本文關鍵詞：有色金融市場中的結構突變和波動率相關性（英文）

  更多相關文章： 銅 鋅 鋁 有色金屬價格 結構突變 DCC-GARCH模型 波動率動態(tài)相關性

【摘要】：通過分析加入結構突變和忽略結構突變的GARCH和DCC-GARCH模型,探究銅、鋁和鋅3種有色金屬收益率之間的波動聚集性以及波動相關性。結果表明:銅、鋁和鋅收益率都存在多個結構突變點,并且金融危機期間有色金屬的波動風險最大;忽略結構突變會使得單個有色金屬價格的波動聚集被高估,而鋁的波動聚集程度被高估程度大于其他兩種有色金屬價格,表明鋁的收益率更容易受到突發(fā)事件引起的外部沖擊的影響;有色金屬價格之間存在明顯的動態(tài)波動相關性,其中鋁和鋅之間的波動相關性最大,但結構突變對于有色金屬之間的波動相關性并沒有顯著的影響。
【作者單位】： 中南大學商學院;
【關鍵詞】： 銅 鋅 鋁 有色金屬價格 結構突變 DCC-GARCH模型 波動率動態(tài)相關性
【基金】：Project(71072079)supported by the National Natural Science Foundation of China
【分類號】：F224;F764.2
【正文快照】： 1 IntroductionNonferrous metals(such as copper,aluminum andzinc)play a crucial role in industrial production andeconomic activity.With the development of China’seconomy and commodity market,the demand fornonferrous metals grows rapidly,and the price dyn

【相似文獻】

中國期刊全文數據庫 前10條

1 王虹;王建強;;基于結構突變理論對我國工業(yè)增長與能源消耗的響應關系研究[J];中國市場;2010年18期

2 王志剛;周永剛;曾令濤;;修正大豆期現貨價格的長短期關系:一個結構突變理論的應用[J];農業(yè)經濟與管理;2013年05期

3 李志輝;;結構突變理論對外商直接投資的實證分析[J];臺聲.新視角;2005年07期

4 丁睿;;非平穩(wěn)時間序列外生性結構突變檢驗設計的一個實例[J];統(tǒng)計與信息論壇;2006年02期

5 沈惠娟;;結構突變理論在中國就業(yè)結構分析中的應用[J];統(tǒng)計與信息論壇;2010年03期

6 譚忠富;謝品杰;侯建朝;;慮及結構突變的我國能源需求模型研究[J];技術經濟;2008年10期

7 徐永利;胡錫健;;基于結構突變的兵團和新疆經濟增長的協(xié)整分析[J];石河子大學學報(哲學社會科學版);2009年05期

8 袁軍;;基于結構突變的存貨質押融資流動性風險實證研究——以中國東方絲綢市場交易所坯布動產為例[J];系統(tǒng)工程;2010年02期

9 白仲林;;一種結構突變面板數據單位根的聯合檢驗[J];數量經濟技術經濟研究;2008年10期

10 時文朝;張強;;基于結構突變理論的中國銀行間債券市場流動性的長期趨勢分析[J];世界經濟;2009年01期

中國重要會議論文全文數據庫 前2條

1 姚宏偉;蒲成毅;;結構突變下中國股市收益的波動性分析[A];21世紀數量經濟學（第14卷）[C];2013年

2 王一鳴;趙華;;我國滬深300指數波動率結構突變的檢驗[A];數學·力學·物理學·高新技術交叉研究進展——2010（13）卷[C];2010年

中國博士學位論文全文數據庫 前2條

1 張陽;內生結構突變理論與應用研究[D];南開大學;2013年

2 鄧露;長記憶理論及其在金融市場建模中的應用[D];南開大學;2009年

中國碩士學位論文全文數據庫 前10條

1 萬埠磊;基于結構突變的歐盟碳排放權價格影響因素和風險分析[D];北方工業(yè)大學;2014年

2 覃川桃;結構突變下的中國股票市場與房地產市場[D];中國科學技術大學;2010年

3 楊云帆;購買力平價理論與結構突變—中美實際匯率的實證研究[D];山西財經大學;2010年

4 劉東峰;區(qū)間結構突變模型的推廣[D];新疆大學;2008年

5 薛景;基于結構突變和截面相關的面板協(xié)整檢驗方法研究[D];東北財經大學;2012年

6 張新國;基于結構突變理論的我國GDP時間序列實證分析[D];山東大學;2011年

7 馮娜;基于滯后系數突變的結構突變AR（p）模型的上證指數變點研究[D];華僑大學;2013年

8 胡俊娟;單位根檢驗—在結構突變與具有EGARCH誤差項條件下的研究[D];浙江大學;2008年

9 董宇晴;我國GDP與碳排放關系的結構突變貝葉斯分析[D];東北財經大學;2011年

10 陳之星;基于隱馬爾科夫模型的滬深300市場波動結構突變研究[D];成都理工大學;2015年

，

本文編號：734669