本文關(guān)鍵詞：我國棉花期貨市場跨期套利研究

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【摘要】：商品期貨套利是指通過同一品種不同時期期貨合約之間的價格差異來賺取利潤。本文根據(jù)跨期套利理論,借助Eviews軟件進行相關(guān)性分析、平穩(wěn)性檢驗和協(xié)整性檢驗證明雖然不同時間的棉花期貨合約間存在長期穩(wěn)定關(guān)系,但在短期內(nèi),這種長期穩(wěn)定關(guān)系會發(fā)生偏離,兩個合約間的價格差會出現(xiàn)異常波動,我國棉花期貨市場可能存在跨期套利的機會,后在此前提下,通過運用模型跨期套利證明在我國棉花期貨市場中存在跨期套利機會。
【作者單位】： 安徽財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 棉花期貨 跨期套利
【分類號】：F724.5;F323.7
【正文快照】： 一、引言 由于我國經(jīng)濟持續(xù)快速發(fā)展,為了維護我國期貨市場的穩(wěn)定,對其健康發(fā)展提出更高的要求,但這也為期貨套利交易參與者提供了更廣闊的空間。 期貨市場上的交易主體主要有兩種,即套期保值者和跨期套利者。套期保值者主要是為了規(guī)避價格波動的風險而進行市場交易,而套利

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