第1章緒論

1.1選題意義

員工激勵(lì)措施的利益載體可以表現(xiàn)為股權(quán)、貨幣、房產(chǎn)、無息借款等形式，股權(quán)激勵(lì)是最復(fù)雜、最易引發(fā)糾紛的激勵(lì)方式。國(guó)有企業(yè)因其資產(chǎn)性質(zhì)和監(jiān)管方面的約束，往往不能像民營(yíng)企業(yè)那樣靈活自主的選擇股權(quán)激勵(lì)措施，激勵(lì)措施采取不當(dāng)甚至?xí)䦟?dǎo)致國(guó)有資產(chǎn)的流失。因此，國(guó)有企業(yè)股權(quán)激勵(lì)方案的設(shè)計(jì)，相較于民營(yíng)企業(yè)、上市公司仍具有典型意義。

本文闡述了股權(quán)激勵(lì)的理論基礎(chǔ)、股權(quán)激勵(lì)與股權(quán)激勵(lì)方案的涵義、股權(quán)激勵(lì)的作用、股權(quán)激勵(lì)的方式。在分析山東Ｈ公司的組織結(jié)構(gòu)及治理情況和山東Ｈ公司的員工激勵(lì)現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，證適合山東Ｈ公司股權(quán)激勵(lì)方案。本文以山東Ｈ公司激勵(lì)股權(quán)的授予、行權(quán)流程為主線，合股份來源、行權(quán)后的相關(guān)問題，企業(yè)管理和法務(wù)處理角度，采用跨學(xué)科研究法、理論與實(shí)際分析相結(jié)合及個(gè)案研究法，股權(quán)激勵(lì)的方案設(shè)計(jì)進(jìn)行研究。

本文期望對(duì)股權(quán)激勵(lì)的設(shè)計(jì)實(shí)務(wù)，特別是以現(xiàn)金結(jié)算的股權(quán)激勵(lì)方案提供下幫助：

1、使股權(quán)激勵(lì)方案的設(shè)計(jì)不違反相關(guān)法律規(guī)范；

2、使股權(quán)激勵(lì)方案的設(shè)計(jì)具備系統(tǒng)性、前瞻性；

3、對(duì)股權(quán)激勵(lì)方案運(yùn)行中的實(shí)務(wù)操作提供指引。

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1.2主要的研究方法

文獻(xiàn)綜述法。在查閱國(guó)內(nèi)外激勵(lì)理論、企業(yè)管理、股權(quán)激勵(lì)法律理論及實(shí)務(wù)等相關(guān)專著、期刊、論文等文獻(xiàn)資料的基礎(chǔ)上，結(jié)合山東Ｈ公司等國(guó)有企業(yè)的特點(diǎn)進(jìn)行歸納梳理與評(píng)述。

訪談?wù){(diào)查法。根據(jù)本課題的研究需要，過對(duì)山東Ｈ公司的人力資源部門、財(cái)務(wù)部門、法務(wù)部門、部分中高層管理人員及有關(guān)工作人員進(jìn)行訪談，山東Ｈ公司員工激勵(lì)方式進(jìn)行調(diào)查。

比較研究法。根據(jù)國(guó)內(nèi)外有關(guān)激勵(lì)研究的文獻(xiàn)資料與企業(yè)管理、法務(wù)實(shí)證案例，結(jié)合對(duì)山東Ｈ公司員工激勵(lì)方式現(xiàn)狀分析與調(diào)查結(jié)果，對(duì)不同股權(quán)激勵(lì)方式進(jìn)行比較，深入分析適合山東Ｈ公司股權(quán)激勵(lì)方案。

分析歸納法。通過對(duì)有關(guān)文獻(xiàn)及實(shí)證案例等資料進(jìn)行整理、分析、總結(jié)、歸納，對(duì)山東Ｈ公司激勵(lì)方案深入剖析的基礎(chǔ)上，對(duì)股權(quán)激勵(lì)方案的實(shí)施提出建議。

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第2章股權(quán)激勵(lì)理論基礎(chǔ)及相關(guān)概念

2.1股權(quán)激勵(lì)的理論基礎(chǔ)

