本文關(guān)鍵詞：基于Copula模型的原油價格與美元指數(shù)的相關(guān)性分析

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【摘要】：Copula函數(shù)可以在滿足不是線性結(jié)構(gòu)和單調(diào)遞增這兩個條件下,利用函數(shù)推測出來的相關(guān)性測度可以穩(wěn)定不變,這類函數(shù)針對的是單變量邊緣分步函數(shù)和多變量的聯(lián)合分布函數(shù),有效的解決了以往在分析此類數(shù)據(jù)現(xiàn)象存在的一些局限性,其中比較明顯的特點(diǎn)在在于描述元素之間相關(guān)性及其相關(guān)性結(jié)構(gòu)等方面的問題。本文選取2013年1月3日至2014年12月31日期間國際原油價格與美元指數(shù)的歷史數(shù)據(jù),在平穩(wěn)時間序列及Copula函數(shù)的相關(guān)理論框架下,統(tǒng)計(jì)建立Copula模型來分析國際原油價格與美元指數(shù)之間的相關(guān)性。本文的研究工作分為如下兩個步驟：第一,分別確定國際原油價格與美元指數(shù)的邊緣分布,并進(jìn)行平穩(wěn)性、自相關(guān)性和單位根檢驗(yàn)；第二,選取恰當(dāng)?shù)腃opula函數(shù),具體描述國際原油價格和美元指數(shù)兩者存在增減變動的相關(guān)性結(jié)構(gòu)。具體的,本文首先采用Eviews軟件來確定國際原油價格與美元指數(shù)的邊緣分布,然后對原始數(shù)據(jù)進(jìn)行適當(dāng)?shù)奶幚砗头治?選用GARCH模型來估計(jì)原油價格與美元指數(shù)收益率的邊緣分布,同時建立模型并且通過計(jì)算該模型的擬合效果來選取最適合的Copula模型;在Copula函數(shù)的選取上,本文從五個常用的Copula函數(shù)入手：二元正態(tài)Copula、一元t-Copula、 Frank Copula、Clayton Copula和Gumbel Copula,先估算出各個函數(shù)的相關(guān)參數(shù)及自由度,進(jìn)而求出各個Copula函數(shù)的密度函數(shù)值和分布函數(shù)值,并繪制出分布函數(shù)圖和密度函數(shù)圖,最后舍去不適合的Copula函數(shù)。通過綜合比較分析,我們選取二元t-Copula、Frank Copula來描述原油價格與美元指數(shù)的相關(guān)性結(jié)構(gòu),計(jì)算出原油價格與美元指數(shù)之間歐氏距離,最后得出結(jié)論：二元t-Copula相比Frank Copula的擬合效果更好。在本文的總結(jié)和展望部分,我們討論了研究內(nèi)容的現(xiàn)實(shí)意義及若干不足之處,并為投資者在實(shí)盤操作時提供一些切實(shí)可行的建議,提醒投資者注意原油價格的一些大幅度變化,從而躲避危險(xiǎn)。
【關(guān)鍵詞】：Copula函數(shù) 原油價格 美元指數(shù) 邊緣分布 相關(guān)分析
【學(xué)位授予單位】：云南大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2016
【分類號】：F764.1;F837.12
【目錄】：

• 摘要3-4
• abstract4-7
• 第一章 引言7-10
• 1.1 選題背景、研究意義7-8
• 1.2 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀8-9
• 1.3 研究內(nèi)容及論文框架9-10
• 第二章 Copula理論與相關(guān)性分析10-16
• 2.1 Copula函數(shù)的基礎(chǔ)知識簡介10-12
• 2.2 常用的Copula函數(shù)12-14
• 2.3 基于Copula函數(shù)的相關(guān)性測度14-16
• 第三章 建立原油價格與美元指數(shù)的模型16-28
• 3.1 金融時間序列模型介紹16-17
• 3.2 確定原油價格收益率序列的邊緣分布17-24
• 3.3 確定美元指數(shù)收益率序列的邊緣分布24-28
• 第四章 Copula函數(shù)的選取及其模型的估計(jì)28-35
• 4.1 原油價格與美元指數(shù)的Copula函數(shù)的選取28-32
• 4.2 Copula函數(shù)的優(yōu)劣評價及模型結(jié)果32-35
• 第五章 總結(jié)與展望35-36
• 致謝36-37
• 參考文獻(xiàn)37-38

【相似文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 孫志賓;;混合Copula模型在中國股市的應(yīng)用[J];數(shù)學(xué)的實(shí)踐與認(rèn)識;2007年20期

2 李娟;戴洪德;劉全輝;;幾種Copula函數(shù)在滬深股市相關(guān)性建模中的應(yīng)用[J];數(shù)學(xué)的實(shí)踐與認(rèn)識;2007年24期

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4 許建國;杜子平;;非參數(shù)Bernstein Copula理論及其相關(guān)性研究[J];工業(yè)技術(shù)經(jīng)濟(jì);2009年04期

5 王s，

本文編號：970232