本文關(guān)鍵詞：我國棉花期貨市場跨期套利研究

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【摘要】：商品期貨套利是指通過同一品種不同時(shí)期期貨合約之間的價(jià)格差異來賺取利潤。本文根據(jù)跨期套利理論,借助Eviews軟件進(jìn)行相關(guān)性分析、平穩(wěn)性檢驗(yàn)和協(xié)整性檢驗(yàn)證明雖然不同時(shí)間的棉花期貨合約間存在長期穩(wěn)定關(guān)系,但在短期內(nèi),這種長期穩(wěn)定關(guān)系會(huì)發(fā)生偏離,兩個(gè)合約間的價(jià)格差會(huì)出現(xiàn)異常波動(dòng),我國棉花期貨市場可能存在跨期套利的機(jī)會(huì),后在此前提下,通過運(yùn)用模型跨期套利證明在我國棉花期貨市場中存在跨期套利機(jī)會(huì)。
【作者單位】： 安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 棉花期貨 跨期套利
【分類號(hào)】：F724.5;F323.7
【正文快照】： 一、引言 由于我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速發(fā)展,為了維護(hù)我國期貨市場的穩(wěn)定,對其健康發(fā)展提出更高的要求,但這也為期貨套利交易參與者提供了更廣闊的空間。 期貨市場上的交易主體主要有兩種,即套期保值者和跨期套利者。套期保值者主要是為了規(guī)避價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)而進(jìn)行市場交易,而套利

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