本文關(guān)鍵詞：我國(guó)玉米期貨市場(chǎng)有效性檢驗(yàn)，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：研究了大連商品交易所2011—2015年期間共1 205個(gè)交易日的玉米期貨,根據(jù)尤金·法瑪提出的有效市場(chǎng)假說(shuō),采用了方差比檢驗(yàn)、單位根檢驗(yàn)和協(xié)整理論檢驗(yàn)方法對(duì)我國(guó)玉米期貨市場(chǎng)的有效性程度進(jìn)行了檢驗(yàn),實(shí)證結(jié)果表明我國(guó)玉米期貨市場(chǎng)已經(jīng)基本達(dá)到弱式有效市場(chǎng)的標(biāo)準(zhǔn),但玉米期貨市場(chǎng)的有效性仍有提高的空間,從而可以利用玉米期貨的歷史交易信息來(lái)研究與預(yù)測(cè)未來(lái)期間玉米期貨的交易價(jià)格。
【作者單位】： 江西省交通運(yùn)輸廳;華東交通大學(xué);
【關(guān)鍵詞】： 玉米期貨 有效性檢驗(yàn)
【基金】：2013年江西省社會(huì)科學(xué)“十二五”規(guī)劃項(xiàng)目“我國(guó)玉米期貨價(jià)格相關(guān)問(wèn)題研究”(13YJ22)
【分類號(hào)】：F724.5;F323.7
【正文快照】： [修回日期]2016-11-20引言在金融市場(chǎng)中,金融資產(chǎn)的價(jià)格是對(duì)市場(chǎng)中的投資者所能獲得的信息的綜合反映。但是由于在市場(chǎng)中存在著不同類型的信息,投資者對(duì)這些信息能利用的程度也不盡相同。投資者所能獲得的不同類型的信息對(duì)應(yīng)著不同有效性程度的市場(chǎng)。因此對(duì)市場(chǎng)的有效性程度進(jìn)

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本文編號(hào)：402002