金融互換是20世紀(jì)80年代以來國際資本市場出現(xiàn)的新型衍生金融交易。金融互換的法律本質(zhì)是一種支付合同,交易方在一定時(shí)間里按照合同定期交換現(xiàn)金流,在符合法律要求的前提下實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)移金融風(fēng)險(xiǎn)并從中贏利的目標(biāo)。本文第一章從互換交易的合同性質(zhì)入手,概述國際金融互換的起源交易——貨幣利率互換直至國際金融互換的最新發(fā)展——信用違約互換。作為場外衍生金融交易的互換交易具有較大的信用風(fēng)險(xiǎn),信用違約互換在此次美國次貸危機(jī)中頗具爭議。本章展示了互換交易中“單一協(xié)議”這一擬制合同支撐的傘形交易結(jié)構(gòu)�！皢我粎f(xié)議”為“終止凈額結(jié)算”和“信用支持”形成結(jié)構(gòu)化金融合同共同防范信用風(fēng)險(xiǎn)奠定了基礎(chǔ)。第二章論述了“終止凈額結(jié)算”通過設(shè)定多種信用觸發(fā)事實(shí),終止主協(xié)議下的相關(guān)交易并進(jìn)行凈額結(jié)算,產(chǎn)生一個(gè)取代全面支付的凈支付額,大大降低了守約方的信用風(fēng)險(xiǎn)。但終止凈額結(jié)算過程比較復(fù)雜,除了交易方意思表示一致,還需要得到國家法律的認(rèn)可。尤其在破產(chǎn)條件下,終止凈額結(jié)算具有優(yōu)先受償?shù)男再|(zhì),其有效性受到較大威脅。但英美等金融業(yè)發(fā)達(dá)國家已通過相應(yīng)立法,維持終止凈額結(jié)算防范信用風(fēng)險(xiǎn)的作用。第三章論述“信用支持”這一非典型擔(dān)保在遵守內(nèi)國擔(dān)保法律的同... 

【文章來源】：華東政法大學(xué)上海市

【文章頁數(shù)】：73 頁

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
引言
第一章 國際金融互換的合同分析
    第一節(jié) 國際金融互換概述
        一、國際金融互換的概念
        二、國際金融互換的實(shí)踐淵源與最新發(fā)展
    第二節(jié) 國際金融互換的合同原理及信用風(fēng)險(xiǎn)分析
        一、國際金融互換的合同原理
        二、國際金融互換的信用風(fēng)險(xiǎn)分析
    第三節(jié) 國際金融互換“單一協(xié)議”安排
        一、國際金融互換“單一協(xié)議”的起源
        二、“單一協(xié)議”防范“挑選履行行為”的有效性分析
第二章 國際金融互換的結(jié)算方式研究
    第一節(jié) 單一協(xié)議下凈額結(jié)算概述
        一、凈額結(jié)算的相關(guān)概念
        二、凈額清算的法理分析
    第二節(jié) 終止凈額結(jié)算防范違約信用風(fēng)險(xiǎn)的法律機(jī)理
        一、約定事實(shí)的信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期分析
        二、終止凈額結(jié)算的違約救濟(jì)分析
        三、終止凈額結(jié)算的法律效果評析
    第三節(jié) 終止凈額結(jié)算防范破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的法律效力
        一、合格金融合同例外模式
        二、破產(chǎn)自動(dòng)抵銷模式
        三、終止凈額結(jié)算專門立法模式
第三章 國際金融互換的履約保障研究
    第一節(jié) 履約保障的法律形式分析
        一、主協(xié)議信用支持概述
        二、信用支持非典型性擔(dān)保功能分析
    第二節(jié) 履約保障文件法律地位的比較研究
        一、美國法下的信用支持文件效力
        二、《歐盟金融擔(dān)保安排指令》下的信用支持文件效力
        三、日本法下的信用支持文件效力
    第三節(jié) 金融互換履約保障機(jī)制發(fā)展
        一、信用違約互換的履約保障機(jī)制
        二、信用違約互換交易所運(yùn)作的法律分析
第四章 金融互換信用風(fēng)險(xiǎn)防范的國內(nèi)法律環(huán)境評析
    第一節(jié) 中國金融互換法律環(huán)境現(xiàn)狀分析
        一、概述
        二、單一協(xié)議條款法律效力分析
        三、凈額結(jié)算的法律效力
        四、信用支持文件的適用性分析
    第二節(jié) 與金融互換相關(guān)的立法建議
        一、有關(guān)凈額結(jié)算的立法建議
        二、與信用支持有關(guān)的法律完善
結(jié)論
參考文獻(xiàn)
在讀期間發(fā)表的學(xué)術(shù)論文與研究成果
后記


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]由美國次貸危機(jī)論我國信用違約互換交易的發(fā)展[J]. 趙欣顏,李兆軍.  商業(yè)時(shí)代. 2008(08)
[2]日本破產(chǎn)法最新修改[J]. 陳國奇.  廈門大學(xué)法律評論. 2005(02)
[3]《巴塞爾新資本協(xié)議》對金融衍生交易信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法的新進(jìn)展及啟示[J]. 都紅雯.  管理世界. 2004(06)
[4]金融機(jī)構(gòu)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的法律風(fēng)險(xiǎn)及其防范[J]. 梅明華.  中國金融. 2004(09)
[5]國際金融衍生交易中凈額結(jié)算的法律性質(zhì)[J]. 賈靜.  國際商務(wù)(對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)學(xué)報(bào)). 2001(06)
[6]簡論合同終止[J]. 張楚.  西北政法學(xué)院學(xué)報(bào). 1988(03)

碩士論文
[1]我國金融機(jī)構(gòu)從事信用衍生產(chǎn)品交易法律問題研究[D]. 趙寧.中國政法大學(xué) 2006
[2]論國際金融衍生交易中的法律問題[D]. 黃芒芒.對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué) 2006
[3]國際金融衍生交易抵銷法律問題研究[D]. 王志偉.對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué) 2004



本文編號(hào)：3316802