本文關(guān)鍵詞：我國(guó)玉米期貨價(jià)格波動(dòng)特征研究——基于GED-GARCH類(lèi)模型

  更多相關(guān)文章： 玉米期貨 價(jià)格波動(dòng) GED分布 GARCH類(lèi)模型

【摘要】：玉米期貨市場(chǎng)價(jià)格的大幅度波動(dòng)將影響其在市場(chǎng)中價(jià)格發(fā)現(xiàn)、套期保值及穩(wěn)定生產(chǎn)的積極性作用。本文構(gòu)建了基于GED分布的GARCH類(lèi)模型對(duì)我國(guó)玉米期貨價(jià)格波動(dòng)特征進(jìn)行分析,結(jié)果表明:我國(guó)玉米期貨價(jià)格收益率波動(dòng)具有顯著的集聚性,2009年前后的玉米期貨價(jià)格收益率在沖擊持續(xù)性、預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)對(duì)收益率的影響和波動(dòng)的非對(duì)稱(chēng)性等方面存在顯著差異�；贕ED分布的GARCH類(lèi)模型能夠更好地?cái)M合我國(guó)玉米期貨價(jià)格收益率的波動(dòng)。
【作者單位】： 中國(guó)人民大學(xué)農(nóng)業(yè)與農(nóng)村發(fā)展學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 玉米期貨 價(jià)格波動(dòng) GED分布 GARCH類(lèi)模型
【基金】：中國(guó)人民大學(xué)科學(xué)研究基金(中央高校基本科研業(yè)務(wù)費(fèi)專(zhuān)項(xiàng)資金資助)項(xiàng)目成果(15XNH080)
【分類(lèi)號(hào)】：F323.7;F724.5
【正文快照】： 一、引言玉米作為我國(guó)第二大糧食作物,既是確保我國(guó)糧食安全的三大主糧之一,又是我國(guó)重要的飼料糧和工業(yè)用糧,在我國(guó)糧食市場(chǎng)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展中扮演著重要角色。我國(guó)玉米期貨自2004年恢復(fù)上市之后,玉米期貨價(jià)格整體呈現(xiàn)上漲趨勢(shì)。雖然期間在2008下半年受金融危機(jī)影響出現(xiàn)了下跌式波

【相似文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

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本文編號(hào)：770576