本文關(guān)鍵詞：我國玉米期貨市場有效性檢驗，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：研究了大連商品交易所2011—2015年期間共1 205個交易日的玉米期貨,根據(jù)尤金·法瑪提出的有效市場假說,采用了方差比檢驗、單位根檢驗和協(xié)整理論檢驗方法對我國玉米期貨市場的有效性程度進(jìn)行了檢驗,實證結(jié)果表明我國玉米期貨市場已經(jīng)基本達(dá)到弱式有效市場的標(biāo)準(zhǔn),但玉米期貨市場的有效性仍有提高的空間,從而可以利用玉米期貨的歷史交易信息來研究與預(yù)測未來期間玉米期貨的交易價格。
【作者單位】： 江西省交通運(yùn)輸廳;華東交通大學(xué);
【關(guān)鍵詞】： 玉米期貨 有效性檢驗
【基金】：2013年江西省社會科學(xué)“十二五”規(guī)劃項目“我國玉米期貨價格相關(guān)問題研究”(13YJ22)
【分類號】：F724.5;F323.7
【正文快照】： [修回日期]2016-11-20引言在金融市場中,金融資產(chǎn)的價格是對市場中的投資者所能獲得的信息的綜合反映。但是由于在市場中存在著不同類型的信息,投資者對這些信息能利用的程度也不盡相同。投資者所能獲得的不同類型的信息對應(yīng)著不同有效性程度的市場。因此對市場的有效性程度進(jìn)

【相似文獻(xiàn)】

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本文編號：402002