本文關(guān)鍵詞：中介化證券跨境交易的沖突規(guī)范研究，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：通常認(rèn)為,證券的持有模式分為直接持有和間接持有。直接持有的交易模式是證券由投資者直接持有或者在證券發(fā)行者的登記簿上直接登記投資者的名字。間接持有的交易模式中,證券由中間人在投資者和一國的最終證券持有人中央存儲機(jī)構(gòu)(CSD)之間間接持有,投資者的名字并不直接登記在證券發(fā)行者的登記簿中。在證券的跨境交易中,多采用間接持有的交易模式。實務(wù)中,這種由中間人名義持有或者非直接由投資者持有的證券,被稱為中介化證券,間接持有體制即為中介化體制。在全球中介化體制的發(fā)展歷程中,由于各國對中介化證券跨境交易截然不同的規(guī)定導(dǎo)致了法律沖突,傳統(tǒng)解決證券交易問題的沖突規(guī)范已經(jīng)無法解決中介化體制下證券跨境交易的法律沖突問題。許多國家和地區(qū)在實踐中逐漸發(fā)展出一種以相關(guān)賬戶所在地為連結(jié)因素的法律適用規(guī)則,并積極進(jìn)行立法,如歐盟的《結(jié)算終局性指令》和《金融擔(dān)保指令》、德國《有價證券保管法》,法國《第83-1號法案》,美國《統(tǒng)一商法典》�！吨虚g人持有證券的法律適用海牙公約》的通過,在相關(guān)賬戶所在地的基礎(chǔ)之上發(fā)展出以相關(guān)中間人所在地為連結(jié)因素的法律適用規(guī)則,即PRIMA原則,受到了各國學(xué)者和從業(yè)人員的追捧。沒有專門規(guī)定中介化證券跨境交易沖突規(guī)范的韓國和日本,也紛紛展開變革,有采用PRIMA原則為沖突規(guī)范的趨勢。《海牙證券公約》的訂立,進(jìn)一步確立了PRIMA原則在全球中介化證券跨境交易法律適用中的主導(dǎo)地位,并為其在更廣范圍內(nèi)被接受和運用創(chuàng)造了條件。我國的證券交易現(xiàn)狀是以直接持有的交易模式為主,以間接持有的交易模式為輔。實務(wù)中存在五種中介化證券交易類型,即以代理人名義持有證券的合格境外機(jī)構(gòu)投資者、合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者、供境外投資的人民幣特種股——B股、人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者和滬港通,其中最后兩種正在試行當(dāng)中。盡管如此,相關(guān)的實體法和沖突法卻均有所缺位。我國法律層面唯一的沖突規(guī)范,《涉外民事法律關(guān)系適用法》并未對中介化證券跨境交易法律適用問題做出規(guī)定,筆者建議在適當(dāng)?shù)臅r候借鑒國際普遍呼吁的PRIMA原則,為中介化證券的法律適用建立起明晰的法律框架。
【關(guān)鍵詞】：中介化證券 跨境交易 相關(guān)中間人所在地原則
【學(xué)位授予單位】：重慶大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號】：D996.2
【目錄】：

