發(fā)布時間：2018-01-01 22:02

  本文關鍵詞：商業(yè)銀行優(yōu)先股法律問題研究　出處：《湖南師范大學》2015年碩士論文　論文類型：學位論文

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【摘要】：優(yōu)先股是一種重要的投融資工具,在資本市場有著不可替代的作用。優(yōu)先股的表決權通常受到限制,一般無法參與公司的經(jīng)營管理決策,對于急需籌集資金又不想股東控制權被稀釋的公司而言,發(fā)行優(yōu)先股是它們的不二之選。普通公司發(fā)行優(yōu)先股的主要目的是融資,進而盤活整個公司的資金流轉(zhuǎn),但對于商業(yè)銀行而言,意義還遠非如此:優(yōu)先股可以作為商業(yè)銀行一級資本補充工具,通過發(fā)行優(yōu)先股可以在補充銀行資金的同時,提高銀行的一級資本充足率,從而能夠讓其更好的應對資本監(jiān)管,提高抵御風險的能力,可謂一舉四得。商業(yè)銀行發(fā)行的優(yōu)先股必須要滿足《巴塞爾協(xié)議III》關于一級資本工具的相關合格標準,才可以被認定為一級資本,計入一級資本充足率。與一般的優(yōu)先股相比,符合合格標準的優(yōu)先股需具備更強的損失吸收能力,這使得商業(yè)銀行優(yōu)先股具備了一些特殊的特點:比如銀行可自主取消股息的支付,必須設置可強制轉(zhuǎn)換為普通股的條款等等。這些特殊特點讓投資者產(chǎn)生了顧慮,優(yōu)先股的股東權益似乎沒有保障甚至根本無法實現(xiàn),如何保護優(yōu)先股股東權益成為了商業(yè)銀行無法回避的問題。類別股東大會制度的創(chuàng)設和表決權復活條款是優(yōu)先股特有的表決機制,通過類別股東大會,優(yōu)先股股東可以對關乎切身利益的事項行使類別表決權;在銀行連續(xù)2年或累積3年沒有分配利潤時,優(yōu)先股股東的表決權恢復從而可以同普通股股東一起參與股東大會并直接行使表決權。這種表決機制可以給予優(yōu)先股一定的保護,同時也會對商業(yè)銀行的治理機制產(chǎn)生影響。優(yōu)先股在國外歷史悠久,在我國卻仍是新生事物。自國務院發(fā)布《關于開展優(yōu)先股試點的指導意見》之后,我國優(yōu)先股的發(fā)展大幕正式拉開,隨后一系列法規(guī)的頒布,更是刺激了市場對于優(yōu)先股的熱情。然而與市場熱情高漲截然相反的是,我國《公司法》、《證R搗ā貳ⅰ渡桃狄蟹ā返確啥濟揮泄賾謨畔裙傻墓娑�。为了商业银行优先股祿闲序发�，

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