wù)規(guī)范的合法性分析
        3.整體分析及總結(jié)
六、減持相關(guān)問題的解決對(duì)策
    (一)減持行為的事前對(duì)策
        1.立法上的完善
            (1)上市公司控股股東信義義務(wù)的確立
            (2)減持相關(guān)具體規(guī)則的完善
        2.減持主體誠信意識(shí)的培養(yǎng)
        3.證券市場的良性發(fā)展
    (二)減持行為的事中對(duì)策
        1.信息披露的及時(shí)監(jiān)管
        2.媒體的正確引導(dǎo)
    (三)減持行為的事后對(duì)策
        1.違法減持的監(jiān)管與處罰
        2.利益受損者的救濟(jì)
七、結(jié)語
參考文獻(xiàn)
附件



本文編號(hào)：3465048