本文關(guān)鍵詞：HJM模型在中國(guó)市場(chǎng)的實(shí)踐分析

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【摘要】：HJM模型是一個(gè)從遠(yuǎn)期利率為切入點(diǎn)建立的利率模型,遠(yuǎn)期利率與債券價(jià)格可以看作是等價(jià)的,因?yàn)榭梢酝ㄟ^(guò)計(jì)算相互得出,通過(guò)債券價(jià)格滿(mǎn)足無(wú)套利條件可以得出HJM模型的無(wú)套利條件。滿(mǎn)足無(wú)套利條件的HJM模型中的漂移項(xiàng)可以由擴(kuò)散項(xiàng)表達(dá)[1]。 在實(shí)際運(yùn)用中我們需要使模型離散化[2],我們?cè)陔x散情形下再次推導(dǎo)出漂移項(xiàng)的表達(dá)式。 運(yùn)用離散化模型,并對(duì)漂移項(xiàng)加入一定限制,使用中國(guó)市場(chǎng)的數(shù)據(jù)進(jìn)行檢驗(yàn)得出非常大的差距,因此我們認(rèn)為中國(guó)市場(chǎng)不滿(mǎn)足無(wú)套利條件。
【關(guān)鍵詞】：HJM模型 無(wú)套利 漂移項(xiàng) 離散化 中國(guó)市場(chǎng)
【學(xué)位授予單位】：中國(guó)科學(xué)技術(shù)大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類(lèi)號(hào)】：F832.51;F224
【目錄】：

• 摘要5-6
• Abstract6-8
• 第一章 引言8-10
• 第二章 淺談HJM模型10-14
• 2.1 遠(yuǎn)期利率10-11
• 2.2 模型建立11-14
• 第三章 HJM模型實(shí)踐應(yīng)用14-16
• 第四章 編程模擬檢測(cè)與實(shí)際相符程度16-18
• 第五章 結(jié)論18-20
• 參考文獻(xiàn)20-22
• 致謝22

【引證文獻(xiàn)】

中國(guó)碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前1條

1 馬安慶;三次樣條函數(shù)法的改進(jìn)研究[D];上海師范大學(xué);2016年

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本文編號(hào)：529270