本文關(guān)鍵詞：做市商信息披露制度研究，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：做市商制度自被引進(jìn)之后,為整個(gè)資本市場(chǎng)的發(fā)展注入了活力,提升了交易量。在場(chǎng)外交易市場(chǎng)中,它一方面提高了“新三板”市場(chǎng)的流動(dòng)性,另一方面還在某種程度上解決我國(guó)中小企業(yè)的融資難題,助力我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。做市商作為特定的交易參與者、引導(dǎo)與促進(jìn)投資者投資的信息直接提供者,對(duì)其信息披露的規(guī)制,有必要盡快多層級(jí)完善與規(guī)范。這對(duì)于減少我國(guó)資本市場(chǎng)上特別是對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)的信息不對(duì)稱(chēng),保護(hù)投資者的知情權(quán),提升做市商自身經(jīng)營(yíng)管理水平以及便于證券部門(mén)監(jiān)管、維護(hù)資本市場(chǎng)秩序方面有著重要的作用。然而與現(xiàn)有上市公司相對(duì)健全的信息披露制度相比,建立在經(jīng)濟(jì)學(xué)理論上的處于起步建設(shè)階段的做市商信息披露制度尚不完善,尤其是缺乏完備的法律體系。就我國(guó)當(dāng)前資本市場(chǎng)實(shí)際情形而言,做市商信息披露制度存在著一系列問(wèn)題,主要表現(xiàn)在諸如作為最高層級(jí)的證券法對(duì)此尚未有明確的規(guī)定,做市商信息披露違法的責(zé)任界定不明確,信息披露的內(nèi)容不規(guī)范,對(duì)掛牌公司持續(xù)督導(dǎo)不力,做市商的主動(dòng)披露意識(shí)不強(qiáng),對(duì)做市商信息披露的監(jiān)管相對(duì)較弱等。針對(duì)上述問(wèn)題與狀況,在借鑒主板市場(chǎng)以及域外資本市場(chǎng)的成熟經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上,結(jié)合我國(guó)“新三板”市場(chǎng)的實(shí)際,從法律的角度提出法制建設(shè)層面上的一系列相關(guān)方案與設(shè)計(jì)是必要的。為此,在將來(lái)的法律法規(guī)修訂時(shí),將做市商納入證券法中信息披露的主體范圍,并明晰做市商在信息披露方面的違法行為應(yīng)承擔(dān)的法律責(zé)任。從做市商信息披露制度業(yè)務(wù)規(guī)范方面來(lái)看,尚需進(jìn)一步規(guī)范做市商信息披露的內(nèi)容,調(diào)整信息披露的方式,擴(kuò)展信息披露的途徑以及對(duì)做市商在信息披露的要求方面需要制定公正合理的標(biāo)準(zhǔn)。從對(duì)做市商信息披露制度監(jiān)管角度來(lái)看,需要進(jìn)一步加強(qiáng)證券行業(yè)的自律教育,鼓勵(lì)做市商進(jìn)行主動(dòng)和規(guī)范的信息披露,構(gòu)建行政與自律相結(jié)合的監(jiān)管新模式,建立一套新的信息披露獎(jiǎng)罰機(jī)制以提升做市商管理水平,保護(hù)投資者正當(dāng)、合法的權(quán)益,進(jìn)而促進(jìn)資本市場(chǎng)穩(wěn)定、健康的發(fā)展。
【關(guān)鍵詞】：做市商 信息披露制度 監(jiān)管
【學(xué)位授予單位】：安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2016
【分類(lèi)號(hào)】：D922.287
【目錄】：

• 摘要3-5
• ABSTRACT5-9
• 引言9-10
• 一、做市商信息披露制度相關(guān)概念及必要性10-20
• （一）做市商的界定10-14
• 1. 做市商的概念10-12
• 2. 做市商的特征12
• 3. 做市商的功能12-14
• （二）做市商信息披露內(nèi)涵闡釋14-16
• 1. 做市商信息披露概念及義務(wù)的厘清14
• 2. 做市商信息披露的法理分析14-15
• 3. 做市商信息披露與上市公司信息披露的比較15-16
• （三）做市商信息披露的必要性16-20
• 1. 減少信息不對(duì)稱(chēng)現(xiàn)象16-17
• 2. 保護(hù)投資者知情權(quán)17
• 3. 促進(jìn)做市商改善經(jīng)營(yíng)管理17-19
• 4. 為證券監(jiān)管提供便利19-20
• 二、我國(guó)做市商信息披露制度現(xiàn)狀及問(wèn)題20-30
• （一）做市商信息披露制度現(xiàn)狀20-21
• 1. 做市商信息披露的法律規(guī)范20-21
• 2. 做市商信息披露制度的相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)范21
• （二）做市商信息披露制度存在的問(wèn)題21-30
• 1. 做市商信息披露制度的相關(guān)法律法規(guī)不健全21-24
• 2. 欠缺做市商信息披露的內(nèi)容與時(shí)間等業(yè)務(wù)規(guī)定24-25
• 3. 做市商信息披露監(jiān)管體系不完善25-30
• 三、我國(guó)做市商信息披露制度的完善30-41
• （一）做市商信息披露制度法律規(guī)范的改進(jìn)30-33
• 1. 在《證券法》中增設(shè)做市商信息披露制度條文30-31
• 2. 加重做市商違法披露行為民事責(zé)任31-32
• 3. 加大做市商信息披露刑事處罰力度32-33
• （二）做市商信息披露業(yè)務(wù)規(guī)范的健全33-36
• 1. 明晰做市商信息披露內(nèi)容33-34
• 2. 優(yōu)化做市商信息披露方式與途徑34-35
• 3. 多元化設(shè)計(jì)做市商信息披露標(biāo)準(zhǔn)35-36
• （三）做市商信息披露監(jiān)管體系的合理設(shè)計(jì)36-41
• 1. 構(gòu)建行政與自律相結(jié)合的監(jiān)管模式36-38
• 2. 加強(qiáng)行業(yè)自律教育38-39
• 3. 設(shè)置做市商信息披露獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制39-41
• 結(jié)語(yǔ)41-42
• 參考文獻(xiàn)42-44
• 致謝44-45

【相似文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 靳可軼;做市商制能否為我國(guó)所用[J];w攣胖蕓

本文編號(hào)：311260