本文關(guān)鍵詞：白糖期貨最優(yōu)套期保值比率實(shí)證研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：本文選取白糖期貨市場上的現(xiàn)貨價格和期貨價格的每日收盤價為樣本數(shù)據(jù),對樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行平穩(wěn)性和協(xié)整關(guān)系檢驗(yàn),運(yùn)用簡單回歸模型、貝葉斯向量自回歸模型、誤差修正模型估計出最優(yōu)套期保值比率,采用收益方差法對套期保值績效進(jìn)行分析評價。研究得出,在白糖期貨市場進(jìn)行套期保值能夠減少非系統(tǒng)性風(fēng)險,其中基于ECM模型估算的最優(yōu)套期保值比率效果最佳。
【作者單位】： 安徽財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 白糖期貨 最優(yōu)套期保值比率 ECM 套期保值績效
【分類號】：F768.2;F724.5
【正文快照】： 原標(biāo)題:基于ECM模型的白糖期貨最優(yōu)套期保值比率的實(shí)證研究收錄日期:2016年4月20日“民以食為天”,農(nóng)產(chǎn)品價格是否穩(wěn)定關(guān)系著國家安全、社會秩序乃至國計民生。白糖是在農(nóng)產(chǎn)品中僅次于糧食、油料和棉花,交易量居第四位的大宗商品。白糖的現(xiàn)貨市場價格受甘蔗產(chǎn)量、氣候、季節(jié)因

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本文編號：400397