為改善我國(guó)核準(zhǔn)制下的制度困局并發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用,2013年黨的十八屆三中全會(huì)明確提出“推行股票發(fā)行注冊(cè)制改革”。實(shí)行股票公開(kāi)發(fā)行注冊(cè)制,就是要減少股票發(fā)行環(huán)節(jié)的行政本位色彩,降低發(fā)行市場(chǎng)的準(zhǔn)入門(mén)檻,通過(guò)以信息披露為核心的審核機(jī)制,將發(fā)行股票的價(jià)值判斷權(quán)交給市場(chǎng)和投資者。從設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制到新《證券法》的正式實(shí)施,可以看出對(duì)于股票發(fā)行注冊(cè)制改革這一命題,我國(guó)選擇了 一種建立增量市場(chǎng)先行試點(diǎn)注冊(cè)制的漸進(jìn)式改革路徑,未來(lái)我國(guó)A股市場(chǎng)將以科創(chuàng)板試點(diǎn)注冊(cè)制為起點(diǎn),由點(diǎn)到面分步推行股票公開(kāi)發(fā)行注冊(cè)制。新《證券法》的正式實(shí)施為全面推行股票公開(kāi)發(fā)行注冊(cè)制提供了法律依據(jù),關(guān)于注冊(cè)制的相關(guān)安排已勾勒出制度輪廓。但目前相關(guān)規(guī)定還較為原則,國(guó)務(wù)院后續(xù)應(yīng)依據(jù)授權(quán)對(duì)注冊(cè)制的具體范圍、實(shí)施步驟出臺(tái)行政法規(guī)作出細(xì)化規(guī)定,證監(jiān)會(huì)方面也需在此基礎(chǔ)上加快制定、修改配套規(guī)章制度。而本文就是在新的制度背景下,以科創(chuàng)板試點(diǎn)注冊(cè)制為考察重點(diǎn),對(duì)我國(guó)本土的股票公開(kāi)發(fā)行注冊(cè)制及其全面推行的實(shí)施路徑進(jìn)行探討。本文主要分為以下幾個(gè)部分。第一部分,明確討論前提,本文研究的注冊(cè)制指向股票公開(kāi)發(fā)行注冊(cè)制。對(duì)以往研究中關(guān)于注... 

【文章來(lái)源】：四川省社會(huì)科學(xué)院四川省

【文章頁(yè)數(shù)】：67 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
1 緒論
    1.1 研究背景和研究目的
    1.2 研究方法和文章結(jié)構(gòu)
    1.3 文獻(xiàn)綜述
    1.4 研究的創(chuàng)新點(diǎn)和不足之處
2 討論前提: 準(zhǔn)確厘定股票公開(kāi)發(fā)行注冊(cè)制
    2.1 關(guān)于股票公開(kāi)發(fā)行注冊(cè)制的理論基礎(chǔ)
    2.2 關(guān)于股票公開(kāi)發(fā)行注冊(cè)制的認(rèn)識(shí)誤區(qū)辨析
        2.2.1 注冊(cè)制并非僅備案、不存在審核
        2.2.2 注冊(cè)制并非僅限形式審核
        2.2.3 注冊(cè)制下無(wú)持續(xù)盈利能力的企業(yè)并非都可被接納
        2.2.4 注冊(cè)制并非為成熟資本市場(chǎng)的通用型模式
        2.2.5 注冊(cè)制與核準(zhǔn)制并非簡(jiǎn)單二元對(duì)立
3 制度轉(zhuǎn)變: 我國(guó)股票公開(kāi)發(fā)行審核制度的演進(jìn)歷程
    3.1 行政審批制向核準(zhǔn)制的轉(zhuǎn)軌
        3.1.1 我國(guó)股票公開(kāi)發(fā)行審批制時(shí)期的基本情況
        3.1.2 審批制的施行困局
        3.1.3 轉(zhuǎn)軌后核準(zhǔn)制時(shí)期的基本情況
    3.2 核準(zhǔn)制與科創(chuàng)板試點(diǎn)注冊(cè)制的并行過(guò)渡
        3.2.1 核準(zhǔn)制的施行困局
        3.2.2 科創(chuàng)板注冊(cè)制試點(diǎn)的開(kāi)啟
    3.3 新《證券法》對(duì)全面推行注冊(cè)制的確立
        3.3.1 四次審議稿中關(guān)于股票公開(kāi)發(fā)行注冊(cè)制的修改定型
        3.3.2 新《證券法》關(guān)于股票公開(kāi)發(fā)行注冊(cè)制的具體規(guī)定
4 域外鏡鑒: 美國(guó)注冊(cè)制與我國(guó)香港特區(qū)雙重存檔制
    4.1 美國(guó)的注冊(cè)制及其特點(diǎn)
        4.1.1 美國(guó)注冊(cè)制的實(shí)施狀況
        4.1.2 美國(guó)注冊(cè)制的立法進(jìn)程
        4.1.3 美國(guó)注冊(cè)制的主要特點(diǎn)
    4.2 我國(guó)香港特區(qū)的雙重存檔制及其特點(diǎn)
        4.2.1 香港雙重存檔制的實(shí)施狀況
        4.2.2 香港雙重存檔制的主要特點(diǎn)
    4.3 域外股票公開(kāi)發(fā)行注冊(cè)制的鏡鑒啟示
5 試行實(shí)踐: 科創(chuàng)板注冊(cè)制的試點(diǎn)現(xiàn)狀
    5.1 設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制的重要意義
        5.1.1 支持新興產(chǎn)業(yè),助力資本市場(chǎng)高效服務(wù)科創(chuàng)企業(yè)
        5.1.2 實(shí)施增量改革,升級(jí)我國(guó)資本市場(chǎng)的多層次架構(gòu)
        5.1.3 注冊(cè)制試點(diǎn),為發(fā)行上市的監(jiān)管注入市場(chǎng)化因素
        5.1.4 開(kāi)辟制度空間,允許紅籌企業(yè)上市
    5.2 科創(chuàng)板試點(diǎn)注冊(cè)制的實(shí)施機(jī)制
        5.2.1 科創(chuàng)板試點(diǎn)注冊(cè)制的總體設(shè)計(jì)
        5.2.2 科創(chuàng)板試點(diǎn)注冊(cè)制的具體內(nèi)容
6 全面推行: 以科創(chuàng)板試點(diǎn)催動(dòng)存量市場(chǎng)注冊(cè)制改革
    6.1 由點(diǎn)到面向存量市場(chǎng)全面推行注冊(cè)制的現(xiàn)實(shí)機(jī)遇
    6.2 從折戟案例觀察科創(chuàng)板注冊(cè)制的試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)
        6.2.1 科創(chuàng)板試點(diǎn)注冊(cè)制的可復(fù)制經(jīng)驗(yàn)
        6.2.2 科創(chuàng)板試點(diǎn)注冊(cè)制的相關(guān)思考
    6.3 存量市場(chǎng)推行股票公開(kāi)發(fā)行注冊(cè)制的分步實(shí)施
        6.3.1 建立穩(wěn)步推進(jìn)存量市場(chǎng)注冊(cè)制改革的制度環(huán)境
        6.3.2 創(chuàng)業(yè)板先行試點(diǎn)股票公開(kāi)發(fā)行注冊(cè)制的初步設(shè)想
        6.3.3 主板(及中小板)后續(xù)推行股票公開(kāi)發(fā)行注冊(cè)制的初步設(shè)想
結(jié)語(yǔ)
參考文獻(xiàn)
致謝
個(gè)人簡(jiǎn)歷



本文編號(hào)：3170607