本文關(guān)鍵詞：上市公司治理結(jié)構(gòu)與審計(jì)師變更的實(shí)證研究

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【摘要】：近年來,我國的上市公司頻繁進(jìn)行會(huì)計(jì)師事務(wù)所變更的現(xiàn)象屢見不鮮。根據(jù)中國注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì),2000年發(fā)生會(huì)計(jì)師事務(wù)所變更的上市公司有56家,但是2006—2010年分別有154家、147家、139家、130家和122家(不包括因事務(wù)所進(jìn)行合并而發(fā)生的事務(wù)所變更情況)上市公司變更會(huì)計(jì)師事務(wù)所。由此可見,近年來審計(jì)師變更的速度和規(guī)模都有了很大的提高。 在我國,隨著證券市場的不斷發(fā)展,上市公司發(fā)生審計(jì)師變更的現(xiàn)象日益變得普遍。在這種趨勢(shì)的背后,有部分是基于合理的原因,例如較大會(huì)計(jì)師事務(wù)所的良好聲譽(yù),公司規(guī)模的擴(kuò)大。當(dāng)然在這些正當(dāng)?shù)膶徲?jì)師變更中也可能潛藏了一定數(shù)量的不正當(dāng)變更,甚至是審計(jì)師獨(dú)立性減損的情況。隨著審計(jì)師的不正當(dāng)變更,上市公司存在的許多問題被掩藏,從而不了了之。上市公司惡意變更審計(jì)師的背后,是我國上市公司對(duì)于審計(jì)的自愿性需求不足及審計(jì)市場的不成熟。一方面,近幾年相關(guān)部門對(duì)于證券市場的監(jiān)督和管理的力度在不斷的增強(qiáng),自2002年以來,中注協(xié)每年都將“炒魷魚、接下家”作為年報(bào)審計(jì)監(jiān)管工作的突破口,但是仍不時(shí)有上市公司惡意進(jìn)行審計(jì)師變更的消息傳出,“炒魷魚、接下家”之風(fēng)還沒有得以有效的控制。另一方面,為建立一個(gè)高效、規(guī)范、充滿競爭的審計(jì)市場,財(cái)政部于2009年頒布了《關(guān)于加快我國注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)的若干意見》。 基于此,審計(jì)師變更問題已成為實(shí)務(wù)界和學(xué)術(shù)界共同關(guān)心的話題。國內(nèi)外學(xué)者對(duì)審計(jì)師變更問題的研究有多個(gè)方面,主要集中在審計(jì)師發(fā)生變更的動(dòng)因、審計(jì)師變更后的市場反應(yīng)以及對(duì)變更信息監(jiān)管等方面。而從導(dǎo)致這種行為最終轉(zhuǎn)換為現(xiàn)實(shí)的因素——上市公司治理結(jié)構(gòu)的角度研究二者之間的關(guān)系的文獻(xiàn)比較少,目前能夠收集到的研究,或者基于董事會(huì)的角度、或者基于股權(quán)結(jié)構(gòu)的角度。我國有很多法律條文對(duì)公司治理結(jié)構(gòu)與審計(jì)師的聘用和改聘進(jìn)行了相關(guān)的規(guī)定,目的在于規(guī)范審計(jì)師變更這一行為。如,我國證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《上市公司章程指引》中明確規(guī)定,作為上市公司權(quán)力機(jī)構(gòu)的股東大會(huì),應(yīng)該依法對(duì)公司解聘、聘用審計(jì)師做出決定�，F(xiàn)實(shí)中,當(dāng)公司治理結(jié)構(gòu)完善時(shí),股東大會(huì)或董事會(huì)能正常履行其權(quán)利,會(huì)對(duì)審計(jì)師變更做出決議；然而,當(dāng)公司治理結(jié)構(gòu)存在缺陷時(shí)前述的審計(jì)關(guān)系會(huì)被扭曲為一種不正常的委托關(guān)系,即管理層委托審計(jì)師對(duì)自身進(jìn)行審計(jì)評(píng)價(jià)。