發(fā)布時間：2024-01-18 19:15

　　自美國經(jīng)濟學家麥金農(nóng)(Mckinnon)和肖(Shaw)針對發(fā)展中國家經(jīng)濟發(fā)展問題提出“金融深化”理論以來,關(guān)于發(fā)展中國家的金融深化與經(jīng)濟發(fā)展問題日益受到理論界與各國政府的密切關(guān)注。在實踐中,各發(fā)展中國家和地區(qū)紛紛開展了以利率市場化為核心的金融深化改革,如韓國、智利、菲律賓、波蘭、阿根廷等。 隨著我國社會主義市場經(jīng)濟體制建設(shè)的不斷深入,利率市場化成為建設(shè)社會主義市場經(jīng)濟體制、發(fā)揮市場配置資源作用的重要內(nèi)容,是加強我國金融間接調(diào)控的關(guān)鍵,是完善金融機構(gòu)自主經(jīng)營機制、提高競爭力以走向國際的必要條件。中國從1993年開始走上了利率市場化改革的道路,到目前為止,已經(jīng)在多個領(lǐng)域,多個層次初步實現(xiàn)了利率市場化,只有存款利率的市場化還沒有一個有效的進展與突破。 當下國內(nèi)甚為火爆的理財產(chǎn)品是否能在一定程度上詮釋我國的存款利率已經(jīng)初步實現(xiàn)了市場化,特別是從保證收益類理財產(chǎn)品收益率實行市場化定價的角度。本文正是基于這樣的出發(fā)點決定從我國銀行保證收益類理財產(chǎn)品角度來分析研究我國的存款利率是否已經(jīng)初步實現(xiàn)了市場化。 目前我國學者對利率市場化方面的研究成果頗豐,這為我國開展利率市場化提供了重要的理論支撐和方法論...

【文章頁數(shù)】：76 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
1. 緒論
    1.1 選題背景
    1.2 選題意義
    1.3 文獻綜述
        1.3.1 國外的研究回顧
        1.3.2 國內(nèi)學者對存款利率市場化的研究
    1.4 研究創(chuàng)新與不足
2. 利率期限結(jié)構(gòu)有關(guān)模型概述
    2.1 利率期限結(jié)構(gòu)的理論模型
        2.1.1 一般均衡模型
        2.1.2 無套利模型
    2.2 利率期限結(jié)構(gòu)的數(shù)量模型
        2.2.1 樣條模型
        2.2.2 Hermite模型
3. 保證收益類理財產(chǎn)品收益率曲線的構(gòu)建與運行結(jié)果
    3.1 收益率曲線的構(gòu)建
    3.2 數(shù)據(jù)處理
    3.3 運行結(jié)果
4. 保證收益理財產(chǎn)品收益率曲線的有效性分析
    4.1 擬合數(shù)抓的有效性檢驗
        4.1.1 圖形分析
        4.1.2 差異幅度比較
    4.2 曲線的有效性檢驗
5. SHIBOR利率對收益率曲線的傳導(dǎo)效應(yīng)分析
    5.1 以SHIBOR短端利率作為基準利率
    5.2 SHIBOR利率對收益率曲線的傳導(dǎo)效應(yīng)分析
6. 保證收益理財產(chǎn)品與存款利率市場化
    6.1 存款產(chǎn)品的創(chuàng)新促使美國實現(xiàn)存款利率市場化
    6.2 理財產(chǎn)品創(chuàng)新規(guī)避利率管制受歡迎
    6.3 保證收益類理財產(chǎn)品的存款替代
        6.3.1 所屬范疇一致與契約共性
        6.3.2 功能替代
        6.3.3 風險、收益及期限角度
    6.4 存款替代的保證收益類理財產(chǎn)品收益率定價的市場化
7. 結(jié)論
參考文獻
后記
致謝



本文編號：3879860