• 中文摘要3-4
• 英文摘要4-8
• 1 導(dǎo)論8-18
• 1.1 本文研究的目的8-11
• 1.2 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀11-13
• 1.2.1 國外研究現(xiàn)狀11-12
• 1.2.2 國內(nèi)研究現(xiàn)狀12-13
• 1.3 本文需界定的術(shù)語13-16
• 1.3.1 證券和證券證書13-14
• 1.3.2 證券賬戶14-15
• 1.3.3 中介化證券15-16
• 1.4 本文研究的方法及范圍16-18
• 2 中介化證券跨境交易的法律選擇方法18-28
• 2.1 傳統(tǒng)法律選擇方法及其適用困境18-23
• 2.1.1 物之所在地原則的適用困境18-20
• 2.1.2 行為地原則的適用困境20-21
• 2.1.3 其他法律選擇方法的適用困境21-23
• 2.2 新的法律選擇方法：PRIMA原則的確立23-28
• 2.2.1 PRIMA原則及內(nèi)容24
• 2.2.2 PRIMA原則的合理性與特點24-26
• 2.2.3 PRIMA原則的缺陷26-28
• 3 中介化證券跨境交易沖突規(guī)范的域外立法實踐28-39
• 3.1 區(qū)域立法實踐28-31
• 3.1.1 歐盟《結(jié)算終局性指令》28-29
• 3.1.2 歐盟《金融擔(dān)保指令》29-31
• 3.2 主要證券市場國家立法實踐31-35
• 3.2.1 德國《有價證券保管法》31-32
• 3.2.2 美國《統(tǒng)一商法典》32-33
• 3.2.3 法國《第 83-1 號法案》33
• 3.2.4 韓國《2001 年修正國際私法》33-34
• 3.2.5 日本《法律適用通則法》34-35
• 3.3 國際立法實踐：《中間人持有證券的法律適用海牙公約》35-39
• 3.3.1 公約產(chǎn)生的影響35-36
• 3.3.2 公約的沖突規(guī)則36-39
• 4 我國中介化證券跨境交易沖突規(guī)范立法現(xiàn)狀及完善建議39-46
• 4.1 我國中介化證券跨境交易沖突規(guī)范的立法現(xiàn)狀39-42
• 4.1.1《涉外民事法律關(guān)系適用法》出臺前的相關(guān)規(guī)定39-40
• 4.1.2《涉外民事法律關(guān)系適用法》第三十九條介評40-42
• 4.2 我國中介化證券跨境交易沖突規(guī)范的完善建議42-46
• 4.2.1 PRIMA原則在我國適用的可行性分析42-44
• 4.2.2《涉外民事法律關(guān)系適用法》第三十九條的修改建議44-46
• 5 結(jié)論46-47
• 致謝47-48
• 參考文獻(xiàn)48-52
• 附錄52

【相似文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 劉誼軍;從“億安黑莊”事件看證券訴訟[J];北京市政法管理干部學(xué)院學(xué)報;2002年01期

2 王靜;;電子證券的基本法律問題[J];首都師范大學(xué)學(xué)報(社會科學(xué)版);2006年05期

3 葉林;;無紙化證券的權(quán)利結(jié)構(gòu)[J];社會科學(xué);2009年03期

4 陳界融;;論資產(chǎn)證券化及基本類型[J];公民與法(法學(xué)版);2010年04期

5 袁金華;陳鵬;;論藝術(shù)品份額的法律性質(zhì)——兼評《證券法》第2條[J];常熟理工學(xué)院學(xué)報;2011年09期

6 潘躍新;;論證券的法律效力及社會作用[J];浙江金融;1986年12期

7 邁克爾·P·利特克;濱田邦夫;趙旭東;;美國和日本的證券交易法[J];環(huán)球法律評論;1987年03期

8 馬躍;;美國公司發(fā)行證券的程序和有關(guān)法律規(guī)定[J];財政;1988年03期

9 吳曉求;關(guān)于發(fā)展證券、期貨市場的幾點思考[J];特區(qū)理論與實踐;1995年09期

10 中國人民大學(xué)課題組;葉林;;證券登記結(jié)算法律制度完善研究[J];證券法苑;2014年01期

中國重要會議論文全文數(shù)據(jù)庫 前3條

1 畢繼業(yè);;中國大陸土地證券化的理論模式[A];中國科協(xié)2005年學(xué)術(shù)年會第38分會場、科學(xué)發(fā)展與土地資源節(jié)約和集約利用論文集[C];2005年

2 李自然;楊如彥;;金融機(jī)構(gòu)退出機(jī)制研究:南方證券接管案[A];中國制度變遷的案例研究（廣東卷）（第六集）[C];2008年

3 范琪;歐森;;SPV基本定義[A];2005中國制度經(jīng)濟(jì)學(xué)年會精選論文（第一部分）[C];2005年

中國重要報紙全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 費周林 盧麗芬 管曉明財政部駐陜西省財政監(jiān)督檢查專員辦事處;做好證券所監(jiān)督，不妨試試樹網(wǎng)式體系[N];中國會計報;2009年