管理層有可能受利益驅(qū)動(dòng),根據(jù)自己的需要隨心所欲的更換審計(jì)師。這樣,本來屬于很正常的審計(jì)關(guān)系就會(huì)與會(huì)計(jì)造假、粉飾報(bào)表等有關(guān)。由此可見,公司治理結(jié)構(gòu)的完善與否影響會(huì)計(jì)師事務(wù)所的更換。 本文從公司治理結(jié)構(gòu)出發(fā),全面研究公司治理結(jié)構(gòu)(包括：股權(quán)結(jié)構(gòu)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、獨(dú)立董事等)與審計(jì)師變更的相關(guān)關(guān)系,以期發(fā)現(xiàn)公司治理結(jié)構(gòu)中的哪些方面會(huì)對(duì)事務(wù)所變更產(chǎn)生顯著的影響,為完善公司治理結(jié)構(gòu)提供經(jīng)驗(yàn)證據(jù)：并且進(jìn)一步分析上市公司進(jìn)行審計(jì)師變更當(dāng)年的非正常應(yīng)計(jì)與審計(jì)師變更決策的相關(guān)關(guān)系,挖掘上市公司進(jìn)行審計(jì)師變更的深層次原因。本文共包括六章,各章的主要內(nèi)容如下： 第1章,導(dǎo)論。本章主要介紹了本文的研究背景及意義,闡述了本文的研究思路和研究方法,規(guī)劃了各章寫作安排和研究框架,點(diǎn)明研究的預(yù)期創(chuàng)新。本章是本文的整體規(guī)劃。 第2章,文獻(xiàn)綜述。本章主要對(duì)國內(nèi)外的相關(guān)研究文獻(xiàn)進(jìn)行綜述,圍繞審計(jì)師變更、公司治理結(jié)構(gòu)與審計(jì)師變更的相關(guān)關(guān)系兩個(gè)方面進(jìn)行,總結(jié)和歸納國內(nèi)外現(xiàn)有研究的經(jīng)驗(yàn)和國內(nèi)研究的空白。本章通過對(duì)相關(guān)研究文獻(xiàn)的綜述,尋找研究機(jī)會(huì),是本文的研究前提。 第3章,理論分析與研究假設(shè)。本章全面、系統(tǒng)地總結(jié)了委托—代理理論、信息不對(duì)稱理論、不完全契約理論,并且在這些理論分析中找到了公司治理結(jié)構(gòu)對(duì)審計(jì)師變更所產(chǎn)生的影響的體現(xiàn)和支持,在此基礎(chǔ)上提出了本文的研究假設(shè)。本章是研究基礎(chǔ)。 第4章,實(shí)證研究設(shè)計(jì)。本章以經(jīng)驗(yàn)研究為主要方法,首先,從股權(quán)結(jié)構(gòu)、董事會(huì)特征、監(jiān)事會(huì)特征等三個(gè)方面來衡量上市公司治理結(jié)構(gòu),確定公司治理結(jié)構(gòu)與審計(jì)師變更之間的關(guān)系,從而說明公司治理結(jié)構(gòu)對(duì)審計(jì)師變更的影響；其次,利用修正瓊斯模型,計(jì)算出非正常應(yīng)計(jì),考察進(jìn)行審計(jì)師變更的上市公司在審計(jì)師變更當(dāng)年的會(huì)計(jì)質(zhì)量與審計(jì)師變更決策的相關(guān)關(guān)系,以期挖掘上市公司進(jìn)行審計(jì)師變更的深層次原因。 第5章,實(shí)證結(jié)果與分析。本章主要對(duì)本文所涉及的兩個(gè)模型的研究數(shù)據(jù)進(jìn)行深入的實(shí)證分析,分別進(jìn)行了描述性統(tǒng)計(jì)、單變量因素分析及多變量回歸分析,并在數(shù)據(jù)分析后進(jìn)行了小結(jié)。 第6章,研究結(jié)論、主要?jiǎng)?chuàng)新、政策啟示與未來展望。