本文關(guān)鍵詞：優(yōu)先股股權(quán)保護法律問題研究

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【摘要】：股權(quán)問題是公司法律制度中的一個基礎(chǔ)理論問題,而優(yōu)先股所具有的股權(quán)和債權(quán)的雙重性質(zhì)也使其在股權(quán)保護問題上體現(xiàn)出特殊性。一方面,優(yōu)先股股東享有作為公司股東的固有權(quán)利,表現(xiàn)為股權(quán)性質(zhì);另一方面,優(yōu)先股股東可以通過合同約定或公司章程規(guī)定享有優(yōu)先權(quán)利,表現(xiàn)為債權(quán)性質(zhì)。優(yōu)先股在公司利潤分配或破產(chǎn)清算時優(yōu)先于普通股進行分配的權(quán)利,是以放棄對公司的經(jīng)營管理權(quán)利為代價的。優(yōu)先股在國外一百多年的發(fā)展過程中確立了其在公司投融資方面的巨大優(yōu)勢,對于發(fā)行人而言,優(yōu)先股融資不產(chǎn)生負債壓力的同時不稀釋原有股東的控制權(quán)比例;對于投資者而言,優(yōu)先股在獲得較高固定股息的同時降低了投資風(fēng)險。而在我國的公司法律中對優(yōu)先股還沒有明確的制度安排,近兩年發(fā)布的《關(guān)于開展優(yōu)先股試點的指導(dǎo)意見》和《優(yōu)先股試點管理辦法》中對優(yōu)先股有了較為全面的規(guī)定,使我國優(yōu)先股的發(fā)行和交易有了法律上的依據(jù)。我國目前尚未建立完善的優(yōu)先股市場和優(yōu)先股投資者保護的法律及監(jiān)督機制,在國內(nèi)優(yōu)先股立法實踐的初始,如何有效地防范優(yōu)先股股東權(quán)益的侵害、保護優(yōu)先股投資者的合法權(quán)益,如何對國外經(jīng)驗合理借鑒指引和鼓勵優(yōu)先股在我國的發(fā)展,使得優(yōu)先股市場有序健康發(fā)展,考慮優(yōu)先股本身的特殊性質(zhì)在法律規(guī)制和意思自治兩者之間找到平衡點,對于我國相關(guān)法律制度的完善和優(yōu)先股實踐的參考具有非常大的意義。本文從公司治理和相關(guān)主體利益平衡的角度,結(jié)合我國《公司法》和當前優(yōu)先股試點的相關(guān)規(guī)定,在了解優(yōu)先股股東的一般權(quán)利的基礎(chǔ)上,通過分析優(yōu)先股股東與其他相關(guān)利益主體之間存在的利益沖突及其可能導(dǎo)致的股權(quán)侵害情形,借鑒國外在優(yōu)先股股權(quán)問題上的成熟經(jīng)驗,找出我國現(xiàn)有法律制度上對優(yōu)先股的股權(quán)保護存在的障礙和矛盾,以期提出對我國法律在公司管理者信義義務(wù)和優(yōu)先股合同保護方面有實踐意義的建議。文章除了導(dǎo)言、結(jié)語以外有四個部分的內(nèi)容。論文第一部分首先通過介紹優(yōu)先股兼具債權(quán)和股權(quán)的雙重性質(zhì),優(yōu)先股在市場發(fā)展中不斷創(chuàng)新衍生出的不同種類來闡釋優(yōu)先股重要的制度價值,并且對優(yōu)先股的主要權(quán)利做了簡要介紹,對于我國現(xiàn)行的優(yōu)先股股東權(quán)利進行規(guī)范化梳理,比較了《公司法》和《優(yōu)先股試點管理辦法》以及部分其他國家對優(yōu)先股股東的優(yōu)先權(quán)、表決權(quán)、知情權(quán)、訴訟權(quán)等方面的不同規(guī)定,突出公司章程的自治性。第二部分是對美國較為成熟的優(yōu)先股股權(quán)問題處理上的實證分析,從優(yōu)先股股東與其他相關(guān)利益主體之間的利益沖突分析進而理解優(yōu)先股股權(quán)保護的必要性,探討了優(yōu)先股股權(quán)受到侵害的主要情形,結(jié)合美國在優(yōu)先股發(fā)展過程中對優(yōu)先股股權(quán)糾紛的裁判觀點的研究,由于我國尚未有相關(guān)案例出現(xiàn),通過對優(yōu)先股股權(quán)在國外的實證研究了解優(yōu)先股股權(quán)糾紛的處理辦法,了解其中的法律問題和突出的爭議焦點,以期在我國出現(xiàn)相關(guān)糾紛時可以研究和借鑒。第三部分主要闡述了我國優(yōu)先股股權(quán)保護問題上存在的法律障礙,對我國優(yōu)先股股東權(quán)益侵害與救濟的法律環(huán)境加以研究,從法律原理上說,公司法規(guī)定的一股一權(quán)原則與股東平等原則存在矛盾;從法律適用上說,信義義務(wù)的原則性規(guī)定在具體實踐中存在法律適用和解釋上的困難;從具體實踐上說,如何使優(yōu)先股合同最大限度地保護優(yōu)先股股東的利益以及對合同的解釋和救濟原則該如何確定,都體現(xiàn)出我國潛在的優(yōu)先股股權(quán)保護問題上法律制度的缺失。第四部分是在考慮利益沖突的平衡上,基于我國制度的缺失和國外制度的借鑒來對我國優(yōu)先股股權(quán)保護提出建議,通過前文對國內(nèi)外優(yōu)先股股權(quán)保護的理念和實踐之研究、股東權(quán)益保護具體制度設(shè)定之比較,分析我國優(yōu)先股股東權(quán)益保護制度中需要完善的地方,從公司法規(guī)制和合同法防范相平衡的角度,強化我國對信義義務(wù)的相關(guān)規(guī)定及其訴因救濟,建議優(yōu)先股投資者和發(fā)行人在公司章程和股權(quán)證書中對相關(guān)問題予以事先約定,從而防范可能產(chǎn)生的股權(quán)糾紛。
【關(guān)鍵詞】：優(yōu)先股 股權(quán)保護 信義義務(wù)
【學(xué)位授予單位】：華東政法大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號】：D922.291.91
【目錄】：