2.1.1雙因素經(jīng)濟(jì)論

美國(guó)員工持股制度是在＂雙因素經(jīng)濟(jì)論＂的理論基礎(chǔ)上建立起來的，理論最早由凱爾索提出，為只有資本和勞動(dòng)兩種生產(chǎn)要素。通過對(duì)當(dāng)時(shí)美國(guó)經(jīng)濟(jì)危機(jī)、發(fā)展滯脹的洞察和分析，爾索認(rèn)為經(jīng)濟(jì)價(jià)值的創(chuàng)造是資本與勞動(dòng)力的結(jié)合，會(huì)的財(cái)富應(yīng)該進(jìn)行再分配。隨著社會(huì)發(fā)展與科技進(jìn)步，本投入要素對(duì)于生產(chǎn)的貢獻(xiàn)愈發(fā)增加，工人的勞動(dòng)力要素所占比重卻越來越小。在資本主義社會(huì)制度下，大量的資本和產(chǎn)權(quán)被極少數(shù)占有，數(shù)量眾多的工人只能通過來動(dòng)來換取收入，資本的集中與勞動(dòng)力要素占比的降低，會(huì)逐漸提高社會(huì)的基尼系數(shù)，會(huì)將社會(huì)貧富差距不斷拉大，這會(huì)逐漸導(dǎo)致富人更加富有，窮人則更加貧窮。因此，需要建立一個(gè)新的分配機(jī)制，資本要素帶來的收入增長(zhǎng)應(yīng)當(dāng)控制在一個(gè)臨界點(diǎn)以內(nèi)，超過臨界點(diǎn)的部分，應(yīng)當(dāng)歸為工人的勞動(dòng)收入。這種方式，以使資本與勞動(dòng)力更為有效的結(jié)合，夠是工人更好的利用生產(chǎn)資料，為積極的提供高效勞動(dòng)。在此同時(shí)，樣工人群眾一方面分享獲得勞動(dòng)收入，一方面可以分享資本收益。資本與勞動(dòng)的結(jié)合產(chǎn)生了利潤(rùn)，這種財(cái)富再分配的方式，可以讓工人們獲得財(cái)富的二次分配，帶來勞動(dòng)收入的增長(zhǎng)同時(shí)也可以減少員工與企業(yè)所有者的矛盾。員工持股有效控制了工資的膨脹性要求，釋放了新的資本來源，提高了勞動(dòng)生產(chǎn)效率，有助于社會(huì)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定與發(fā)展。

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2.2相關(guān)概念

2.2.1激勵(lì)的涵義

激勵(lì)，一般意義上來說，是由于需要、愿望、興趣、情感等內(nèi)外刺激的作用，使人處于一種持續(xù)的興奮狀態(tài)；從管理學(xué)角度來說，就是激勵(lì)熱情，調(diào)動(dòng)人的積極性。

在組織系統(tǒng)中，，激勵(lì)是指激勵(lì)主體系統(tǒng)運(yùn)用多種激勵(lì)手段并使之規(guī)范化和相對(duì)固定化，與激勵(lì)客體相互作用、相互制約的結(jié)構(gòu)、方式、關(guān)系及演變規(guī)律的總和，激勵(lì)機(jī)制是企業(yè)將遠(yuǎn)大理想轉(zhuǎn)化為具體事實(shí)的連接手段。

激勵(lì)機(jī)制形成后，就會(huì)在組織系統(tǒng)本身產(chǎn)生內(nèi)在作用，影響著組織機(jī)能的狀態(tài)，并能進(jìn)一步對(duì)組織的生存和發(fā)展產(chǎn)生影響。激勵(lì)機(jī)制對(duì)組織具有兩種性質(zhì)的作用，分別為助長(zhǎng)作用和致弱作用。

1.助長(zhǎng)作用

激勵(lì)機(jī)制的助長(zhǎng)作用，激勵(lì)機(jī)制產(chǎn)生反復(fù)強(qiáng)化、不斷增強(qiáng)的作用，將這種作用施加于員工某種符合組織期望的行為。在這種激勵(lì)下，組織可以持續(xù)發(fā)展壯大，類似的激勵(lì)機(jī)制為良好的激勵(lì)機(jī)制。當(dāng)然，良好的激勵(lì)機(jī)制之中，要對(duì)員王不符合組織期望的行為進(jìn)行約束，該種行為進(jìn)行負(fù)強(qiáng)化和懲罰。因此，激勵(lì)機(jī)制的助長(zhǎng)作用需要管理者定位好員工的需要，并將滿足需要的措施與組織目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)有效結(jié)合。

２、致弱作用

如果激勵(lì)機(jī)制本身不健全，者激勵(lì)機(jī)制運(yùn)行效果差，會(huì)抑制消弱部分激勵(lì)對(duì)象的工作積極性。激勵(lì)機(jī)制的致弱因素主要是激勵(lì)對(duì)象的期望行為并沒有充分的被發(fā)現(xiàn)和表現(xiàn)所難以調(diào)動(dòng)員工的積極性。當(dāng)激勵(lì)機(jī)制中的致弱因素長(zhǎng)期起主導(dǎo)作用時(shí)，組織的發(fā)展就會(huì)受到限制，因此股權(quán)激勵(lì)機(jī)制在設(shè)計(jì)及運(yùn)行中，應(yīng)當(dāng)識(shí)別激勵(lì)機(jī)制中的致弱作用因素并盡量去除，代之以有效的激勵(lì)因素。