本章對(duì)全文的主要研究結(jié)論、創(chuàng)新與貢獻(xiàn)、政策啟示、研究局限性進(jìn)行了總結(jié),最后展望公司治理結(jié)構(gòu)與審計(jì)師變更后續(xù)研究的主要方向,是全文的結(jié)束章。 通過對(duì)相關(guān)數(shù)據(jù)的實(shí)證分析,本文得出以下結(jié)論： (1)上市公司高管決定審計(jì)師的聘任 本文從股權(quán)結(jié)構(gòu)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)三個(gè)主要方面衡量了上市公司治理結(jié)構(gòu)。研究發(fā)現(xiàn)：解釋變量中的上市公司實(shí)際控制人類型與董事長或董事會(huì)董事與CEO的兩職合—情況及控制變量董事長或總經(jīng)理變更顯著地影響上市公司進(jìn)行審計(jì)師更換的決策,而股權(quán)集中度、獨(dú)立董事和監(jiān)事會(huì)制度與上市公司進(jìn)行審計(jì)師更換的決策不相關(guān)。可能的原因有：上市公司的實(shí)際控制人有國家背景的,相關(guān)行政官員是國家股股東的代表,他們通常不能有效監(jiān)督和評(píng)價(jià)經(jīng)營者,因此造成嚴(yán)重的國有股股東缺位,從而形成“內(nèi)部人控制現(xiàn)象’董事長與CEO兩職合—或部分兩職合—也會(huì)形成“內(nèi)部人控制現(xiàn)象”,因此審計(jì)師的聘任權(quán)落到在了上市公司高官的手中。研究結(jié)果表明,我國上市公司的審計(jì)師的實(shí)際聘任決策受到公司高管的決定性影響,而股東的影響甚微；我國的獨(dú)立董事和監(jiān)事會(huì)制度并沒有發(fā)揮其應(yīng)有的作用,沒有實(shí)質(zhì)性地完善公司治理結(jié)構(gòu)。 (2)上市公司審計(jì)師變更并未改善會(huì)計(jì)質(zhì)量 本文同時(shí)考察了上市公司審計(jì)師變更決策與公司的盈余管理水平之間的相關(guān)關(guān)系。盈余管理代表了公司執(zhí)行管理層的行為選擇,本文用非正常應(yīng)計(jì)的絕對(duì)值衡量上市公司盈余管理程度,并且作為被解釋變量,其中非正常應(yīng)計(jì)利潤由修正瓊斯模型估算得出,以審計(jì)師變更作為解釋變量。回歸結(jié)果表明,盈余管理程度與審計(jì)師變更決策呈較為顯著的相關(guān)關(guān)系(P-value0.1)。因此,研究發(fā)現(xiàn)：審計(jì)師變更決策與審計(jì)師變更當(dāng)年的非正常應(yīng)計(jì)存在著較為顯著的正相關(guān)關(guān)系,也就是說,追求高質(zhì)量的審計(jì)意見并不是上市公司進(jìn)行審計(jì)師變更的目的。 本研究的創(chuàng)新點(diǎn)要表現(xiàn)在以下兩個(gè)方面： 第一,研究角度的創(chuàng)新。目前對(duì)于審計(jì)師變更問題的研究主要集中在上市公司審計(jì)師變更的動(dòng)因,而對(duì)于導(dǎo)致審計(jì)師變更這種行為的最終因素——上市公司的治理結(jié)構(gòu)卻鮮有涉及。從理論層面看來,我國證監(jiān)會(huì)的相關(guān)文件及2005年修訂的《公司法》都明確規(guī)定上市公司的審計(jì)師聘任權(quán)與股東大會(huì)及董事會(huì)下設(shè)的審計(jì)委員會(huì)有關(guān),同時(shí)監(jiān)事會(huì)負(fù)有監(jiān)督責(zé)任,即上市公司的公司治理結(jié)構(gòu)與審計(jì)師的選聘權(quán)密切相關(guān)。本文全面、系統(tǒng)的分析了上市公司治理結(jié)構(gòu)與審計(jì)師變更之間的相關(guān)關(guān)系,彌補(bǔ)了這方面研究的不足。 第二,研究結(jié)論的有用性。