• 摘要2-4
• Abstract4-8
• 導(dǎo)言8-12
• 一、選題的緣起和意義8
• 二、文獻綜述8-10
• 三、主要研究方法10-12
• 第一章 優(yōu)先股股東權(quán)利的概述12-21
• 第一節(jié) 優(yōu)先股的概念和特征12
• 一、優(yōu)先股的概念12
• 二、優(yōu)先股股權(quán)的雙重性質(zhì)12
• 第二節(jié) 優(yōu)先股股權(quán)保護中的基礎(chǔ)權(quán)利12-18
• 一、分紅優(yōu)先權(quán)13-14
• 二、清算優(yōu)先權(quán)14-15
• 三、表決權(quán)15-16
• 四、新股認購優(yōu)先權(quán)16-17
• 五、知情權(quán)17-18
• 六、訴訟權(quán)18
• 第三節(jié) 優(yōu)先股股權(quán)受到侵害的根本原因18-21
• 一、優(yōu)先股股東和普通股股東之間的利益沖突18-19
• 二、優(yōu)先股股東與優(yōu)先股股東之間的利益沖突19
• 三、優(yōu)先股股東與公司管理者之間的利益沖突19-21
• 第二章 優(yōu)先股股權(quán)保護的案例分析21-28
• 第一節(jié) 美國優(yōu)先股股權(quán)糾紛的裁判案例21-25
• 一、優(yōu)先股的合同標準21
• 二、董事的信義義務(wù)保護21-23
• 三、利益沖突時信義義務(wù)和合同標準的適用23-25
• 第二節(jié) 優(yōu)先股股權(quán)糾紛的主要情形25-28
• 一、不分配公司利潤25
• 二、轉(zhuǎn)移公司盈利25-26
• 三、發(fā)行更高優(yōu)先權(quán)的證券26
• 四、修改公司章程變更優(yōu)先股權(quán)益26-27
• 五、處分公司營業(yè)和資產(chǎn)27-28
• 第三章 我國優(yōu)先股股權(quán)保護的學(xué)理分析28-34
• 第一節(jié) 股東平等原則與一股一權(quán)原則的分歧28-29
• 一、股東平等原則與一股一權(quán)原則的內(nèi)涵28
• 二、優(yōu)先股與利益相關(guān)者的利益平衡28-29
• 第二節(jié) 信義義務(wù)與商業(yè)判斷規(guī)則的細化29-31
• 一、信義義務(wù)與商業(yè)判斷規(guī)則的內(nèi)涵29-30
• 二、信義義務(wù)的裁判標準30-31
• 第三節(jié) 公司自治的理念與法律層級的上升31-34
• 一、公司法律規(guī)制和合同自由的平衡31-32
• 二、優(yōu)先股合同解釋的問題32-33
• 三、立法層級的上升33-34
• 第四章 我國優(yōu)先股股權(quán)保護的實現(xiàn)途徑34-40
• 第一節(jié) 優(yōu)先股權(quán)益的合同法保護34-35
• 一、優(yōu)先股合同條款的設(shè)計34
• 二、優(yōu)先股合同解釋的法院裁量34-35
• 第二節(jié) 優(yōu)先股權(quán)益的公司法保護35-40
• 一、信義義務(wù)的訴因救濟35-36
• 二、公司整體利益的考量36-37
• 三、優(yōu)先股股東的退出救濟37-40
• 結(jié)語40-41
• 參考文獻41-47
• 在讀期間發(fā)表的學(xué)術(shù)論文與研究成果47-48
• 后記48-49

【參考文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前2條

1 關(guān)璐;;我國公司優(yōu)先股的規(guī)則構(gòu)建與修法建議[J];甘肅社會科學(xué);2014年04期

2 羅培新;;公司法學(xué)研究的法律經(jīng)濟學(xué)含義——以公司表決權(quán)規(guī)則為中心[J];法學(xué)研究;2006年05期

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本文編號：618806