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第3章股權(quán)激勵(lì)涉及的法律糾紛.............9

3.1股權(quán)激勵(lì)約紛的法律性質(zhì)...........10

3.1.1激勵(lì)收益的實(shí)質(zhì)為勞動(dòng)報(bào)酬..............12

第4章股權(quán)激勵(lì)方案的設(shè)計(jì)——以山東Ｈ公司為例..................19

4.1組織結(jié)構(gòu)及員工激勵(lì)現(xiàn)狀............19

第5章研究結(jié)論與展望..............32

第4章股權(quán)激勵(lì)方案的設(shè)計(jì)——以山東Ｈ公司為例

4.1組織結(jié)構(gòu)及員工激勵(lì)現(xiàn)狀

4.1.1組織結(jié)構(gòu)

山東Ｈ公司系山東省政府設(shè)立的大型國(guó)有獨(dú)資企業(yè)，山東省國(guó)資委履行出資人職責(zé)。山東Ｈ公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)為黃金礦山開采、冶煉和銷售等，國(guó)內(nèi)五大黃金生產(chǎn)企業(yè)之一。山東Ｈ公司共有員工18053，中副總經(jīng)理（包含子公司）級(jí)別以上的高級(jí)管理人員168人，工程類應(yīng)用研究員12名，級(jí)職稱員工373名。山東Ｈ公司內(nèi)設(shè)綜合管理辦公室、財(cái)務(wù)部、人力資源部、股權(quán)管理部、審計(jì)部、資本運(yùn)營(yíng)部等職能部門，組織結(jié)構(gòu)如圖4-1所示；

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第5章研究結(jié)論及展望

國(guó)有企業(yè)是推進(jìn)國(guó)家現(xiàn)代化、保障人民共同利益的重要力量。黨的十八屆三中全會(huì)提出了推動(dòng)國(guó)有企業(yè)完善現(xiàn)代企業(yè)制、建立國(guó)企長(zhǎng)效激勵(lì)約束機(jī)制的的精神要求。由于能夠兼顧企業(yè)與員工的共同長(zhǎng)遠(yuǎn)利益，同時(shí)能對(duì)員工起到激勵(lì)約束作用，多現(xiàn)代企業(yè)采用股權(quán)激勵(lì)作為長(zhǎng)期激勵(lì)措施。本文以山東Ｈ公司為例，類似國(guó)有企業(yè)股權(quán)激勵(lì)的結(jié)算方式、激勵(lì)對(duì)象、激勵(lì)股權(quán)的行權(quán)價(jià)值、行權(quán)條件的確定與更改、風(fēng)險(xiǎn)防控等要素進(jìn)行了對(duì)比分析，證設(shè)計(jì)適合國(guó)有企業(yè)的股權(quán)激勵(lì)方案。

類似山東Ｈ公司的國(guó)有企業(yè)的在設(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)方案時(shí)，將激勵(lì)方案通過職工大會(huì)或職代會(huì)進(jìn)行民主決策并進(jìn)行公式；在通常情況下，適合選擇以現(xiàn)金結(jié)算的股權(quán)激勵(lì)方式；企業(yè)應(yīng)根據(jù)其行業(yè)及財(cái)務(wù)狀況，選擇高管人員或關(guān)鍵技術(shù)人才作為激勵(lì)對(duì)象；激勵(lì)股權(quán)的行權(quán)價(jià)值應(yīng)當(dāng)根據(jù)企業(yè)的所有者權(quán)益數(shù)額審計(jì)確定；應(yīng)當(dāng)明確細(xì)化業(yè)績(jī)條件、設(shè)定業(yè)績(jī)指標(biāo)，用分批、多次、少量激勵(lì)的方式，激勵(lì)對(duì)象不正當(dāng)促成業(yè)績(jī)條件成就的情況做出兜底約定；參考已兌現(xiàn)激勵(lì)收益與服務(wù)期的權(quán)重比例，理計(jì)算激勵(lì)對(duì)象的違約金數(shù)額；在股權(quán)激勵(lì)協(xié)議中明確激勵(lì)收益并非一般的工資報(bào)酬，應(yīng)汁入解除勞動(dòng)合同經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償金的計(jì)算基數(shù)：對(duì)于激勵(lì)收益的離婚析產(chǎn)和繼承，應(yīng)當(dāng)明確激勵(lì)收益具有人身專屬性，他人對(duì)激勵(lì)收益產(chǎn)生分割爭(zhēng)議，企業(yè)可以暫不兌現(xiàn)激勵(lì)收益。

參考文獻(xiàn)（略）