本文以上市公司治理結(jié)構(gòu)為視角考察了審計(jì)師聘任權(quán)力的安排,研究結(jié)論與理論上所認(rèn)為的公司股東應(yīng)當(dāng)作為公司實(shí)際審計(jì)委托人的觀點(diǎn)并不一致,并且上市公司進(jìn)行審計(jì)師變更后,變更當(dāng)年的會(huì)計(jì)質(zhì)量并未改善。這一研究結(jié)論揭示了現(xiàn)行的審計(jì)師聘任制度是造成審計(jì)師獨(dú)立性喪失的重要制度原因。本文的研究結(jié)論將有助于深入理解審計(jì)師的獨(dú)立性,并且從審計(jì)師聘任權(quán)力的相關(guān)制度安排方面更好地改進(jìn)審計(jì)的獨(dú)立性,從而有助于提高公司價(jià)值,保護(hù)投資者利益。
【關(guān)鍵詞】：治理結(jié)構(gòu) 審計(jì)師變更 非正常應(yīng)計(jì)
【學(xué)位授予單位】：西南財(cái)經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2012
【分類號(hào)】：F239.4;F276.6;F224
【目錄】：

• 摘要4-8
• ABSTRACT8-14
• 1. 導(dǎo)論14-19
• 1.1 研究背景及意義14-16
• 1.2 研究思路和研究方法16
• 1.2.1 研究思路16
• 1.2.2 研究方法16
• 1.3 研究框架16-18
• 1.4 預(yù)期創(chuàng)新18-19
• 2. 文獻(xiàn)綜述19-27
• 2.1 審計(jì)師變更19-23
• 2.1.1 國外研究19-21
• 2.1.2 國內(nèi)研究21-23
• 2.2 公司治理與審計(jì)師選擇23-27
• 2.2.1 國外研究23-24
• 2.2.2 國內(nèi)研究24-27
• 3. 理論分析與研究假設(shè)27-37
• 3.1 理論分析27-33
• 3.1.1 委托代理理論27-31
• 3.1.2 信息不對(duì)稱理論31-32
• 3.1.3 不完全契約理論32-33
• 3.2 研究假設(shè)33-37
• 4. 實(shí)證研究設(shè)計(jì)37-42
• 4.1 樣本選擇和數(shù)據(jù)來源37-38
• 4.2 模型及變量設(shè)定38-42
• 4.2.1 模型設(shè)定38-40
• 4.2.2 變量設(shè)計(jì)40-42
• 5. 實(shí)證結(jié)果與分析42-50
• 5.1 模型一42-47
• 5.1.1 描述性統(tǒng)計(jì)42-44
• 5.1.2 單變量因素分析44-45
• 5.1.3 多變量回歸分析45-47
• 5.2 模型二47-49
• 5.2.1 描述性統(tǒng)計(jì)47-48
• 5.2.2 單變量因素分析48
• 5.2.3 多變量回歸分析48-49
• 5.3 本章小結(jié)49-50
• 6. 研究結(jié)論、主要?jiǎng)?chuàng)新、政策啟示與未來展望50-60
• 6.1 研究結(jié)論50-51
• 6.1.1 上市公司高管決定審計(jì)師的聘任50-51
• 6.1.2 上市公司審計(jì)師變更并未改善會(huì)計(jì)質(zhì)量51
• 6.2 主要?jiǎng)?chuàng)新與貢獻(xiàn)51-52
• 6.3 政策啟示52-58
• 6.3.1 上市公司52-56
• 6.3.2 外部審計(jì)師56-57
• 6.3.3 證監(jiān)會(huì)等監(jiān)管機(jī)構(gòu)57-58
• 6.4 研究局限58
• 6.5 未來展望58-60
• 參考文獻(xiàn)60-63
• 后記63-64
• 致謝64-66
• 在讀期間科研成果目錄66

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本文編號(hào)：549614