本文關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行優(yōu)先股法律問題研究　出處：《湖南師范大學(xué)》2015年碩士論文　論文類型：學(xué)位論文

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【摘要】：優(yōu)先股是一種重要的投融資工具,在資本市場有著不可替代的作用。優(yōu)先股的表決權(quán)通常受到限制,一般無法參與公司的經(jīng)營管理決策,對于急需籌集資金又不想股東控制權(quán)被稀釋的公司而言,發(fā)行優(yōu)先股是它們的不二之選。普通公司發(fā)行優(yōu)先股的主要目的是融資,進(jìn)而盤活整個公司的資金流轉(zhuǎn),但對于商業(yè)銀行而言,意義還遠(yuǎn)非如此:優(yōu)先股可以作為商業(yè)銀行一級資本補(bǔ)充工具,通過發(fā)行優(yōu)先股可以在補(bǔ)充銀行資金的同時,提高銀行的一級資本充足率,從而能夠讓其更好的應(yīng)對資本監(jiān)管,提高抵御風(fēng)險的能力,可謂一舉四得。商業(yè)銀行發(fā)行的優(yōu)先股必須要滿足《巴塞爾協(xié)議III》關(guān)于一級資本工具的相關(guān)合格標(biāo)準(zhǔn),才可以被認(rèn)定為一級資本,計入一級資本充足率。與一般的優(yōu)先股相比,符合合格標(biāo)準(zhǔn)的優(yōu)先股需具備更強(qiáng)的損失吸收能力,這使得商業(yè)銀行優(yōu)先股具備了一些特殊的特點(diǎn):比如銀行可自主取消股息的支付,必須設(shè)置可強(qiáng)制轉(zhuǎn)換為普通股的條款等等。這些特殊特點(diǎn)讓投資者產(chǎn)生了顧慮,優(yōu)先股的股東權(quán)益似乎沒有保障甚至根本無法實(shí)現(xiàn),如何保護(hù)優(yōu)先股股東權(quán)益成為了商業(yè)銀行無法回避的問題。類別股東大會制度的創(chuàng)設(shè)和表決權(quán)復(fù)活條款是優(yōu)先股特有的表決機(jī)制,通過類別股東大會,優(yōu)先股股東可以對關(guān)乎切身利益的事項(xiàng)行使類別表決權(quán);在銀行連續(xù)2年或累積3年沒有分配利潤時,優(yōu)先股股東的表決權(quán)恢復(fù)從而可以同普通股股東一起參與股東大會并直接行使表決權(quán)。這種表決機(jī)制可以給予優(yōu)先股一定的保護(hù),同時也會對商業(yè)銀行的治理機(jī)制產(chǎn)生影響。優(yōu)先股在國外歷史悠久,在我國卻仍是新生事物。自國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于開展優(yōu)先股試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》之后,我國優(yōu)先股的發(fā)展大幕正式拉開,隨后一系列法規(guī)的頒布,更是刺激了市場對于優(yōu)先股的熱情。然而與市場熱情高漲截然相反的是,我國《公司法》、《證R搗ā貳ⅰ渡桃狄蟹ā返確啥濟(jì)揮泄賾謨畔裙傻墓娑�。为了商业银行优先股祿闲序发�，

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