2 銀河證券總裁 朱利;革故鼎新 做大做強證券公司[N];中國證券報;2004年

3 石太峰;以信息披露為中心完善資產(chǎn)證券化監(jiān)管[N];中國證券報;2005年

4 ;證券行業(yè)引領(lǐng)傳統(tǒng)企業(yè)商務(wù)電子化[N];中國高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)導(dǎo)報;2001年

5 本報記者 朱江;德恒證券覆巢之下的危卵之災(zāi)[N];21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道;2004年

6 彭戈;德隆金融帝國大廈獨木難支德恒證券受困“逼債風(fēng)潮”[N];中國經(jīng)營報;2004年

7 中國政法大學(xué)教授、博士生導(dǎo)師 趙威 中國政法大學(xué)國際經(jīng)濟(jì)法博士 韓薩茹;證券間接持有法律問題研究[N];證券日報;2006年

8 史志強;股民狀告證券公司[N];黑龍江日報;2007年

9 王曉雁;制定證券無紙化法迫在眉睫[N];法制日報;2008年

10 秦 煒;證券法修改應(yīng)與時俱進(jìn)[N];證券日報;2003年

中國博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 劉戈;證券登記結(jié)算制度中的法律問題研究[D];吉林大學(xué);2010年

2 羅慶忠;我國證券公司的發(fā)展與創(chuàng)新研究[D];天津大學(xué);2004年

3 馬喜德;中國抵押支持證券定價與設(shè)計研究[D];廈門大學(xué);2007年

4 張超英;資產(chǎn)證券化的本質(zhì)和效應(yīng)[D];復(fù)旦大學(xué);2004年

5 王明國;資產(chǎn)證券化及其在房地產(chǎn)領(lǐng)域的應(yīng)用研究[D];中國社會科學(xué)院研究生院;2006年

6 歐必勝;防治證券市場操縱行為之法律問題[D];中國政法大學(xué);2003年

7 張峰;資產(chǎn)證券化研究[D];中共中央黨校;2003年

8 荊長玉;證券操縱行為的法律規(guī)制研究[D];吉林大學(xué);2012年

9 顏曉閩;美國證券法律史研究[D];華東政法大學(xué);2010年

10 洪艷蓉;資產(chǎn)證券化若干法律問題比較研究[D];廈門大學(xué);2002年

中國碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 夏思宇;證券法上“證券”定義的重構(gòu)[D];西南政法大學(xué);2015年

2 黃聰聰;證券法上“證券”的界定[D];中國社會科學(xué)院研究生院;2015年

3 袁偉道;QL證券新三板業(yè)務(wù)的營銷策略改進(jìn)[D];大連海事大學(xué);2015年

4 謝鑫宇;證券信息網(wǎng)絡(luò)披露法律制度研究[D];河北大學(xué);2015年

5 劉暢;我國住房抵押貸款證券化發(fā)展思路及方案研究[D];西南大學(xué);2015年

6 胡瑾燁;申銀萬國并購宏源證券的協(xié)同效應(yīng)研究[D];財政部財政科學(xué)研究所;2015年

7 黃憲;創(chuàng)新發(fā)展時代興業(yè)證券的戰(zhàn)略選擇[D];復(fù)旦大學(xué);2013年

8 徐陽;企業(yè)資產(chǎn)證券化分層結(jié)構(gòu)的機(jī)理分析[D];復(fù)旦大學(xué);2014年

9 張健;航運企業(yè)資產(chǎn)證券化問題研究[D];大連海事大學(xué);2015年

10 楊慶宇;基于委托人簽名原則的華福證券網(wǎng)絡(luò)交易系統(tǒng)的密鑰機(jī)制[D];電子科技大學(xué);2014年

  本文關(guān)鍵詞：中介化證券跨境交易的沖突規(guī)范研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號：286878